אינפלציה ודפלציה: שמור על תיק ההשקעות שלך בטוח

אינפלציה ודפלציה הם גורמים כלכליים שעל המשקיעים לקחת בחשבון בעת ​​תכנון וניהול התיקים שלהם. שתי המגמות הן צדדים מנוגדים לאותו מטבע: אִינפלַצִיָה מוגדר כקצב שבו מחירי הסחורות והשירותים עולים; דפלציה הוא מדד לירידה כללית במחירים של סחורות ושירותים. מגמה כלשהי הנעה, הצעדים שהמשקיעים יכולים לנקוט כדי להגן על אחזקותיהם ברורים - אם כי הכלכלה יכולה לנוע במהירות מאחד לשני, מה שהופך את הצעדים הנכונים לקשים יותר להבחין.

למה לצפות בזמן אינפלציה

עם הזמן המחירים נוטים לעלות, על כל דבר, החל מכיכר לחם לתספורת עד בית. כאשר עליות אלה הופכות מוגזמות, צרכנים ומשקיעים עלולים להתמודד עם קשיים מכיוון שהם

כוח קנייה יירד במהירות. דולר (או מטבע כלשהו שאתה מתמודד איתו) קונה פחות; זה אומר שזה מטבעו שווה פחות.

דוגמה מובהקת לאינפלציה גואה התרחשה בארצות הברית בשנות השבעים. העשור החל באינפלציה במספר הספרות האמצעיות. בשנת 1974 הוא עלה ליותר מ -12%. השיא הגיע ליותר מ -13% בשנת 1979.כאשר המשקיעים מרוויחים תשואות חד ספרותיות על המניות, והאינפלציה מגיעה למספר כפול מזה, להרוויח כסף בשוק הייתה הצעה קשה.

הגנה על התיק שלך מפני אינפלציה

קיימות מספר אסטרטגיות פופולריות להגנה על תיק ההשקעות שלך מפגעי האינפלציה.

בראש ובראשונה הוא ה בורסה. ה"סטאגפלציה "של שנות השבעים בצד, עליית המחירים נוטה להיות חדשות טובות למניות. מניות הצמיחה צומחות יחד עם כלכלה מתנפחת.

למשקיעים בעלי הכנסה קבועה המחפשים זרם הכנסה שעומד בקצב עליית המחירים, ניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה (TIPS) הן בחירה נפוצה. איגרות חוב אלה המונפקות על ידי הממשלה מגיעות עם ערובה לכך שהערך הנקוב שלה יעלה עם האינפלציה, כפי שנמדד לפי מדד מחירים לצרכן, בעוד הריבית שלהם תישאר קבועה. ריבית על TIPS משולמת חצי שנה. איגרות חוב אלו ניתן לרכוש ישירות מהממשלה באמצעות האוצר ישיר המערכת בתוספות של 100 $ עם השקעה מינימלית של $ 100 וזמינות עם משך חמש, 10- ו -30 שנה.

איגרות חוב בינלאומיות מספקים גם דרך לייצר הכנסה. הם גם מספקים גיוון ומעניקים למשקיעים גישה למדינות שאולי אינן חוות אינפלציה.

זהב הוא עוד פופולרי גידור אינפלציהמכיוון שהוא נוטה לשמור או להגדיל את ערכו בתקופות אינפלציוניות. סחורות אחרות יכולות להתאים לדלי הזה, כמו גם נדל"ן, שכן השקעות אלה נוטות לעלות בערך כשהאינפלציה נמצאת בעלייה. בצד הסחורות, מדינות השווקים המתעוררים מניבות לרוב הכנסות משמעותיות מסחורה ייצוא, ולכן הוספת מניות ממדינות אלה לתיק שלך היא דרך נוספת לשחק את הסחורות כַּרְטִיס.

למה לצפות בזמן דפלציה

דפלציה היא תופעה פחות שכיחה מאינפלציה. זה יכול לשקף שפע של סחורות או שירותים בשוק. היא מתרחשת גם כאשר רמת ביקוש נמוכה יותר במשק מובילה לירידת מחירים מופרזת: תקופות של אבטלה גבוהה ודיכאון כלכלי חופפות לעתים קרובות לדפלציה.

של יפן עשור אבוד (התקופה שבין 1991 ל -2001) מדגישה את פגעי הדפלציה. העידן החל בהתמוטטות הן בשוק המניות והן בשוק הנדל"ן.זה קריסה כלכלית גרמה לירידה בשכר. ירידת השכר הובילה לירידה בביקוש, מה שהוביל לירידת מחירים. מחירים נמוכים יותר הובילו לציפייה שהמחירים ימשיכו לרדת, ולכן הצרכנים הפסיקו לרכוש. חוסר ביקוש גרם למחירים לרדת עוד יותר והספירלה כלפי מטה נמשכה. שלב את זה עם ריביות שרחפו ליד אפס ויין פוחת,וההתרחבות הכלכלית נעצרת.

הגנה על התיק שלך מפני דפלציה

כאשר דפלציה מהווה איום, המשקיעים יוצאים להתגוננות על ידי העדפת אגרות חוב. אגרות חוב באיכות גבוהה נוטות להסתדר טוב יותר מהמניות בתקופות של דפלציה, מה שמצביע על הפופולריות של החוב המונפק על ידי הממשלה ואגרות החוב בדירוג AAA.

בצד ההון, חברות המייצרות מוצרי צריכה שאנשים חייבים לקנות לא משנה מה (לחשוב נייר טואלט, מזון, סמים) נוטות להחזיק מעמד טוב יותר מחברות אחרות. אלה מכונים לעתים קרובות בשם מניות הגנתיות. מניות משלמות דיבידנד הן שיקול נוסף בתחום ההון.

מזומן גם הופך לאחזקה פופולרית יותר. בנוסף לישן פשוט חשבונות חיסכון וחשבונות צ'ק נושאי ריבית, ישנם גם שווי מזומנים: אישור הפקדה (תקליטורים) וחשבונות שוק הכסף - אחזקות נזילות ביותר.

תכנון הן לאינפלציה והן לדפלציה

לפעמים קשה לדעת אם אינפלציה או דפלציה היא האיום הגדול יותר. כשאתה לא יודע מה לעשות, תכנן את שניהם. א תיק מגוון הכולל השקעות שמשגשגות בתקופות אינפלציוניות והשקעות שפורחות בתקופות דפלציוניות יכול לספק אמצעי הגנה, ללא קשר למה שקורה ב כַּלְכָּלָה.

גיוון הוא המפתח כשאין לך רצון לנסות לתזמן כראוי את מחזור האינפלציה/דפלציה. לחברות צ'יפס כחול יש את הכוח להתגבר על דפלציה וגם לשלם דיבידנדים, מה שעוזר כאשר האינפלציה עולה לנקודה שבה הערכות שווי לִקְפּוֹא עַל הַשְׁמָרִים.

גיוון בחו"ל הוא אסטרטגיה נוספת, כמו שווקים מתעוררים הם לרוב יצואנים של מצרכים מבוקשים (גידור מפני אינפלציה) ואינם קשורים באופן מושלם לכלכלה המקומית (הגנה מפני דפלציה). איגרות חוב באיכות גבוהה ו- TIPS הנ"ל הן בחירות סבירות בצד ההכנסה הקבועה. עם TIPS מובטח לך שתקבל לפחות את ערך ההשקעה המקורית שלך בחזרה.

גם לאופק הזמן תפקיד חשוב. אם יש לך 20 שנה להשקיע, סביר להניח שיש לך זמן להתגבר על ירידה מכל סוג שהוא. אם אתה קרוב לפנסיה או מתפרנס מההכנסה שמייצר תיק ההשקעות שלך, ייתכן שאין לך האפשרות לחכות להתאוששות ואין ברירה אלא לנקוט בפעולה מיידית כדי להתאים את שלך תיק עבודות.