מה עליך לעשות אם אתה מקבל המלצה לשמיכה

מהי המלצה לשמיכה?

המלצה גורפת היא המלצת קנייה או מכירה שנשלחת על ידי איש מקצוע או מוסד פיננסי לכלל הלקוחות. עצה זו לקנות או למכור מוצר מסוים בִּטָחוֹן או המוצר מופץ באופן גורף, ללא קשר אם הנכס המסוים אידיאלי או אפילו תואם את יעדי ההשקעה שלו או את סובלנות הסיכון של כל לקוח בודד.

לפעמים המלצות גורפות מתאימות, למשל המלצה לכל הלקוחות לגוון את הלקוחות שלהם תיקים במספר סוגים של נכסים או לכלול חלק קטן מהשקעות חלופיות כמו נדל"ן או סחורות. פעמים אחרות, המלצה גורפת יכולה להיות בלתי הולמת; למשל, המלצה לכל הלקוחות לרכוש מניות בהנפקה מסוכנת.

המלצות על שמיכות

בדרך כלל, המלצה גורפת תיתן ייעוץ אם לקנות או למכור מניה או מגזר מסוים. המטרה עשויה להיות התראה ללקוחות כי מחקר של איש המקצוע הפיננסי או המוסד מצביע על כך שהמניה או המגזר המדובר עשויים לעשות מהלך גדול בכיוון מסוים. אם המהלך הניבוי הזה הוא כלפי מעלה, המשקיעים עשויים לחשוב שמומלץ לרכוש מניות של מניה או קרן כדי לנסות להרוויח מכך. אם המהלך הצפוי הוא כלפי מטה, הם עשויים לשקול או להמליץ ​​להם למכור נייר ערך מסוים או לנסות ליישם אסטרטגיית שורט.

תקשורת עם לקוחות בדרך כלל אינה מומלצת כיוון שלמקבלים יהיו פרופילי השקעה משתנים. למשל, גמלאי שלא יכול להרשות לעצמו להפסיד הרבה כסף ואיש מקצוע צעיר עם הרבה יותר גבוה סובלנות לסיכון עשויה להיות שניהם מקבלי המלצה גורפת לשקול השקעה בספקולטיביות המניה. אמנם איש המקצוע הצעיר עשוי לסבול את הסיכון הגבוה יותר הכרוך בכך, אך הגמלאי מסתכן באובדן לחלק מהחיסכון לקח שנים לצבור אותו וייתכן שיהיה קשה לחדש אותו בהתחשב במגבלה יותר אופק זמן.

המלצות והתאמה לשמיכה

שניהם יועצים פיננסיים ו מתווכים-סוחרים חייב למלא חובת התאמה, שמשמעותה מתן המלצות התואמות את טובת הלקוח הבסיסי. הרשות לפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) מסדירה את שני סוגי הגופים הפיננסיים על פי תקנים המחייבים אותם להמליץ ​​על לקוחותיהם.

חוק FINRA 2111 עוסק הַתאָמָה ודורש, בין היתר, שלמתווך-סוחר או אדם קשור "יש בסיס סביר להאמין כי עסקה מומלצת או אסטרטגיית השקעה הכוללת אבטחה או ניירות הערך מתאימים ללקוח, בהתבסס על המידע המתקבל בשקידה סבירה של [החברה] או האדם המשויך לברר את השקעת הלקוח. פּרוֹפִיל."מכיוון שהמלצות גורפות אינן מתחשבות ביעדי ההשקעה של לקוחות מסוימים, באופק הזמן, בסובלנות הסיכונים או בערכים מסוג זה המלצות אסורות על פי כלל זה. אכן, המלצה גורפת עשויה לספק השקעות לא מתאימות ללקוחות מסוימים.

שיקולים מיוחדים

על מקבל המלצה גורפת לשקול היטב כיצד היא תואמת את מטרות ההשקעה שלו ואת סובלנות הסיכון שלו, ולערוך מחקר משלו לפני שהוא פועל על פיה. זכור כי ייעוץ גורף ניתן מבלי לפרט את טובת הלקוחות האישיים בהתאמה אישית. אם העצה הניתנת היא כללית או ניתנת להכללה באופייה, אולי כדאי לעקוב אחריה. המלצות כאלה עשויות לכלול ייעוץ רחב כמו למשל גיוון בין סוגי הנכסים או כמה לשמור במאגר המזומנים. ככל שאופיה של המלצה גורפת הופך להיות יותר ספציפי, משקיעים בודדים צריכים לשלם תשומת לב רבה יותר לפרטים וכיצד זה יכול להתאים למטרות האישיות או לסיכון שלהם העדפות.

כמה המלצות גורפות עשויות להיות מועברות גם בצורה צרה יותר. לדוגמה, מתווך יכול לבחור לתת המלצה גורפת לגבי חיסכון לפנסיה, אך רק ללקוחות בגילאי 20-45. באופן דומה, הם עשויים לספק ייעוץ גורף לגבי הכנסה מביטוח לאומי אך רק ללקוחות 55-75.