8 סיבות לזרוק קרן נאמנות

יועצים פיננסיים ואקדמאים רבים אינם ממליצים למכור מניות ו חברים משותפים כאשר המחירים צונחים במהלך שווקי דובים. אם אתה יכול פשוט להחזיק מעמד עבה ודק, הם טוענים, סביר להניח שתיהנה מתשואות טוב יותר מכל סוג נכסים אחר בטווח הארוך. עם זאת, ישנם מקרים בהם יש צורך במכירת קרן נאמנות; לקנות ולהחזיק זה לא לנצח. כאן אנו בוחנים את שמונה הסיבות המובילות למכירת קרן נאמנות.

איזון תיקים מחדש

עם הזמן, מגמות בשווקים הפיננסיים עלולות לגרום הקצאת נכסים כדי להתרחק מההגדרות הרצויות. במילים אחרות, כמה קרנות נאמנות יכולות לצמוח לחלק גדול מהתיק, ולחשוף אותך לרמת סיכון אחרת.

כדי להימנע מתוצאה זו, ניתן לאזן מחדש את התיק מעת לעת על ידי מכירת יחידות בקרנות גדולות יחסית משקולות, והעברת ההכנסות לכספים שיש להם משקל קטן יחסית. על פי כלל זה, הזמן למכור קרנות נאמנות הוא כאשר הן נהנות מרווחים טובים על פני הארכה שוק השוורים והאחוז שהוקצה להם עלה גבוה מדי.

שינויי קרן נאמנות או ניהול כושל

קרנות הנאמנות עשויות להשתנות במספר דרכים שיכולות להתנגש עם הסיבות המקוריות לקנייה. לדוגמה, מנהל תיקי כוכבים יכול לזנק ולהחליף אותו במישהו חסר אותן יכולות. או שאולי יש

סחף בסגנוןהמתעוררת כאשר מנהל משנה בהדרגה את גישת ההשקעה שלו לאורך זמן.

סימנים אחרים להתקדם כוללים מגמת עלייה פנימה יחסי הוצאות ניהול שנתיים (MERs), או קרן שגדלה ביחס לשוק. אם הקרן גדלה ביחס לשוק, מנהלים עלולים להתקשות להבדיל את תיקיהם מהשוק, על מנת להרוויח תשואות מעל השוק.

צמיחת משקיעים

ככל שתצבור ניסיון ותרכוש עושר רב יותר, אתה עלול לצמוח מקרנות נאמנות. עם עושר גדול יותר נובעת היכולת לקנות מספיק מניות בודדות, להשיג גיוון הולם ולהימנע ממניות MER. עם לידע גדול יותר מגיע הביטחון לעשות זאת בעצמך, בין אם מדובר בבחירת מניות באופן פעיל או רכישה והחזקת מדדי שוק, דרך קרנות הנסחרות בבורסה.

שינויים במחזור החיים

למרות שמניות היסטורית היו ההשקעות הטובות ביותר שהיו ברשותן לאורך זמן, התנודתיות שלהן הופכת אותן לרכבים לא אמינים בטווח הקצר. כאשר פנסיה, השכלה על-תיכונית של ילדים או מועדים אחרים למימון אחרים מתקרבים, זה זה רעיון טוב לעבור מכספי הבורסה לנכסים שיש להם תשואות מסוימות יותר, כגון כפי ש קשרים אוֹ הפקדות לטווח, שבגרותם חופפת לזמן בו יהיה צורך בכספים.

טעויות

לפעמים, המשקיעים בדיקת נאותות אינו שלם והם בסופו של דבר מחזיקים בכספים שאחרת לא היו רוכשים. לדוגמה, המשקיע עשוי לגלות שגם הוא הקרן נָדִיף לטעמם.

ייתכן שהמשקיע ביצע טעויות תיק. טעות נפוצה היא גידול יתר בכספים רבים מדי, שעלולים להיות קשים לעקוב אחריהם ויכולים לעלות בממוצע לביצועי השוק. מקובל לבלבל בין החזקת מספר רב של קרנות לבין גיוון. מספר רב של קרנות לא יחליק תנודות, אם הן נוטות לנוע לאותו כיוון. מה שצריך הוא אוסף כספים שאפשר לצפות שחלקם יעלו כשאחרים ירדו.

הַעֲרָכָה

עזוב מקרנות הנאמנות כדי לאזן מחדש את הקצאת התיקים הקבועים שלך באמצעות גישה גמישה או אופורטוניסטית. מקובל הַעֲרָכָה המדד הוא יחס מחיר-רווח (P/E) למניות בארה"ב. הם עמדו בממוצע על 14 עד 15 ש"ח לאורך זמן, כך שאם הוא יעלה ל -24 עד 26, הערכות ההערכה מתרחבות יתר והסיכון לנפילה גבוה יותר.

מגיע משהו טוב יותר

אגדת ההשקעות סר ג'ון טמפלטון ייעצה למכור בכל פעם שמשהו טוב יותר מגיע. בתחום קרנות הנאמנות, כמה קרנות יכולות לצאת לשוק עם חידושים שעושים טוב יותר את מה שהקרן שלך עושה. או שעם הזמן יתברר שמנהלי תיקים אחרים מתפקדים טוב יותר מול אותם מדדים.

הורדת מס

כספי נאמנות המוחזקים בחשבונות החייבים במס, עשויים לרדת משמעותית ממחיר הרכישה שלהם. אפשר למכור אותם למימוש הפסדי הון המשמשים לקיזוז מס רווחי הון ובכך להוריד מיסים.

אם המכירה הייתה אך ורק למימוש א הפסד הון לצורכי מיסוי, המשקיע ירצה לבסס מחדש את העמדה לאחר תקופת 30 הימים הנדרשת כדי להימנע מכלל ההפסד השטחי. המשקיע עשוי לקחת סיכון שהמחיר יהיה זהה או נמוך יותר.

מכירת הפסדי מס נוטה להתרחש במהלך אוגוסט עד סוף דצמבר. זוהי גם התקופה בה קרנות רבות העריכו את רווחי ההון וההכנסות שהם יחלקו למשקיעים, בסוף השנה. סכומים אלה חייבים במס למשקיעים, ולכן זוהי סיבה נוספת למכירת קרן מפסידה.

בשורה התחתונה

למרות ששמונה הסיבות הללו עשויות להכריח אותך לשקול להיפטר מהקרן שלך, זכור לשמור על ההשפעה של דמי מכירה נדחים, דמי מסחר לטווח קצר ומסים בכל פעם שאתה מוכר. אם גורמים אחרים אלה אינם נופלים לטובתך, ייתכן שזה לא הזמן הטוב ביותר לצאת.