תעודות סל או קרנות נאמנות ל- IRA שלך?

האם החופש אינו גדול? אם החזקת חברה בחסות 401 (k) אוֹ 403 (ב), אתה יודע שהחברה שלך נתנה לך תחושת חופש שקרית. הם אמרו שאתה "חופשי" לבחור מכל אחת מתוך קומץ קרנות הנאמנות שהם בחרו עבורך. בחירה מהבחירות שלהם לא נראית כמו חופש רב, אבל אולי עשית את הצעד הנוסף ופתחת IRA.

עכשיו זה חופש. כאשר IRA נפתחים מחוץ לחברה שלך, יש לך את האפשרות לבחור כמעט בכל אפשרות השקעה בשוק. תשעים וארבעה מיליארד דולר מושקעים בחשבונות IRA בניהול עצמי, בהם אנשים רבים בוחרים לממש את החופש של חשבון פרישה זה והכניסו את כספם למניות ואיגרות חוב בעצמם במקום להשתמש הדדי כְּסָפִים. עם זאת, לחופש יש גם אחריות וסיכונים. הבחירות שלך גדלו מעשרות לאלפים. אתה עשוי לחשוב שאתה תישאר עם קרנות במקום מניות ואיגרות חוב בודדות, וזו בחירה נבונה, במיוחד אם אתה חדש בהשקעות. עם זאת, באילו כספים כדאי לבחור? קרנות נאמנות או קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)?

ההבדל

קרנות נאמנות קיימות בשני סוגים עיקריים: קרנות המנוהלות באופן אקטיבי ופסיבי. קרנות המנוהלות באופן פעיל מעסיקות צוות של מנהלים מומחים, כנראה, שקונים ומוכרים מוצרי השקעה מטעם הקרן בניסיון לעשות טוב יותר מהשוק בכללותו. קרנות המנוהלות באופן פסיבי מעסיקות צוות מחשבים בתשלום נמוך כדי לעקוב אחר אינדקס ומיועדות לשקף את השוק.

תעודות סל, בדומה לקרן נאמנות מנוהלת באופן פסיבי, מנסות לעקוב אחר מדד, לרוב על ידי שימוש במחשבים, והן נועדו לחקות את השוק. לדוגמה, נניח שיש לך תעודת סל כמו SPDR S&P 500 ו- S&P 500 יורד. אם זה יקרה, אז גם ערך תעודת הסל שלך יירד.

לקרנות נאמנות ותעודות סל יש הבדלים רבים מתחת למכסה המנוע, אבל רובם לא דואגים לך במיוחד אם אתה רק מתחיל כמשקיע. עם זאת, עליך להבין כמה מההבדלים הללו.

ההחלפה

קרנות נאמנות נקנות ונמכרות לפי שווי הנכס הנקי שלהן, או NAV, המחושב בסוף היום. תעודות סל נסחרות בדיוק כמו מניות. אתה יכול לקנות ולמכור מניות בכל עת במהלך היום ב- מחיר נוכחי, שמשתנה מהר מאוד. אתה יכול לרכוש מניה אחת של תעודת סל או מיליונים, אך הם חייבים להיות מניות מלאות. קרנות נאמנות עשויות לאפשר לך לרכוש שברים ממניה אחת ולאפשר לך לרכוש מניות רבות ככל שתרצה.

עם זאת, לרוב יש בקרנות נאמנות השקעות מינימליות גבוהות אם אתה מנסה לנהל IRA משלך.

ללא עומס

ישנן כל כך הרבה קרנות נאמנות בשוק כיום, כי תשלום דמי מטען מכל סוג הוא לרוב לא יעיל ומיותר. עומס הוא עמלה שאתה משלם כדי לקנות או למכור נתח בקרן נאמנות. עומסים אלה מגיעים לעתים קרובות אל יועץ פיננסי מי מכר לך את הקרן.

ישנן הרבה קרנות נאמנות ללא עומס בשוק, אך אין תעודות סל עם דמי העמסה. במקום זאת, אתה משלם סוג אחר של עמלה לרכישת תעודת סל.

עמלה

כאשר אתה קונה ומוכר א מניה או תעודת סל, אתה צריך לשלם עמלה שלך סַרְסוּר. עבור רוב האנשים, מדובר בתעריף קבוע ללא קשר למספר המניות שאתה קונה או מוכר. למרות שחשוב לקחת בחשבון את העמלות הללו, ככל שתרכוש יותר מניות בתעודת סל, כך העמלה פחות משנה, מכיוון שהיא הופכת לאחוז קטן יותר מהמסחר.

יותר ויותר חברות תיווך מוסיפות למערך שלהם תעודות סל ללא עמלות, מה שמסיר את החשש הזה.

יחס ההוצאות

גם לקרנות נאמנות וגם לתעודות סל יש יחסי הוצאות- סכום הכסף לניהול הקרן.

לעתים קרובות, לתעודות סל יש שיעורי הוצאות נמוכים יותר מאשר קרנות נאמנות המנוהלות באופן פעיל והן עשויות להיות בקנה אחד עם קרנות נאמנות מדדי מנוהלות באופן פסיבי.

בשורה התחתונה

מכיוון שקרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל לא יצליחו לנצח את השוק לאורך תקופה ארוכה, תשלום התשלומים הנוספים בעומסים ויחסי הוצאות עשוי להיות לא כסף שהושקע היטב. במקום זאת, שקול קרנות נאמנות או תעודות סל מנוהלות באופן פסיבי. לשניהם יש מקום בתיק שלך אך בגלל קלות הקנייה ו משקיעים, ואולי גם מסים נוחים יותר, משקיעים רבים של IRA מגלים שתעודות סל מתאימות יותר למטרותיהן ויעדיהן מאשר הדדיות כְּסָפִים.