כיצד עלי לנתח את הדוחות הכספיים של החברה?
ראוי למשקיעים לנצל את עושר המידע המסופק בדוחות הכספיים של החברה כדי לסייע להם להעריך את החברה כהשקעה פוטנציאלית. מבחינת הרווחיות הכוללת, הרווח הנקי הוא נקודת המוצא המתבקשת בעת ניתוח דוח כספי. סכום דולר זה בשורה התחתונה על דוח רווח והכנסה של החברה הוא אינדיקטור מצוין לרווחיות מכיוון שהוא נותן ערך לסכום שהחברה לוקחת, לאחר שנוכו כל עלויות הייצור, הפחת, המס, הריבית והוצאות אחרות. עם זאת, אין להשתמש בהכנסה נטו אך ורק בעת הערכת חברה.
שולי רווח תפעולי
שולי הרווח התפעולי מהווים אינדיקטור חשוב נוסף לרווחיות ויעילות המשווה את הסכום שהחברה מרוויחה לפני ריבית, ומחושבים מסים על מכירות. השוליים מסייעים לאנליסטים ולמשקיעים פוטנציאליים לאמוד עד כמה מנהלי החברה מצליחים בשליטה בהוצאות וייצור הכנסות. שולי רווח תפעולי גבוהים מצביעים מאוד על כך שחברה מנהלת עלויות בצורה מייצרת ומייצרת מכירות.
הערכת מחיר המניה והרווחיות לבעלי המניות
ניתן להשתמש בדוחות כספיים להערכת מחיר המניה והרווחיות של החברה לבעלי המניות. מגוון מדדים מועילים בתהליך זה. רווח למניה (EPS) הוא אינדיקטור להחזר השקעה, המראה רווחיות של חברה למניה. ה
יחס מחיר-רווח (P/E) משתמשת במניית רווח למניה, בהשוואה למחיר המניה הנוכחי שלה, לצרכי הערכה. ה יחס מחיר עד ספר (P/B) נחשב כמדד ערך יסודי למשקיעים, מכיוון שהוא חושף את הערכת השווי של החברה ביחס לערכה הפנימי.יחס תשלום דיבידנד
ה יחס תשלום דיבידנד הוא מדד שימושי נוסף המודד את צמיחת החברה, יציבותה הפיננסית ותשואות המשולמות לבעלי המניות. יחס תשלום הדיבידנד מחשב אחוז הרווחים של החברה המשולמים למשקיעי הון, בצורה של דיבידנדים. ככל שערך היחס גבוה יותר, כך הרווחים של חברה יכולים לסמוך על תשלומי דיבידנד, וחברה נחשבת יציבה יותר. הרווחים השמורים, מספר הרווחים שלא שולמו לבעלי המניות כדיבידנדים, מראה איזה חלק מהרווחים משקיעה חברה מחדש בהרחבת עסקיה.
נכסים והתחייבויות
פירוט הנכסים וההתחייבויות הכלולים במאזן החברה מספק למשקיעים תמונת מצב מהימנה של המצב הכלכלי הכלכלי של החברה, כמו גם מצב החוב שלה. יחסי חוב, כגון יחס נוכחי, שניתן לחשב מהמידע המסופק בדוחות הכספיים, אפשר לאנליסטים להעריך את יכולתה של החברה להתמודד עם חובות שטרם נפרדו. גדול הוצאות הון יכול לשמש בהערכת המצב הפיננסי הנוכחי של החברה ויכול לטלגרף את פוטנציאל הצמיחה.