מה שכולם צריכים לדעת על המגזר הפיננסי

מהו המגזר הפיננסי?

המגזר הפיננסי הוא חלק במשק המורכב מחברות ומוסדות המספקים שירותים פיננסיים ללקוחות מסחריים וקמעונאיים. תחום זה כולל מגוון רחב של תעשיות כולל בנקים, חברות השקעות, חברות ביטוח וחברות נדל"ן.

הבנת המגזר הפיננסי

חלק גדול מהמגזר הזה מייצר הכנסות משכנתאות והלוואות, אשר צוברות ערך עם ירידת הריבית. בריאות הכלכלה תלויה במידה רבה בחוזק המגזר הפיננסי שלה. ככל שהיא חזקה יותר, כך הכלכלה בריאה יותר. מגזר פיננסי חלש בדרך כלל אומר שהכלכלה נחלשת.

אנשים רבים משווים את המגזר הפיננסי ל וול סטריט והבורסות הפועלות בו. אבל יש בזה הרבה יותר מזה. המגזר הפיננסי הוא אחד החלקים החשובים ביותר בכלכלות מפותחות. הוא מורכב מ מתווכים, מוסדות פיננסיים ושווקי כספים - כולם מספקים את השירותים הדרושים כדי לסייע לתפקוד הרחוב הראשי מדי יום.

כדי שכלכלה תישאר יציבה, היא צריכה להיות בעלת מגזר פיננסי בריא. תחום זה מקדם הלוואות לעסקים כדי שיוכלו להתרחב, מעניק משכנתאות לבעלי בתים ומנפיק פוליסות ביטוח להגנה על אנשים, חברות ונכסיהם. הוא גם מסייע בבניית חסכונות לפנסיה ומעסיק מיליוני אנשים.

המגזר הפיננסי מייצר חלק ניכר מהכנסותיו מהלוואות ומשכנתאות. אלה מקבלים ערך בסביבה שבה הריבית יורדת. כאשר התעריפים נמוכים, התנאים הכלכליים פותחים דלתות לפרויקטים נוספים של הון והשקעה. כשזה קורה, המגזר הפיננסי מרוויח, כלומר צמיחה כלכלית יותר.

איפור במגזר הפיננסי

כפי שצוין לעיל, המגזר הפיננסי מורכב מענפים רבים ושונים החל מבנקים, בתי השקעות, חברות ביטוח, מתווכי נדל"ן, חברות מימון לצרכן, מלווים למשכנתאות, ו נאמנויות להשקעה בנדל"ן (REITs).

המגזר הפיננסי הוא אחד החלקים הגדולים ביותר של S&P 500. החברות הגדולות ביותר במגזר הפיננסי הן חלק ממוסדות הבנקים המוכרים ביותר בעולם, כולל:

• JPMorgan Chase (JPM)
• וולס פארגו (WFC)
• בנק אוף אמריקה (BAC)
• סיטיגרופ (C)

אף שחברות גדולות אלה שולטות במגזר, ישנן חברות אחרות וקטנות יותר שמשתתפות גם הן במגזר. המבטחים הם גם ענף מרכזי במגזר הפיננסי, המורכב מחברות כמו American International Group (AIG) ו- Chubb (CB).

השקעה במגזר הפיננסי

כלכלנים מקשרים לעתים קרובות את הבריאות הכללית של המשק לבריאות המגזר הפיננסי. אם חברות פיננסיות חלשות, זו פגיעה בצרכן הממוצע. חברות פיננסיות מספקות הלוואות לעסקים, משכנתאות לבעלי בתים וביטוח לצרכנים. אם פעילויות אלה מוגבלות, הדבר פוגע בצמיחה הן בעסקים קטנים והן בנדל"ן.

מניות פיננסיות הן השקעות פופולריות מאוד להחזיק בתוך תיק. רוב החברות במגזר מנפיקות דיבידנדים ונשפטות על סמך החוזק הכללי של בריאותן הפיננסית. במהלך המשבר הפיננסי של 2007-2008, המגזר הפיננסי היה אחד הפגיעה הקשה ביותר, כאשר חברות כמו ליהמן ברדרס הגישו בקשה לפשיטת רגל. לאחר זרם של רגולציה ממשלתית ובניה מחדש, המגזר הפיננסי חזק בהרבה.

נכון לסגירת המסחר בספטמבר. שווי שוק משולב של 5.59 טריליון דולר לסוכנות הפיננסית.המגזר השיג פחות ביצועים במדד S&P 500 במדד אחרי 12 חודשים (TTM), שם מדד S&P 500 עולה 14.3% בעוד שמגזר S&P 500 פיננסי ירד ב -13.7%. חלק מזה מגיע COVID-19, כאשר ההשפעה האולטימטיבית על אזורים כמו עבריינות משכנתא ומקרקעין מסחריים עדיין לא ידועה.

שיקולים מיוחדים

חלק מהגורמים החיוביים המשפיעים על המגזר הפיננסי כוללים:

• ריבית מתונה. ככל שהשיעורים עולים, חברות שירותים פיננסיים יכולות להרוויח יותר על הכסף שיש להן ועל האשראי שהן מנפיקות ללקוחותיהן.
• הפחתת הרגולציה. בכל פעם שהממשלה תחליט לצמצם את המערכת הביתית, חברי המגזר הפיננסי ירוויחו. המשמעות היא שזה יכול להפחית את הנטל תוך הגדלת הרווחים.
• הורדת חובות צרכנים. כאשר הצרכנים מפחיתים את עומסי החוב שלהם, הם מפחיתים את הסיכון ברירות מחדל. העומס הקל יותר אומר גם שיש להם סובלנות לחובות נוספים ויגדיל עוד את הרווחיות.

לעומת זאת, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון כמה מהגורמים השליליים שמשפיעים גם על מגזר זה:

• העלאות ריבית מהירות. אם הריבית תעלה מהר מדי, הביקוש לאשראי כגון משכנתאות עלול לרדת, דבר שעלול להשפיע לרעה על חלקים מסוימים במגזר הפיננסי.
• עקומת התשואה משתטחת. אם ה התפשטות בין ריבית לטווח ארוך וקצר לרדת רחוק מדי, המגזר הפיננסי עלול להתחיל להיאבק.
• עוד חקיקה. לרגולציה הממשלתית יכולה להיות השפעה רבה על המגזר הפיננסי. למרות שזה עשוי לסייע בהגנה על הצרכנים, יותר כתוצאה מחוסר כתף יכול להרוס עסק שפועל בשירותים פיננסיים.