מהי מחלקה מרובת נכסים?

מהי מחלקה מרובת נכסים?

סוג רב נכסים, המכונה גם סוג של נכסים מרובים או קרן מרובת נכסים, הוא שילוב של סוגי נכסים (כגון מזומנים, הון עצמי או אגרות חוב) המשמשות כהשקעה. השקעה מרובת נכסים מכילה יותר ממחלקת נכסים אחת, ובכך יוצרת קבוצה או תיק נכסים. המשקלים וסוגי המחלקות משתנים בהתאם למשקיע הבודד.

כיצד פועלות שיעורים מרובי נכסים

סוג רב נכסים השקעות להגדיל את גִוּוּן של תיק כולל על ידי חלוקת השקעות במספר מחלקות. זה מקטין את הסיכון (תנודתיות) בהשוואה להחזקת סוג אחד של נכסים, אך עלול גם לעכב תשואות פוטנציאליות. לדוגמה, משקיע מסוג רב נכסים עשוי להחזיק באגרות חוב, מניות, מזומנים ו רכוש אמיתיואילו משקיע מסוג יחיד יכול להחזיק מניות בלבד. אחד סוג נכס אולי עולה על ביצועים במהלך פרק זמן מסוים, אך מבחינה היסטורית, אף סוג נכסים לא יעלה על כל תקופה.

קרנות לסבול סיכונים

חברות קרנות נאמנות רבות מציעות כספי הקצאת נכסים שנועדו לפעול בהתאם לסובלנות של משקיע לסיכון. הכספים יכולים לנוע בין אגרסיבי לשמרני. לקרן בסגנון אגרסיבי תהיה הקצאה הרבה יותר גבוהה למניות, עם אולי עד 100%.

קרן מנהל הנכסים של Fidelity 85% ("FAMRX") היא דוגמה לקרן אגרסיבית. הקרן נועדה לשמור על 85% מההקצאה של הקרן במניות ו -15% בין הכנסה קבועה למזומן. עבור משקיעים שמרנים, להקצאת קרן תהיה ריכוז משמעותי יותר בהכנסה קבועה. לקרן Fidelity Asset Manager 20% ("FASIX") יש 20% במניות, 50% בהכנסה קבועה ו -30% בקרנות שוק כסף לטווח קצר.

כספי תאריך יעד

קרנות תאריך יעד הן קרנות מרובות נכסים שמשנות את ההקצאה בהתאם לאופק הזמן של המשקיע. המשקיעים היו בוחרים את הקרן שתשקף מקרוב את אופק הזמן שלהם. לדוגמה, משקיע שלא פורש מעל 30 שנה צריך לבחור באחת מקרנות היעד 2045 ואילך. ככל שהתאריך הקרן מאוחר יותר, כך הקרן נגרמת לאגרסיביות יותר מאופק הזמן הארוך יותר. לקרן תאריך יעד לשנת 2050 יש יותר מ 85 עד 90% במניות והיתר בשוק ההכנסה או הכסף הקבוע.

משקיע שאופק הזמן שלו קצר משמעותית יבחר באחת מכספי הבשלה האחרונים. למישהו שיצא לפנסיה בעוד חמש שנים תהיה קרן תאריך יעד עם רמה גבוהה יותר של הכנסה קבועה כדי להפחית את הסיכון הכולל ולהתמקד בשימור הון.

קרנות תאריך יעד מועילות למשקיעים שאינם רוצים להיות מעורבים בבחירת הקצאת נכסים מתאימה. ככל שהמשקיע מזדקן ואופק הזמן פוחת, כך רמת הסיכון של קרן תאריכי היעד הולכת ופוחתת. עם הזמן הקרן עוברת בהדרגה ממניות לשוק הכנסה קבוע ושוק הכספים באופן אוטומטי.

היתרונות של קרנות מחלקות מרובות נכסים

בניגוד כספים מאוזנים, המתמקדות בדרך כלל בעמידה או בהשגת אמת מידה, קרנות מרובות נכסים מורכבות כדי להשיג תוצאה מסוימת של השקעה, כגון חריגה אִינפלַצִיָה. האפשרויות הרחבות שלהם להשקעה, הנעות בין ניירות ערך, מגזרים, נדל"ן וסוגים אחרים של ניירות ערך, נותנות להם גמישות עצומה לעמוד ביעדיהם.

סוג זה של קרן מציע גם גיוון רב יותר מרוב הקרנות המאוזנות, שעשויות לשלב בעיקר הכנסה קבועה ומניות. הרבה הם מנוהל באופן פעילכלומר אדם או קבוצה של אנשים מקבלים החלטות המבוססות על הדינמיקה של השוק כדי למקסם את התשואות ולהגביל את הסיכון.