תזרים מזומנים לעומת תזרים כספים: מה ההבדל?

תזרים מזומנים לעומת תזרים קרנות: סקירה כללית

בדרך כלל ישנם ארבעה סוגים שונים של דוחות כספיים בחשבונאות: המאזן, דוח רווח והפסד הצהרת תזרים מזומנים, והצהרת תזרים הקרן. כאן, אנו מתעמקים בשניים האחרונים.

ב חשבונאות פיננסית, דוח תזרימי המזומנים מתייחס לשינוי במזומנים ושווי ערך של חברה מתקופה אחת לאחרת. אולם לזרימת הקרן שתי משמעויות שונות. האחד מיועד למטרות חשבונאות, ואילו השני משמש למטרות השקעה.

תזרים מזומנים

תזרים מזומנים נרשם בדוח תזרים המזומנים של החברה. הצהרה זו-אחת ההצהרות העיקריות לחברה-מציגה את הזרימה והיציאה של מזומנים בפועל (או נכסים דמויי מזומנים) מפעילותה התפעולית. זהו דו"ח חובה תחת עקרונות חשבונאות מקובלים (GAAP).

זה שונה מזה של הצהרת הכנסה, המתעד נתונים או עסקאות שייתכן שלא מומשו במלואן, כגון הכנסה שלא נגבית או הכנסה שלא שולמה. לעומת זאת, הצהרת תזרים המזומנים כבר תזין מידע זה ותתן דיוקן מדויק יותר של כמה מזומנים חברה מייצרת.

ניתן לחלק את מקורות תזרים המזומנים לשלוש קטגוריות שונות בדוח תזרים מזומנים:

• תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: מזומנים שיופקו מהתפעול הכללי או הליבה של העסק יופיעו בקטגוריה זו.
• תזרימי מזומנים מפעילות השקעה: סעיף זה יכסה כל תזרים מזומנים שהושקע על השקעות כמו ציוד חדש.
• תזרימי מזומנים מפעילות מימון: קטגוריה זו כוללת עסקאות הכוללות חייבים, כגון רווחים מחובות חדשים או דיבידנדים המשולמים למשקיעים.

חברות מקבלות הזרמת הכנסות במזומן ממכירת סחורות, מתן שירותים, מכירת נכסים, השתכרות בריבית על השקעות, שכר דירה, לקיחת הלוואות או הנפקת מניות חדשות. תזרים מזומנים יכול לנבוע מביצוע רכישות, החזר הלוואות, הרחבת הפעילות, תשלום משכורות או הפצה דיבידנדים.

מאז רשות ניירות ערך ובורסה (SEC) דורש מכל החברות הרשומות להשתמש חשבונאות צבירה, המתעלמת במידה רבה מיתרת המזומנים בפועל, משקיעים ומלווים מסתמכים על הצהרת תזרים המזומנים כדי להעריך את נזילות וניהול תזרים המזומנים של החברה. זהו כלי אמין יותר מכפי שהחברות משתמשות בו כדי להלביש את הרווחים שלהן, כגון רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA).

תזרים כספים

בצד החשבונאי, ה תזרים כספים הצהרה נדרשה על ידי GAAP בין השנים 1971 ו -1987.כשהיה נדרש, הצהרת זרימת הכספים שימשה בעיקר את רואי החשבון כדי לדווח על כל שינוי ברשת החברה הוֹן חוֹזֵר, או ההבדל בין נכסים להתחייבויות, במהלך פרק זמן מוגדר. חלק גדול מהמידע הזה נלכד כעת בדוח תזרים המזומנים.

תזרים הקרן מדגיש את תנועת המזומנים בלבד - כלומר, הוא משקף את התנועה נטו לאחר בחינת כניסות ויציאות של כספים כספיים. הוא יזהה גם כל פעילות שעשויה להיות חסרת אופי לחברה, כגון הוצאה לא סדירה.

השימוש בהצהרת תזרים הקרן בהשקעה שימושי יותר כיום. ניתן לאמוד את סנטימנט המשקיעים בהתייחסו לסוגים שונים של נכסים. לדוגמה, אם תזרים הכספים למניות הוא חיובי, זה מציע למשקיעים השקפה אופטימית בדרך כלל על המשק-או לפחות על הרווחיות של חברות בורסות לטווח קצר.

הבדלים מרכזיים

הצהרת תזרים הקרן היא הגרסה הקודמת של דוח תזרים המזומנים. הצהרת תזרים המזומנים מקיפה יותר ומפרטת את תזרימי המזומנים המרובים של חברה, במקום להתמקד רק בהון חוזר.

הצהרת תזרים המזומנים משמשת בצורה הטובה ביותר להבנת ה נְזִילוּת עמדת חברה ואילו הצהרת זרימת הקרן מתאימה ביותר לתכנון פיננסי לטווח ארוך, ולכן היא מהווה כלי חשוב למשקיעים. הצהרת תזרים הקרן מסוגלת לזהות את מקורות המזומנים ושימושיהם ואת תזרים המזומנים הצהרה מתחילה בבחינת רמת המזומנים הנוכחית וכיצד היא מובילה ליתרת הסגירה של כסף מזומן.