סדרת 86/87 הגדרות בחינות

מהן בחינות מסדרת 86/87?

בחינות סדרה 86/87 הן מבחנים הקובעים את כשירותם של אנליסטים למחקר פיננסי ברמת הכניסה. שתי הבחינות מנוהלות ונדרשות על ידי רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) לפני שאנשי מקצוע יכולים לקבל את ציון מנתח המחקר. לאחר שהושגו, אנשים יכולים להפיק דוחות מעמיקים שמשקיעים משתמשים בהם כשהם מקבלים את החלטות ההשקעה שלהם.

המועמדים חייבים גם לעבור את בחינת תעשיית ניירות הערך (SIE) גם כדי לקבל את הייעוד. אנשי מקצוע שעומדים בבחינה יכולים לעבוד כאנליסטים של מחקר מתווכים-סוחרים.

הבנת בחינות סדרה 86/87

תעשייה פיננסית תַקָנָה מבטיח שלמשקיעים ולמשתתפי שוק אחרים תהיה גישה לשוק הוגן.אנשי מקצוע מחויבים לאתיקה ולסטנדרטים המבטיחים שיש להם את טובת הלקוחות שלהם בראש ולא את הרווח הכספי של החברות שלהם או של עצמם. לכן חשוב להם לנקוט בצעדים המתאימים כדי לקבל הסמכה בתחומם.

בחינות סדרה 86/87 הן דרישות לאנשי מקצוע שרוצים להפוך מנתחי מחקר. הם יוצרים דיווחים בזמן על הזדמנויות השקעה פוטנציאליות המופצות לצוות המכירות, משקיעים מוסדיים, ולקוחות מתווכים/סוחרים אחרים.דיווחים אלה משמשים משקיעים כאשר הם מקבלים את החלטות ההשקעה שלהם. מי שעובר את סדרה 86/87 רשאי להכין תקשורת כתובה או אלקטרונית המנתחת ניירות ערך, חברות ותעשיות.

הבוחנים, המכונים גם בחינת אנליסט המחקר, חייבים להיות בעלי ידע מעמיק בשיטות ניתוח חברות ותעשייה, יחד עם לימודי ניהול. על המועמדים להבין גם את הפרמטרים הרחבים של היצע וביקוש עבור נתון תַעֲשִׂיָה אוֹ מִגזָר. על המועמדים להבין את המדדים הפיננסיים, כמו גם את שיטות דוגמנות הרווחים ואת הדינמיקה בתעשייה שעומדת בבסיס דיווחים פיננסיים שימושיים ומדויקים.

שיקולים מיוחדים

המבחן הוא למעשה שתי בחינות באחת:

• סדרה 86 (חלק א '): בחינה זו כוללת 100 שאלות רב-בחירה ו -10 שאלות מוקדמות, הבוחנות את הידע של האדם בתחום. למועמדים יש ארבע וחצי שעות להשלים את סדרה 86.ציון של 73% ומעלה נדרש למעבר.
• סדרה 87 (חלק ב '): סעיף זה בודק את הניהול הרגולטורי ואת שיטות העבודה הטובות ביותר למקצוע. הוא מכיל 50 שאלות וחמש שאלות מוקדמות, כולן מתמקדות בכללים ואתיקה. המועמדים ניתנים שעה ו -45 דקות להשלמת סדרה 87.ציון של 74% ומעלה נדרש כדי לעבור.

סדרה 86 ממוקדת ניתוח מכילה את החלקים הבאים:

• פונקציה 1: איסוף מידע ונתונים
• פונקציה 2: ניתוח, דוגמנות ו הַעֲרָכָה

סדרה 87 של רגולציה וממוקדת שיטות עבודה מומלצות מכילה את החלקים הבאים:

• פונקציה 3: הכנת דוחות מחקר
• פונקציה 4: הפצת מידע

אין נקודות שאבדו בניחוש. אבל הבחינות הן ספר סגור, מה שאומר שהנבחנים לא יכולים להביא חומרי עזר.

תנאים מוקדמים ופטורים מסדרה 86/87

כפי שצוין לעיל, על המועמדים לעבור גם את בחינת ה- Securities Industry Essentials (SIE) על מנת לקבל את ציון מנתח המחקר שלהם. בחינה זו נבחנת על ידי אנשי מקצוע שרוצים לעבוד בתעשיית ניירות הערך. הוא בודק את הידע הבסיסי שלהם אודות ניירות ערך, כולל סוגי מוצרים, לְהִסְתָכֵּן, רגולציה ופעילויות אסורות.

אלה שכבר עברו גם רמה I וגם רמה ב 'של אנליסט פיננסי מוסמך בחינת (CFA), או הן רמה I והן רמה II של טכנאי שוק מוסמך (CMT) בחינת הסמכה, רשאית לבקש פטור מהחלק מסדרה 86 בלבד. מועמדים ללא CFA חייבים קודם כל לעבור את אחד מהמבחנים המוקדמים הבאים: סדרה 7, סדרה 17, סדרה 37 או סדרה 38.

שאלות מפתח

על פי אתר FINRA, להלן שאלות מרכזיות שהמועמדים יכולים לצפות להם בבחינה:

1. אילו דרישות רישום והסמכה חייבות להיות למפקחים על מנתחי מחקר רשומים?
2. האם מנתחי הון בצד המכירה נדרשים להירשם כאנליסטים של מחקר ולהעביר את הסדרה 86/87?
3. האם NASD 1050 חל על כל מי שעובד במחקר הון או רק על מי שכותב דוח מחקר שיראה את הציבור?
4. האם הוא אנליסט מחקר המועסק אצל מתווך/עוסק זר של חבר FINRA הנדרש להירשם בהתאם לכלל 1050 אם החבר משתמש בדוחות המחקר של האנליסט או מפיץ בארה"ב בהתאם לכלל SEC 15a-6?