הגדרת קרן ערך יציב

מהי קרן ערך יציב?

קרן בעלת ערך יציב היא תיק אגרות חוב המבוטחות כדי להגן על המשקיע מפני ירידת תשואה או אובדן הון. הבעלים של קרן ערך יציב ימשיך לקבל את תשלומי הריבית המוסכמים ללא קשר למצב המשק.

קרנות ערך יציב הן אופציה נפוצה בחלק מתוכניות הפרישה כגון תוכניות חברה 401 (k), המיועדות במיוחד לאותם חוסכים המתקרבים לפנסיה.

הבנת קרן ערך יציב

יַצִיב קרנות ערך להשקיע באיגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות באיכות גבוהה, לטווח קצר ובינוני. הם אינם שונים מכל קרן אגרות חוב, אלא שהם מבוטחים. חברת ביטוח או בנק מחויבים מבחינה חוזית להגן על משקיעי הקרן מפני כל אובדן הון או ריבית.

איגרות החוב בקרן כזו נקראות לעיתים איגרות חוב "עטופות", בהתייחס לכך שהן מבוטחות. הביטוח מונפק בדרך כלל בצורה של סינתטי תעודת השקעה מובטחת (GIC).

קרן בעלת ערך יציב היא מטבע הדברים השקעה בטוחה כמו קרן שוק כסף. מבחינה היסטורית, קרנות כאלה מספקות שיעור תשואה מעט גבוה יותר מאשר קרנות שוק הכסף.

יתרונות וחסרונות של קרנות איגרות חוב יציבות

קרנות ערך יציב נשארות בדיוק כך: יציבות. הם לא גדלים עם הזמן, אבל הם גם לא מאבדים ערך.

בזמנים של שֵׁפֶל או תנודתיות בבורסה, מובטחות כספי ערך יציב. בעוד שהשקעות רבות אחרות יורדות בערך, הבעלים של קרן אגרות חוב יציבה ממשיך לקבל את תשלומי הריבית המוסכמים ולעולם לא מפסיד קֶרֶן ללא קשר למצב הכלכלי. על המבטח לפצות את הקרן על כל הפסד.

עם זאת, בגלל הביטוח, כספים אלה מגיעים עם עלויות ניהול ודמי ניהול נוספים, מה שעלול לגרום לגרור את התשואות הנמוכות כבר שהשקעות אלה מציעות בשל הסיכון הנמוך שלהן.

כיצד להשקיע בקרן איגרות חוב יציבות

קרן בעלת ערך יציב היא לרוב אפשרות השקעה בתוכניות פרישה כשירות כגון 401 (k) תוכניות. קרן בעלת ערך יציב עשויה גם להוות אלטרנטיבה מושכת לרכבים בעלי תשואה נמוכה יותר כגון קרנות שוק כספים לחלק משקיע. תיק עבודות שמשמשים נגד תנודתיות בשוק. קרנות ערך יציב יכולות לספק את המרכיבים המהותיים של איזון ויציבות בתיק המשוקלל בהשקעות צמיחה.

עם זאת, קיימת סכנה אם תיק משקל יש משקל רב מדי בהשקעות בעלות תשואה נמוכה יותר כגון קרנות בעלות ערך יציב. המשקיע מסתכן בסחיטה באינפלציה בהמשך הדרך. הכנסה לפנסיה שנראית מספקת בתחילה יכולה בהדרגה להפוך לבלתי מספקת ככל שהשנים חולפות והאינפלציה עולה.

רוב היועצים הפיננסיים המקצועיים ממליצים על פורטפוליו שהוא שילוב של השקעות בטוחות אך מניבות ומסוכן אך פוטנציאל מתגמל השקעות, עם שקלול מחדש הדרגתי לקראת הבטיחות כשהמשקיע מתקרב לפנסיה גיל.

משקיעים גם צריכים לבדוק את ההוצאות הכרוכות בקרנות בעלות ערך יציב. מבחינה היסטורית, העמלות שלהם היו בטווח הנמוך בהשוואה לרוב חברים משותפים. עם זאת, חברות הביטוח הגדילו את שכר הטרחה בשל הסיכונים הנתפסים של שוק תנודתי יותר.