הגדרת עלות הכספים

מהי עלות הכספים?

עלות הכספים היא התייחסות ל גובה הריבית משולמים על ידי מוסדות פיננסיים עבור הכספים שהם משתמשים בהם בעסקיהם. עלות הכספים היא אחת מעלויות התשומות החשובות ביותר עבור מוסד פיננסי מאז עלות נמוכה יותר בסופו של דבר יניב תשואות טובות יותר כאשר הכספים משמשים להלוואות לטווח קצר וארוך לווים.

ה התפשטות בין עלות הכספים לבין הריבית הנגבית מהלווים מהווה אחד ממקורות הרווח העיקריים של מוסדות פיננסיים רבים.

הבנת עלות הכספים

עבור מלווים, כגון בנקים ואיגודי אשראי, עלות הכספים נקבעת לפי שיעור הריבית שמשלמים למפקידים על מוצרים פיננסיים, כולל חשבונות חיסכון והפקדות זמן. למרות שהמושג משמש לעתים קרובות לגבי מוסדות פיננסיים, רוב התאגידים מושפעים באופן משמעותי גם מעלות הכספים בעת הלוואות.

עלות הכספים ו

פריסת ריבית נטו הן דרכים מרכזיות מבחינה רעיונית בהן בנקים רבים מרוויחים כסף. בנקים מסחריים גובים ריביות על הלוואות ומוצרים אחרים שצרכנים, חברות ומוסדות גדולים צריכים אותם. הבנקים בריבית שגובים על הלוואות כאלה חייבים להיות גדולים מהריבית שהם משלמים כדי להשיג את הכספים בתחילה - עלות הכספים.

כיצד נקבעת עלות הכספים

מקורות כספים שעולים לבנקים כסף מתחלקים למספר קטגוריות. פיקדונות (המכונים לעתים קרובות פיקדונות ליבה) הם מקור עיקרי, בדרך כלל בצורת צ'קים או חשבונות חיסכון, והם מתקבלים בדרך כלל בשיעורים נמוכים.

הבנקים גם מרוויחים כספים באמצעות הון עצמי, הפקדות סיטונאיות והנפקת חובות. הבנקים מנפיקים הלוואות מגוונות, כאשר הלוואות צרכניות כוללות את חלק הארי בארצות הברית. ניתן להציע משכנתא על רכוש, הלוואות הון דירות, הלוואות לסטודנטים, הלוואות לרכב והלוואת כרטיסי אשראי בריבית משתנה, מתכווננת או קבועה.

ההבדל בין התשואה הממוצעת של ריבית המתקבלת מהלוואות לבין שיעור הריבית הממוצע ששולם עבור הפקדות ו קרנות אחרות (או עלות הכספים) נקראות פריסת ריבית נטו, והיא מהווה אינדיקטור למוסד פיננסי רווח. בדומה לשולי רווח, ככל שהמרווח גדול יותר כך הבנק מממש יותר רווחים. לעומת זאת, ככל שהמרווח נמוך יותר, כך הבנק פחות רווחי.

שיקולים מיוחדים

הקשר בין עלות הכספים ובין הריבית הוא בסיסי להבנת הכלכלה האמריקאית. שיעורי הריבית נקבעים במספר דרכים. בעוד שפעילויות השוק הפתוח ממלאות תפקיד מרכזי, כך גם שיעור הכספים הפדרליים (או "שיעור קרן הפד"). על פי הבנק הפדרלי האמריקאי, שיעור הכספים הפדרליים הוא "שיעור הריבית שבה מוסדות הפיקדון מלווים יתרות עתודה לאחרים מוסדות פיקדון בין לילה ". זה חל על המוסדות הגדולים ביותר, הראויים לאשראי, מכיוון שהם שומרים על סכום המילואים המנדט נדרש.

לפיכך, שיעור הכספים המוזנים הוא ריבית בסיס, לפיה נקבעים כל שאר הריביות בארה"ב. זהו אינדיקטור מרכזי לבריאות הכלכלה האמריקאית. ועדת השוק הפתוח הפדרלי של הפדרל ריזרב (FOMC) מנפיקה את שיעור היעד הרצוי בתגובה לתנאים הכלכליים כחלק מהמדיניות המוניטרית שלה לשמירה על כלכלה בריאה.

למשל, בתקופה של אינפלציה משתוללת בתחילת שנות ה -80, שיעור הכספים הניזונים זינק ל -20%. בעקבות המיתון הגדול החל בשנת 2007 והמשבר הפיננסי העולמי שהתפתח, וכן משבר החוב הריבוני באירופה, ה- FOMC שמר על ריבית יעד נמוכה בשיא של 0% עד 0.25% על מנת לעודד צמיחה.