קרן צמיחה והכנסה

מהי קרן צמיחה והכנסה?

קרן צמיחה והכנסה היא סוג של קרן נאמנות או קרן הנסחרת בבורסה (ETF) שיש לו אסטרטגיה כפולה של שניהם הערכת הון (צמיחה) ו הכנסה נוכחית שנוצר באמצעות דיבידנדים או תשלומי ריבית. גידול ו קרן הכנסה רשאי להשקיע רק במניות או בשילוב של מניות, אגרות חוב, נאמנויות להשקעה בנדל"ן (REIT) וניירות ערך אחרים.

קרן צמיחה והכנסה היא סוג של קרן מיזוג, שמשקיעה הן בצמיחה והן במניות ערך.

הבנת קרנות צמיחה והכנסה

קרנות צמיחה והכנסה פופולריות בקרב משקיעים עם תיאבון מתון (אך לא מוגזם) לסיכון-"המשקיע המאוזן" הפופולרי ביותר. למרות שהתשואות בדרך כלל יעכבו את אלה הטהורים קרנות צמיחה, לפעמים מניות בעלות תשואה גבוהה נעשות מועדפות בשוקי המניות, מה שמניע את צמיחת הכספים והכנסות לביצועים מעולים. יציבותן של קרנות אלה נראית האטרקטיבית ביותר כאשר נראה שהכלכלה הרחבה נחלשת.

צמיחה ואופקי זמן

משקיעים בתיקי צמיחה והכנסה מעדיפים יציבות מבלי לוותר על התשואות העולות על האינפלציה. בהתאם לסובלנות הסיכונים, מטרת השקעה מאוזנת מאומצת על ידי אנשים אשר או מתנערים לחלוטין מהתנודתיות או מורידים את יעדי הצמיחה ככל שמתקרבים לפנסיה. בעת תכנון אסטרטגיות השקעה, גיל המשקיע הוא חיוני בקביעת הקצאת הנכסים וסובלנות הסיכון. משקיע בן 25 שנכנס בתחילה לכוח העבודה מחזיק באופק זמן ארוך יותר מגמלאי בן 70. יועצי השקעות מציעים כי ללא קשר לגיל, חשיפה למניות היא הכרחית לכל תיק עבודות.

עם זאת, אחוז החשיפה להון משתנה ככל שאופקי הזמן מתקצרים. כלל אצבע בקרב אנשי מקצוע בתחום הפיננסי קובע כי הקצאות הצמיחה פוחתות ככל שהמשקיע מזדקן. אם אנשים מחסירים את גילם מ -100, היתר מייצג את אחוז המניות שעליהם להחזיק, כשהיתרה באג"ח ופחות מזיקים.

משקיעים יכולים לבחור מתוך מספר קרנות העומדות ביעדים מאוזנים. תיקים כגון קרן מאוזנת של ג'ון הנקוק ("SVBAX") מדגימים תנודתיות נמוכה עם תשואה שנתית ממוצעת של 5.49% למשך 10 שנים עד דצמבר. 31, 2018, נופל ממדד S&P 500, שהחזיר 8.5% באותה פרק זמן.

צרכי הכנסה ופנסיה

מטרת ההשקעה של גמלאי כוללת צרכי הכנסה, תרחיש שבו הרווחים מוחלפים בחיסכון אישי ובהכנסות מדיבידנד וריבית. יועצים פיננסיים ממליצים לגמלאים להחליף 75% משכר העבודה בניירות ערך מניבים כגון אגרות חוב ומניות בעלות דיווידנדים גדולים.

קרן מאוזנת מחזיקה בהקצאה ניכרת של איגרות חוב קונצרניות וממשלתיות המציעות תשלומי ריבית חצי שנתיים תוך ניסיון לשמר הון. האופי הפחות תנודתי של משרד האוצר האמריקאי ואיגרות חוב בדרגת השקעה מזוודות עם פוטנציאל הצמיחה של מניות, המספקות הכנסה ושיעור פוטנציאלי של הערכה למאבק בעליית מחירי הסחורות והשירותים כדי להבטיח שאדם לא יחיה את שלו חסכון לפנסיה. כספי צמיחה והכנסה ממלאים את שתי המטרות בתוך נייר ערך אחד.

דוגמאות לקרנות צמיחה והכנסה

הקרן המאוזנת של דודג 'וקוקס ("DODBX") הגיבה תשואה שנתית ממוצעת לחמש שנים של 16.3% ותשואה נגררת של 12 חודשים של 1.94% נכון לדצמבר. 31, 2018, מדד העולה על הצמיחה של S&P 500 של 15.79%. עם זאת, התשואה שלה ירדה מתחת לתשואה באוצר ל -10 שנים, שסיימה את השנה סביב 2.409%. לפיכך, קרנות הצמיחה וההכנסה עונות על מטרות השקעה כפולות תחת קורת גג אחת בנסיבות מסוימות, למשל כאשר הריבית נמוכה.

למרות שיש להם אותה מטרה של צמיחה והכנסה, המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך, בדיוק כמו סוגים אחרים של חברים משותפים, לכל קרן תהיה הטיה באסטרטגיית ההשקעות שלה. לדוגמה, קרן המאוזנת של דודג 'וקוק נוטה לכיוון מניות ערך, ומחפשת ניירות ערך שנראים לא מוערכים על ידי השוק. קרנות אחרות עשויות להדגיש את הצד הצמיחה או ההכנסה של המשוואה, או שיש להן חשיפה גבוהה יותר לאגרות חוב. כמו כן, למרות שקרנות אלה נחשבות לקטגוריית תנודתיות נמוכה, לחלקן יש יותר מאחרות. לדוגמה, מניות המשקיעים של קרן הצמיחה וההכנסה של ואנגארד ("VQNPX") מציגה סיכון מרכזי כ תנודתיות בשל החשיפה המלאה שלה לשוק המניות.