כיצד דיבידנדים משפיעים על ערך נכס נטו (NAV) בקרנות נאמנות
חלוקת דיבידנדים מפחיתה את ערך נכס נטו (NAV) של מניות קרנות נאמנות. עם זאת, אין זה אומר שמשקיעי קרנות סובלים מהפסד.
קרנות נאמנות משקיעות במספר ניירות ערך שונים, כולל מניות ואיגרות חוב. בכל פעם שניירות ערך אלה מציעים דיבידנדים, הקרן מחויבת לחלקם לבעלי המניות. לדוגמה, קרנות איגרות חוב לרכוש אגרות חוב שמשלמות ריבית, המועברות לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים.
תיקי המפתח
- ערך הנכס הנקי (NAV) של קרן יורד כאשר משולם דיבידנד כאשר הוא מוריד את ערך הקרן.
- זוהי תופעה שכיחה ואינה אמורה להניא משקיעים מבחירת קרנות מסוימות.
- בדומה לכל כלי השקעה, יכולות להיות גידולים משמעותיים בהיקפי המסחר והתנודתיות בכל פעם שיונפקו דיבידנדים.
כיצד הפצות משפיעות על ערך נכס נטו
NAV של קרן נאמנות מחושב על ידי חלוקת ערך נכסי הקרן במספר הקרן מניות מצטיינות. כאשר קרן מחלקת תשלומי דיבידנד לבעלי המניות שלה, ה- NAV יורד. בעלי המניות חייבים לזכור זאת בעת ניסיון לקבוע את ביצועי השקעותיהם.
מספר לא מבוטל של משקיעים בוחרים להשקיע מחדש באופן אוטומטי את חלוקות הקרנות במקום לקבל אותן במזומן. כאשר תשלומי דיבידנד מושקעים מחדש, בעל מניות מקבל מניות נוספות או חלק קטן ממניה נוספת במקום התשלום במזומן. ה- NAV עדיין יורד בסכום המחולק, אך הערך הכולל של השקעת הקרן עבור המשקיע נשאר זהה.
תשואה כוללת
ה- NAV אינו מספר את כל סיפור הביצועים של קרן נאמנות; תשואה כוללת עושה. התשואה הכוללת מתבטאת באחוזים מה- NAV לאורך פרק זמן נתון. הוא מייצג הן הערכה והן חלוקת קרנות. יחד, אלה משקפים את האמת החזר על השקעה של קרן נאמנות.
יועץ תובנה
ראסל ויין, CFP®
Sound Asset Management Inc., ווסטון, CT
כאשר קרן נאמנות משלמת דיבידנד, שווי כל מניה מופחת באופן יחסי. לדוגמה, אם היית מתחיל משווי נכס נטו של 20 $ למניה וקרן הנאמנות משלמת דיבידנד של 1 $ למניה, ערך הנכס הנקי יופחת ל -19 $.
כאשר תקבל את חלוקת הדיבידנד, תוכל לשמור את הכסף או להשקיע אותו מחדש במניות נוספות של קרן הנאמנות לפי ערך הנכס הנקי המופחת.