מחזור המניות: מה שעולה חייב לרדת

מחירי המניות עשויים להיראות אקראיים, אך ישנם מחזורי מחירים חוזרים ונשנים, המונעים בעיקר מהשתתפות גדולים מוסדות פיננסיים. רכישה מוסדית גדולה מתרחשת בארבעה שלבים נפרדים:

1. הצטברות
2. סימון
3. הפצה
4. Markdown

לסוחר חייב להיות אסטרטגיה כדי לנצל אותה פעולת מחיר כפי שזה קורה. הבנת ארבעת שלבי המחיר תמקסם את התשואות מכיוון שרק אחד מהשלבים נותן למשקיע הזדמנות רווח אופטימלית בשוק המניות. כאשר אתה הופך מודע ל מחזורי מניות ושלבי המחיר, תהיה מוכן להרוויח בעקביות עם פחות משיכה.

שלב הצטברות

ה הצטברות השלב מתחיל כאשר משקיעים מוסדיים - כמו חברים משותפים, קרנות פנסיה ובנקים גדולים - רוכשים מניות ניכרות ממניה נתונה. המחיר מהווה בסיס כאשר מניות המניות מצטברות. משקיעים מוסדיים חייבים לקנות לאורך פרקי זמן ארוכים כדי לא להעלות באופן בולט את מחיר המניה, מה שמקנה להם אופק זמן ארוך.

שלב זה אינו זמן משתלם עבור משקיעים קמעונאיים לקנות, כיוון שההון יהיה קשור, או שהמשקיע עלול לחוות ניסוח הון גדול. עם זאת, הכרת סימני ההצטברות נותנת תובנה להזדמנויות עתידיות. במהלך שלב זה המחיר נע לרוב הצידה בטווח. הטווח מזוהה על ידי משתנה צִיר עליות ושפל (איור 1) ו- מסור שוט-תנועת מחירים מסוג.

ה כוס וידית הוא דפוס מחירים נוסף המצביע על הצטברות. הידית היא ציר נמוך יותר ויכול לסמן סיום של מחזור הצטברות. מחיר גבוה יותר מעל שולי ה"כוס "יכול להוביל לחדש רגל לְמַעלָה.

ה שלב הצטברות יכול לשחוק את ההון שלך מכיוון שהמחיר יתנדנד לשני הכיוונים. לפעמים כדאי להוסיף אינדיקטור לסייע בזיהוי תנאים שאינם מגמתיים. ה מדד כיוון ממוצע (ADX) הוא אינדיקטור לחוזק המגמה, והדוגמה באיור 3 מציגה את המחיר נע הצידה. ADX נוספה כדי להראות חוזק מגמתי. ADX של פחות מ -25 מציג חוזק מגמה נמוך, המציין תנאים לא מגמתיים. ה- ADX עולה מעל לרמה 25 כשיש חוזק מגמה.

שלב הסימון

במהלך סימון שלב, המחיר פורץ מהטווח ומתחיל מגמה מתמשכת. א מגמה עליונה מוגדר כסדרה של שיאי ציר גבוהים יותר ושפל ציר גבוה יותר. שלב זה הוא כאשר המחיר מתחיל לעלות. הכסף הגדול ביסס עמדה ומשקיעים קמעונאיים מוזמנים כעת להצטרף למסיבת הרווח. זהו הזמן הרווחי ביותר להחזיק במניה - הזדמנות תנו לרווחים שלכם לרוץ. ככל שתוכל לזהות שלב מוקדם יותר, כך תוכל להרוויח יותר.

להשתמש מסחר במגמות אסטרטגיות בשלב זה. דוגמה לאסטרטגיית מסחר במגמות תהיה ציור קו מגמה יחד עם שיא הצירים ולהישאר הרבה מעל קו המגמה כלפי מעלה. כניסה למניה מוקדם בשלב הסימון מובילה לרווחים הפוטנציאליים הגדולים ביותר. מסחר טרנדי קלאסי כרוך בכניסה למניה ב משיכות מעל קו המגמה (איור 4).

ה- ADX עוזר לנו לראות את המעבר משלב ההצטברות לשלב הסימון. כאשר ה- ADX יעלה על 25 במקביל לשיא המחיר החדש, ייתכן שהמגמה מתחילה. במגמות הטובות ביותר תהיה הסכמה בין המחוון למחיר, כפי שצוין באיורים 5 ו -6. המגמה היא באמת חבר שלך ומאפשר לרווחים שלך לרוץ.

איור 6 מציג גם א דפוס משולש בשלב הצבירה ולאחר מכן שיא מחירים חדש, המראה לנו כיצד מתחיל שלב הסימון ונולדת מגמה.

עליות מתרחשות במחזור זה והמחיר מעלה שיאים גבוהים יותר. כאשר מגמה תְנוּפָה עולה, כפי שניתן לראות בשיאים גבוהים יותר של ADX, אנו יכולים לצפות שהמגמה תימשך.

המחיר עשוי להמשיך את המגמה או להיכנס א הִתְהַפְּכוּת. לעתים קרובות יותר, המגמה תימשך לאחר בדיקה של תמיכה/הִתנַגְדוּת.

דפוסי מלבן מייצגים איחוד מחירים ויכול לקרות כאשר מניות מניות נצברות או מופצות. הכרה ב מגמה הצידה מוביל לאסטרטגיה הטובה ביותר לרווח. משקיע יכול להיות מחוץ לעסק לתקופה זו או, אם יש דיבידנדים ו/או אופציות, אסטרטגיה נוספת עשויה להיות להחזיק ולאסוף דיבידנדים ולמכור שיחות מכוסות. קל יותר לזהות בדיעבד, אבל ללמוד להכיר קונסולידציה כשזה קורה מספק יתרון במסחר ברווחים.

באיור 7 ניתן לראות דפוסי מחירי מלבן בשלב הסימון של SPDR Sector Select Select, מה שמוביל להמשך המגמה כפי שניתן לראות באיור 8. מחיר גבוה מדגם מלבן הוא טכני אות קנייה. שפל חדש במחיר הוא טכני אות מכירה.

שלב ההפצה

ה הפצה שלב מתחיל עם סיום שלב הסימון והמחיר נכנס לתקופת טווח נוספת. המניות נמכרות לאורך זמן - ההפך מצבירה. הפעם, ה מוכרים רוצים לשמור על מחירים גבוהים יותר עד למכירת המניות.

אם זה הפצה או הצטברות קל יותר להבחין בשלב זה. חשוב יותר להיות מוכן לאות הבא, במקום לנסות לחזות את המהלך הבא.

אחת מדפוסי ההפצה הנפוצים ביותר ידועה בשם ראש וכתפיים דפוס (איור 9). עיגול או צורת כיפה (איור 10) מציין התפלגות שקדמה לשלב הסימון.

שלב Markdown

השלב האחרון של מחזור המניות הוא סימון שלב. Markdown מתחיל כאשר המחיר מביא לשיא נמוך יותר ולא לשיא חדש (איור 9).

Markdown עוקב אחר חלוקה, כלומר כאשר המוסדות מוכרים מלאי, מסיבות של פדיון, פשוט מתוך רווח, או כדי לשנות את המיקום למניה או למגזר אחר. שלב הסימון הוא א מגמת ירידה (איור 11).

היזהר שרגשות לא ישלטו במסחר במהלך שלב הסימון. המחיר הוא תמיד האות לצפייה; סדרה של שיאי ציר נמוכים ושפל צירים נמוך יותר יסמנו נסיגה במחיר או היפוך מגמה. היפוך הוא כאשר כיוון המחיר משתנה לחלוטין מהכיוון אליו פנו. משקיעים מצליחים מבטיחים שהרווחים יבוצעו, וכללי ניהול כספים לא יאפשרו להחזיק סוגיה בירידה.

בשורה התחתונה

חקר מחזורי המניות ייתן למשקיעים יתרון בנושא תנאי המגמה של מניה, בין אם הצידה, למעלה או למטה. זה מאפשר למשקיע לתכנן אסטרטגיה לרווח המנצלת את מה שהמחיר עושה. כל המחזור יכול לחזור או לא. אין צורך לחזות זאת, אך יש צורך באסטרטגיה נכונה.

כעת תוכל ליישם מידע זה כדי ללמוד לנהל סיכונים. ברגע שיש לך רווח, יש תוכנית לשמור על כמה: רווח אינו רווח עד שתבנק אותו. אתה יכול להשתמש א עצירת אובדן כחלק מתוכנית ניהול המסחר שלך כדי לעזור לך לְנַצֵל על הרווחים שלך. משקיעים חכמים שמזהים את מחזורי המחירים השונים מסוגלים לנצל את הזדמנויות הרווח הטובות ביותר. החדשות הטובות הן שאתה יכול ללמוד לבצע את המסחר הנכון בזמן הנכון.