האם אתה יכול לקנות קרנות ואנגארד באמצעות תיווך אחר?

לא, משקיעים לא צריכים לפתוח חשבון חֵיל הֶחָלוּץ לקנות ולמכור את הכספים הנחשבים. ואנגארד מקיימת הסכמים מרובים עם חברות כגון TD Ameritrade, E-Trade ומתווכים אינטראקטיביים. כתוצאה מכך, רוב התיווכים הגדולים מציעים ללקוחות הקמעונאים שלהם אפשרות לסחור בקרנות נאמנות של ואנגארד וקרנות נסחרות (ETFs).

אבל יש תופס. ואנגארד מפורסמת בזכות חוסר ההעמסה שלה, יחסי ההוצאות הנמוכים והעמלות והעמלות הנמוכות עד לא קיימות-למעשה בינואר. 2020, היא הודיעה כי היא מפילה עמלות על כל המניות והאופציות, והוסיפה למסחר ללא עמלות בתעודות סל שהוציאה בשנת 2018. לעומת זאת, לכל מתווך יש מבנה עמלה משלו. חלקם עשויים לאפשר רכישת מכירות של ואנגארד מסוימות ומכירה ללא עמלות-ושוב, אחרות עשויות שלא.

סיפור קרנות ואנגארד

קבוצת חברה פיננסית, עם נכסים בניהול של כ -7.2 טריליון דולר החל משנת 2021, קבוצת ואנגארד מציעה מבחר רחב של קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) וקרנות נאמנות המשקיעות באגרות חוב ומניות בעלות מטרות השקעה שונות ונישות שוק. קרנות אגרות החוב של ואנגארד מתמחות באג"ח קונצרניות (בניגוד לאג"ח ממשלתיות או ריבוניות). קרנות הון ואנגארד מתמחות בהשקעה במניות בינלאומיות, מניות מקומיות ומניות ספציפיות לענף.

לתעודות הסל וקרנות הנאמנות של ואנגארד יש עמלות נמוכות מאוד ותחרותיות ביותר, שהן במידה ניכרת מתחת לממוצעים בענף הקרנות. למרות שחלק מקרנות הנאמנות שלה מנוהלות באופן פעיל, קרנות אחרות ורוב תעודות הסל משתמשות בגישה לאינדקס.

למעשה, מייסד המנוח של ואנגארד, ג'ון בוגל (1929-2019), נחשב לזכותו בהבאת אסטרטגיה להשקעת מדדים, שהייתה פעם תחום המשקיעים המוסדיים, לקהל הקמעונאי. שנה לאחר שהוקמה בשנת 1975, ואנגארד החלה למכור קרנות נאמנות שעקבו אחר מדדים והעבירו את העלויות המינימליות של ניהול פסיבי מסוג זה למשקיעים.

שכר הטרחה שלה היה הנמוך ביותר בענף. מבנה הניהול שלה היה ייחודי גם כן: בניגוד לרוב חברות ניהול הקרנות, שבדרך כלל שולטות במשפחת הכספים ומספקות את כל שירותי השקעות, מנהלים ושיווק, ואנגארד מתפקדת יותר כמו איגוד אשראי של קרן נאמנות, בבעלות משקיעים בקרנות המעסיקות משלהם קצינים וצוות.

ואנגארד גם הייתה חלוצה במכירת הכספים שלה ישירות למשקיעים ולא באמצעות מתווכים, מנהג שאפשר לה להפחית או לבטל לחלוטין את דמי המכירה. כיום היא מפורסמת בזכות משפחתה של קרנות בעלות ביצועים גבוהים ללא עומס הכוללות מעל 160 קרנות נאמנות ו -75 תעודות סל. תחזוקה וניהול ההוצאות גם נוטות להיות נמוכות עם כספי ואנגארד, שהן נובעות בעיקר אם לקוח אינו עומד ביתרה בחשבון מינימום של 10,000 $ ומוותר על אלקטרונית מסמכים.

קרנות ואנגארד אצל מתווכי צד שלישי

ואנגוארד מציעה כמעט את כל קרנות הנאמנות ותעודות הסל שלה ללא עמלות משלה פלטפורמת השקעות קניינית, מבחר רחב של אותן קרנות זמין לרכישה ב מתווכים של צד שלישי. ואנגארד בדרך כלל מנהלת משא ומתן על הסכמים עם מתווכים אחרים להציע חלק מכספיה ללא תשלום עמלות, בעוד שאר כספי ואנגארד כפופים לדמי המסחר הסטנדרטיים של א מתווך מסוים.

נושאים הקשורים לוועדה בין ואנגארד ותיווך עוררו סערה מסוימת בסתיו 2017. TD Ameritrade הודיעה על הרחבת תוכנית המסחר ללא תשלום בתעודות סל, שבאופן פרדוקסלי כללה את הורדת כל תעודות סל של ואנגארד ללא עמלה שהיא הציעה-מהלך שגרם למשקיעים, ליועצים פיננסיים ולעיתונות הפיננסית כַּעַס.

TD Ameritrade אכן ממשיכה להציע למשקיעים קרנות נאמנות של ואנגארד ומעל 80 תעודות סל של ואנגארד.

בשורה התחתונה

על ידי הצעת הכספים שלה באמצעות מספר רב פלטפורמות השקעה, ואנגארד יוצרת רשת ברוקרים רחבה הרבה יותר המגיעה למספר גבוה יותר של משקיעים שעשויים להתעניין בהשקעה בתעודות סל וקרנות נאמנות של ואנגארד. הדבר מושך הון והכנסות גבוהים יותר עבור מוצרי ואנגארד, שהם מהביצועים הטובים ביותר בענף.