מדריך לכללי מסחר בקופות הנאמנות

השקעה בקרנות נאמנות היא לא קשה, אבל היא לא ממש דומה להשקעה כספים הנסחרים בבורסה (תעודות סל) או מניות. בגלל המבנה הייחודי שלהם, ישנם היבטים מסוימים של מסחר בקרנות נאמנות שאולי אינן אינטואיטיביות למשקיע בפעם הראשונה. יש לציין כי קרנות נאמנות רבות מטילות מגבלות או קנסות על סוגים מסוימים של פעילות מסחר, בשל התעללות בעבר.

הבנה בסיסית של כל הפרטים והפניות של מסחר בקרנות נאמנות יכולה לעזור לך לנווט את התהליך בצורה חלקה ולהפיק את המרב מההשקעה שלך בקרנות נאמנות.

כיצד ניתן לרכוש מניות של קרנות נאמנות

קרנות נאמנות אינן נסחרות באופן חופשי בשוק הפתוח כמו מניות ותעודות סל. עם זאת, קל לרכוש אותם ישירות מהחברה הפיננסית המנהלת את הקרן. ניתן גם לרכוש אותם באמצעות כל תיווך הנחות מקוון או מתווך בשירות מלא.

קרנות רבות דורשות תרומה מינימלית, לעתים קרובות בין $ 1,000 ל $ 10,000. חלקם גבוהים יותר, ולא כל הקרנות קובעות מינימום.

ייתכן גם שתבחין כי כמה קרנות נאמנות סגורות למשקיעים חדשים. הקרנות הפופולריות יותר מושכות כל כך הרבה משקיעים עד שהן לא מסתדרות, והחברה שמנהלת אותן מחליטה להחליט לרשום משקיעים חדשים.

עושה את המחקר שלך

לפני שתקבל החלטה, תרצה לבצע את המחקר שלך כדי למצוא את הקרן או הכספים שבהם אתה רוצה להשקיע. יש אלפים כאלה, אז יש הרבה אפשרויות בחירה.

לאלה יש מגוון רחב לפנות לסוגי המשקיעים הרבים, החל מקרנות "שמרניות" שמשקיעות רק במניות צ'יפס כחול לקופות "אגרסיביות" ואפילו ספקולטיביות שלוקחות סיכונים גדולים בתקווה לגדולות רווחים. ישנן כספים המתמחים בענפים מסוימים ובאזורים מסוימים בעולם.

ישנן גם אפשרויות רבות מעבר למניות. אל תשכח את קרנות האג"ח, המבטיחות תשלומים קבועים של ריבית וסיכון נמוך.

זכור שרוב הקרנות אינן מכניסות את כל הביצים לסל אחד. אחוז הקרן עשוי להישמר להשקעות המאזנות את התיק.

מקורות המידע הטובים ביותר

התחנה הראשונה שלך צריכה להיות האתר של החברה המנהלת את הקרן. חברות כמו ואנגארד ופידליטי מספקות מידע רב על כל קרן שהיא מנהלת, כולל תיאור של הקרן מטרות ואסטרטגיה, תרשים המציג את התשואות הרבעוניות שלו עד כה, רשימה של אחזקות המניות המובילות שלה ותרשים עוגה של הסך הכללי שלה הרכב. כל ההוצאות והעמלות יופיעו גם כן.

חיפוש נוסף באתרי חדשות פיננסיים יכול לקבל תובנה לגבי הקרן ומתחרותיה מאנליסטים ופרשנים. אם אתה משתמש ברוקר מקוון, תמצא מידע נוסף באתר שלו, כולל דירוגי סיכונים והמלצות אנליסטים.

אם מדובר בקרן צמודה, בדוק את שגיאת המעקב ההיסטורית שלה. כלומר, באיזו תדירות הוא מנצח, תואם או מחמיץ את המדד שהוא שואף להגיע אליו?

כמו כל השקעה, אתה צריך לדעת למה אתה נכנס.

מתי לקנות ולמכור

אתה יכול לרכוש מניות קרנות נאמנות רק בסוף יום המסחר.

שלא כמו ניירות ערך הנסחרים בבורסה, מחירי מניות קרנות הנאמנות אינן משתנות לאורך כל היום. במקום זאת, הקרן מחשבת את סך הנכסים בתיק שלה, הנקרא ערך נכס נטו (NAV), לאחר סגירת השוק בשעה 16:00. שעון המזרח בכל יום עסקים.קרנות נאמנות מפרסמות בדרך כלל את נתוני הרווח העדכניים ביותר עד השעה 18:00.

אם ברצונך לרכוש מניות, ההזמנה שלך תתממש לאחר חישוב ה- NAV של היום. אם אתה רוצה להשקיע 1,000 $, למשל, תוכל לבצע את ההזמנה בכל עת לאחר סגירת היום הקודם, אך לא תדע כמה תשלם למניה עד לפרסום ה- NAV של היום. אם ה- NAV של היום הוא 50 $, אז ההשקעה שלך ב- $ 1,000 תקנה 20 מניות.

קרנות נאמנות בדרך כלל מאפשרות למשקיעים לרכוש מניות חלקיות. אם ה- NAV בדוגמה שלעיל הוא $ 51, 1,000 $ שלך יקנה 19.6 מניות.

לגבי עמלות

קרנות נאמנות נושאות יחסי הוצאות שנתיים השווים לאחוז מההשקעה שלך, ולמספר אחרים עמלות עשוי להיות מחויב.

כמה קרנות נאמנות גובות עמלות עומס, שהן בעצם דמי עמלה. עמלות אלה אינן מגיעות לקרן; הם מפצים ברוקרים שמוכרים מניות בקרן למשקיעים.

עם זאת, לא כל קרנות הנאמנות נושאות דמי העמסה מראש. במקום עמלת העמסה מסורתית, חלק מהקרנות גובות עמלות עומס גב אם אתה פדה את המניות שלך לפני שחלפו מספר שנים מסוים. לפעמים זה נקרא חיוב מכירות דחוי מותנה (CDSC).

קרנות נאמנות עשויות גם לגבות דמי רכישה (בזמן ההשקעה) או דמי פדיון (כאשר אתה מוכר מניות בחזרה לקרן), שהולכות להטלת עלויות שנגרמו לקרן.

רוב הקרנות גם גובות עמלות 12b-1, שהולכות לקראת שיווק ופרסום הקרן.קרנות רבות מציעות סוגים שונים של מניות, הנקראות מניות A, B או C, השונות במבני העמלות וההוצאות שלהן.

מועדי מסחר והתנחלויות

התאריך שבו אתה מבצע הזמנה לרכישה או מכירה של מניות נקרא תאריך הסחר. עם זאת, העסקה לא מסתיימת, או מסולקת, עד שחלפו יומיים.

רשות ניירות ערך (SEC) מחייבת להסדיר עסקאות בקרנות נאמנות תוך שני ימי עסקים מיום הסחר.אם אתה מבצע הזמנה לרכישת מניות ביום שישי, למשל, הקרן נדרשת להסדיר את הזמנתך עד יום שלישי, מכיוון שלא ניתן להסדיר עסקאות בסוף השבוע.

מועדי דיבידנד ודוח לשעבר

אם אתה משקיע בקרן נאמנות זה משלם דיבידנדים אך ברצונך להגביל את חבות המס שלך, גלה מתי בעלי המניות זכאים לתשלומי דיבידנד. כל חלוקת דיבידנד שתקבל תגדיל את ההכנסה החייבת שלך לשנה, כך שאם תיצור הכנסה מדיבידנד היא לא המטרה העיקרית שלך, אל תקנה מניות בקרן שעומדת להנפיק דיבידנד הפצה.

תאריך הדיבידנד לשעבר הוא המועד האחרון שבו בעלי מניות חדשים יכולים להיות זכאים לדיבידנד הקרוב. בגלל תקופת ההסדר, מועד הדיבידנד לשעבר הוא בדרך כלל שלושה ימים לפני הדוח תאריך, שהוא היום בו הקרן בודקת את רשימת בעלי המניות שלה שיקבלו את הפצה.

אם ברצונך לקבל תשלום דיבידנד הקרוב, רכוש מניות לפני תאריך הדיבידנד לשעבר כדי לוודא ששמך רשום כבעל מניות ביום הרישום.

מצד שני, אם אתה רוצה להימנע מהשפעת המס של חלוקת דיבידנד, עיכב את הרכישה עד לאחר תאריך הרישום.

מכירת מניות קרנות נאמנות

בדיוק כמו הרכישה המקורית שלך, אתה מוכר מניות קרנות נאמנות ישירות דרך חברת הקרן או באמצעות מתווך מורשה.

הסכום שתקבל יהיה שווה למספר המניות שנפדו בכפל ה- NAV הנוכחי, בניכוי כל עמלות או חיובים.

תלוי כמה זמן החזקת את ההשקעה שלך, אתה עשוי להיות כפוף לחיוב מכירות CDSC. אם ברצונך למכור את מניותיך מהר מאוד לאחר רכישתן, ייתכן שתקבל עמלות נוספות בגין מימוש מוקדם.

כללי גאולה מוקדמת

מניות ותעודות סל יכולות להיות השקעות לטווח קצר, אך קרנות נאמנות נועדו להיות השקעות לטווח ארוך.

למסחר מתמיד במניות קרנות נאמנות יהיו השלכות חמורות על שאר בעלי המניות בקרן. כאשר אתה פודה את מניות קרנות הנאמנות שלך, הקרן לעתים קרובות צריכה לחסל נכסים כדי לכסות את הפדיון, שכן קרנות נאמנות אינן מחזיקות הרבה מזומנים בהישג יד.

בכל פעם שקרן מוכרת נכס ברווח, היא מעוררת א חלוקת רווחי הון לכל בעלי המניות. זה מגדיל את ההכנסה החייבת שלהם לשנה ומפחית את ערך תיק הקרן.

סוג זה של פעילות מסחר תכופה גם גורם לעלויות הניהול והתפעול של הקרן לעלות, מה שמגדיל את יחס ההוצאות שלה.

לא מפתיע שחברות הקרנות מרתיעות מסחר תכוף.

כדי להרתיע מסחר מופרז ולהגן על האינטרסים של משקיעים לטווח ארוך, קרנות נאמנות עוקבות מקרוב אחר בעלי המניות שמוכרים מניות בתוך 30 יום מרגע הרכישה-הנקראות מסחר הלוך ושוב-או נסה לתזמן את השוק כדי להרוויח משינויים לטווח קצר בקרן NAV.

קרנות נאמנות עשויות לגבות דמי פדיון מוקדם, או שהם עלולים למנוע מבעלי מניות שמשתמשים בטקטיקה זו לעתים קרובות לבצע עסקאות למספר ימים מסוים.