הגדרת קשרי משקיעים (IR)

מהם קשרי משקיעים (IR)?

מחלקת קשרי המשקיעים (IR) היא חטיבה של עסק, בדרך כלל א חברה ציבורית, שתפקידו לספק למשקיעים חשבון מדויק על ענייני החברה. זה עוזר למשקיעים פרטיים ומוסדיים לקבל החלטות מושכלות אם להשקיע בחברה.

הבנת קשרי משקיעים (IR)

קשרי משקיעים מבטיחים שמניה שנסחרת בבורסה נסחרת בצורה הוגנת באמצעות הפצת מידע מרכזי המאפשר למשקיעים לקבוע אם חברה היא השקעה טובה עבורה הצרכים שלהם. מחלקות IR הן מחלקות משנה של מחלקות יחסי ציבור (יחסי ציבור) ופועלות לתקשר עם משקיעים, בעלי מניות, ארגונים ממשלתיים והקהילה הפיננסית הכוללת.

חברות בדרך כלל מתחילות לבנות את מחלקות ה- IR שלהן לפני שהן יוצאות לציבור. במהלך ההנפקה הפומבית הראשונית הזו (הנפקה), מחלקות IR יכולות לסייע בהקמת ממשל תאגידי, לערוך ביקורות פיננסיות פנימיות ולהתחיל לתקשר עם משקיעים פוטנציאליים להנפקה.

לדוגמה, כאשר חברה יוצאת להצגת הנפקות, מקובל שחלק מהמשקיעים המוסדיים מתעניינים בחברה ככלי השקעה. לאחר התעניינות, משקיעים מוסדיים דורשים מידע מפורט על החברה, איכותית וכמותית. לקבלת מידע זה, מחלקת IR של החברה נקראת לספק תיאור של מוצריה ושירותים, דוחות כספיים, סטטיסטיקות פיננסיות וסקירה כללית של החברה הארגונית מִבְנֶה.

שיקולים מיוחדים

חוק סרבנס-אוקסלי, המכונה גם חוק הרפורמה בחשבונאות בחברה הציבורית והגנה על משקיעים, התקבל בשנת 2002, והגדיל את דרישות הדיווח לחברות הנסחרות בבורסה. הדבר הרחיב את הצורך שלחברות ציבוריות שיהיו מחלקות פנימיות המיועדות ליחסי משקיעים, דיווח על תאימות והפצה מדויקת של מידע פיננסי.

דרישות ליחסי משקיעים

צוותי IR בדרך כלל מופקדים על תיאום אסיפות בעלי מניות ומסיבות עיתונאים, פרסום נתונים פיננסיים והובלת כספים תדרוכים של אנליסטים, פרסום דוחות לרשות ניירות ערך (SEC) וטיפול בצד הציבורי של כל כספים מַשׁבֵּר. שלא כמו חלקים אחרים של מחלקות מונעות יחסי ציבור (יח"צ), מחלקות IR נדרשות להשתלב היטב עם מחלקת הנהלת חשבונות של חברה, המחלקה המשפטית וצוות ההנהלה, כגון המנכ"ל (מנכ"ל), מנהל התפעול הראשי (COO) ומנהל הכספים (CFO).

בנוסף, מחלקות IR חייבות להיות מודעות לשינוי דרישות הרגולציה ולייעץ לחברה מה ניתן לעשות ומה לא ניתן מבחינת יחסי ציבור. לדוגמה, מחלקות IR צריכות להוביל חברות פנימה תקופות שקטות, שבו זה לא חוקי לדון בהיבטים מסוימים של חברה וביצועיה.

התפקיד הגדול ביותר של מחלקת ה- IR הוא האינטראקציות שלה עם אנליסטים להשקעות המספקים דעת קהל על החברה כהזדמנות השקעה. דעות אלו משפיעות על כלל קהילת ההשקעות, ותפקידה של מחלקת ה- IR לנהל את ציפיות האנליסטים.