האם קרנות הנאמנות משלמות דיבידנדים או ריבית?

בהתאם לסוג ההשקעות הכלולות בתיק, חברים משותפים עשויים לשלם דיבידנדים, ריבית או שניהם.

סוגי קרנות נאמנות

ישנן ארבע קטגוריות עיקריות של קרנות נאמנות, וכל קטגוריה מתאימה למטרות השקעה שונות. קרנות המניות כוללות השקעות בבורסה בלבד. אם אחת מהמניות הללו משלמת דיבידנדים, אז גם קרן הנאמנות משלמת דיבידנדים.

באופן דומה, קרנות האג"ח כוללות השקעות באג"ח תאגידיות וממשלתיות בלבד. רוב האג"ח משלמות מדי שנה סכומי ריבית מובטחים, הנקראים תשלומי קופון. מכיוון שאגרות חוב משלמות ריבית, קרנות האג"ח גם כן.

קרנות מאוזנות משקיעות במניות ובאגרות חוב. לפיכך, כמעט מובטח כי כספים מאוזנים ישלמו ריבית, והם עשויים גם לשלם דיבידנדים בהתאם למניות הספציפיות הכלולות בתיק.

קרנות שוק הכסף נחשבות לסוג היציב ביותר של קרנות נאמנות וכוללות השקעות בלבד במכשירי חוב לטווח קצר מאוד כגון אגרות חוב עירוניות. קרנות שוק הכסף גם משלמות ריבית, אם כי שיעור התשואה בדרך כלל נמוך מסוגי קרנות אחרים.

מדוע קרנות הנאמנות משלמות דיבידנדים וריביות?

כדי להימנע מתשלום מס על הכנסה מהשקעות, קרנות הנאמנות נדרשות לחלק כמעט את כל ההכנסות לבעלי המניות. המשמעות היא שכאשר מניה או איגרת חוב בתוך תיק הקרן משלמים דיבידנדים או ריבית, הכסף הזה לאחר מכן יש לחלק לבעלי המניות של הקרן כך שהקרן לא תידרש לכלול אותה כהכנסה. בעלי מניות בודדים מדווחים אז על ההכנסה מההשקעה על המיסים שלהם לשנה. הדבר נכון גם אם הקרן מרוויחה ממכירת נכס, הנקרא רווח הון.

העיתוי של חלוקות קרנות נאמנות, כולל דיבידנד וריבית, נתון לשיקול דעתה של כל קרן בנפרד ויכול להשתנות מאוד. באופן כללי, כספים שמייצרים דיבידנדים או ריבית חייבים להרוויח הפצות לבעלי המניות לפחות פעם בשנה.