כיצד תשואות ההשקעה לתקופות שונות הן שנתיות

מהי השנתיות?

לשנתי מספר פירושו להמיר חישוב או שיעור לטווח קצר לשיעור שנתי. בדרך כלל השקעה המניבה שיעור תשואה לטווח קצר מתקיימת מדי שנה בכדי לקבוע שיעור תשואה שנתי, אשר עשוי לכלול גם צירוף או השקעה מחדש של ריבית ודיבידנדים. זה עוזר להנפיק את שיעור התשואה השנתי כדי להשוות טוב יותר את הביצועים של אבטחה אחת מול אחרת.

השנתיות היא מושג דומה לדיווח על נתונים פיננסיים על בסיס שנתי.

הבנת השנתיות

כאשר מספר הוא שנתי, הוא בדרך כלל בשיעורים של פחות משנה. אם התשואה הנחשבת כפופה להרכבה, השנתיות תתייחס גם להשפעות ההרכבה. ניתן להיעזר בכמה שנים על מנת לקבוע את הביצועים הפיננסיים של נכס, נייר ערך או חברה.

כאשר מספר הוא שנתי, הביצועים או התוצאה לטווח הקצר משמשים לחיזוי הביצועים לשנים עשר החודשים הקרובים או לשנה אחת. להלן כמה מהדוגמאות הנפוצות ביותר לניצול חד -שנתי.

הופעת חברה

תשואה שנתית דומה לא קצב ריצה, המתייחס לביצועים הפיננסיים של חברה המבוססים על מידע פיננסי עדכני כמנבא ביצועים עתידיים. שיעור הריצה מתפקד כחיצון של הביצועים הפיננסיים הנוכחיים ומניח שהתנאים הנוכחיים יימשכו.

הלוואות

העלות השנתית של מוצרי הלוואה מתבטאת לעתים קרובות כ- שיעור אחוז שנתי (APR). ה- APR מתייחס לכל עלות הכרוכה בהלוואה, כגון ריבית ודמי מקור, והופכת את סך העלויות הללו לשיעור שנתי המהווה אחוז מהסכום שהושאל.

שיעורי ההלוואות בגין הלוואות לטווח קצר יכולות להיות שנתיות גם כן. מוצרי הלוואה כולל הלוואות למשכנתא והלוואות כותרת, גובים דמי מימון שטוחים כמו 15 $ או 20 $ כדי ללוות סכום סמלי לכמה שבועות עד חודש. על פניו נראה שעמלת ה -20 דולר לחודש אחד אינה מוגזמת. עם זאת, השנתי של המספר שווה ל -240 דולר ויכול להיות גדול במיוחד ביחס לסכום ההלוואה.

מטרות מס

משלמי המסים מתאמנים מדי שנה על ידי המרת תקופת מס של פחות משנה לתקופה שנתית. ההמרה מסייעת לבעלי השכר לייצר אפקטיבית תוכנית מס ולנהל את כל השלכות המס.

למשל, משלמי המסים יכולים להכפיל את ההכנסה החודשית שלהם ב -12 חודשים כדי לקבוע את ההכנסה שלהם הכנסה שנתית. הכנסה שנתית יכולה לסייע לנישומים להעריך את שיעור המס האפקטיבי שלהם על סמך החישוב ולסייע בתקצוב המיסים הרבעוניים שלהם.

דוגמא: השקעות

השקעות מתבצעות מדי שנה. נניח שמניה החזירה 1% בחודש אחד ברווחי הון על בסיס פשוט (לא מורכב). שיעור התשואה השנתי יהיה שווה ל -12% מכיוון שיש 12 חודשים בשנה אחת. במילים אחרות, אתה מכפיל את שיעור התשואה לטווח הקצר במספר התקופות המרכיבות שנה אחת. החזר חודשי יוכפל ב -12 חודשים.

עם זאת, נניח שההשקעה החזירה 1% בשבוע אחד. כדי לשנזר את התשואה, נכפיל את 1% במספר השבועות בשנה אחת או 52 שבועות. התשואה השנתית תהיה 52%.

שיעורי התשואה הרבעוניים לרוב הינם שנתיים למטרות השוואה. מניה או איגרת חוב עשויים להחזיר 5% ברבעון הראשון. נוכל לשנזר את התשואה על ידי הכפלת 5% במספר התקופות או הרבעונים בשנה. להשקעה תהיה תשואה שנתית של 20% מכיוון שישנם ארבעה רבעים בשנה אחת או (5% * 4 = 20%).

שיקולים מיוחדים ומגבלות של השנתיות

שיעור התשואה או התחזית השנתית אינו מובטח ויכול להשתנות עקב גורמים חיצוניים ותנאי שוק. שקול השקעה שמחזירה 1% בחודש אחד; הביטחון יחזיר 12% על בסיס שנתי. עם זאת, לא ניתן לחזות את התשואה השנתית של מניה ברמת ודאות גבוהה תוך שימוש בביצועים לטווח הקצר של המניה.

ישנם גורמים רבים שיכולים להשפיע על מחיר המניה לאורך כל השנה כגון תנודתיות בשוק, הביצועים הפיננסיים של החברה ותנאים מקרו כלכליים. כתוצאה מכך, תנודות במחיר המניה יהפכו את התחזית השנתית המקורית לשגויה. לדוגמה, מניה עשויה להחזיר 1% בחודש הראשון ולחזור -3% בחודש שלאחר מכן.