נוסחת שולי רווח: שימושים וחישוב

שולי רווח הם אולי אחד היחסים הפיננסיים הפשוטים והנפוצים ביותר במימון חברות. רווח של חברה מחושב בשלוש רמות בדוח רווח והפסד שלה, החל מהבסיסי ביותר -רווח ברוטו- ונבנית לרווח הנקי המקיף ביותר. בין שני שקרים אלה רווח תפעולי. לשלושה יש שולי רווח מקבילים המחושבים על ידי חלוקת נתון הרווח בהכנסה והכפלה ב- 100.

שיעור רווח גולמי

הרווח הגולמי הוא מדד הרווחיות הפשוט ביותר מכיוון שהוא מגדיר את הרווח ככל ההכנסה שנותרה לאחר רישום החשבון עלות הסחורה הנמכרת (COGS). COGS כולל רק את ההוצאות הקשורות ישירות לייצור או לייצור פריטים למכירה, כולל חומרי גלם וה שכר עבור עבודה נדרש לייצר או להרכיב סחורות.

מנתון זה לא נכללות, בין היתר, כל הוצאות בגין חובות, מסים, עלויות תפעול או תקורה והוצאות חד פעמיות כגון רכישת ציוד. ה

שיעור רווח גולמי משווה את הרווח הגולמי לסך ההכנסות, המשקף את האחוז של כל דולר הכנסה שנשמר כרווח לאחר תשלום עבור עלות הייצור.

הנוסחה לשולי הרווח הגולמי היא:

שולי רווח תפעולי

מדד קצת יותר מורכב, רווח תפעולי מתחשב גם בכל מעל, הוצאות תפעול, ניהול ומכירה הדרושות לניהול העסק על בסיס יומיומי. נתון זה עדיין אינו כולל חובות, מסים והוצאות אחרות שאינן תפעוליות, אך הוא כולל את פְּחָת ופחת נכסים. על ידי חלוקת הרווח התפעולי לפי ההכנסות, רמת ביניים זו שולי רווחיות משקף את האחוז של כל דולר שנותר לאחר התשלום עבור כל ההוצאות הדרושות להמשך העסק.

הנוסחה לשולי הרווח התפעולי היא:

שולי רווח נקי

השורה התחתונה הידועה לשמצה, הכנסה נטו, משקף את סך ההכנסות שנותרו לאחר כל ההוצאות וזרמי הכנסה נוספים. זה כולל COGS והוצאות תפעוליות כפי שהוזכר לעיל, אך זה כולל גם תשלומים על חובות, מסים, הוצאות חד פעמיות או תשלומים וכל הכנסה מהשקעות או מפעולות משניות. ה שולי רווח נטו משקף את היכולת הכוללת של החברה להפוך הכנסה לרווח.

הנוסחאות לשולי הרווח הנקי הן:

דוגמה לשולי רווח

בשביל ה שנה מעוברת בסוף אוקטובר 2016 רשמה Starbucks Corp (SBUX) הכנסות של 21.32 מיליארד דולר. רווח ברוטו והרווח התפעולי מסתכם בנתונים בריאים של 12.8 מיליארד דולר ו -4.17 מיליארד דולר בהתאמה. הרווח הנקי לשנה הוא 2.82 מיליארד דולר. לכן שולי הרווח של סטארבקס יחושבו כך:

• שולי רווח גולמי = (12.8 מיליארד דולר ÷ 21.32 מיליארד דולר) x 100 = 60.07%
• שולי רווח תפעולי = (4.17 מיליארד דולר ÷ 21.32 מיליארד דולר) x 100 = 19.57%
• שולי רווח נקי = (2.82 מיליארד דולר ÷ 21.32 מיליארד דולר) x 100 = 13.22%

דוגמה זו ממחישה את החשיבות שיש שולי רווח ברוטו ותפעול חזקים. חולשה ברמות אלה מצביעה על כך שכסף הולך לאיבוד בפעולות בסיסיות, ומשאירות מעט הכנסות להוצאות אחרות. שולי הרווח הגולמי והרווח התפעולי בדוגמה לעיל אפשרו לסטארבקס לשמור על רווחים הגונים תוך עמידה בכל התחייבויותיה הפיננסיות האחרות.

בשורה התחתונה

לבעלי עסקים, מדדי רווחיות חשובים מכיוון שהם מדגישים נקודות חולשה במודל התפעולי ומאפשרים השוואת ביצועים משנה לשנה. עבור המשקיעים, לרווחיות של חברה יש השלכות חשובות על הצמיחה העתידית שלה ועל פוטנציאל ההשקעה שלה. בנוסף, סוג זה של ניתוח פיננסי מאפשרת להנהלה ולמשקיעים לראות כיצד החברה מתמודדת עם המתחרים.

שולי רווח משמשים כדי לקבוע עד כמה הנהלת החברה מייצרת רווחים. מועיל להשוות את שולי הרווח לאורך תקופות מרובות ועם חברות בתוך אותה ענף.