הגדרת בנקאות (BA)

מהי קבלת בנקאי (BA)?

קבלת בנקאי (BA) היא פיסת נייר ניתנת למשא ומתן המתפקדת כמו צ'ק מתוארך. בנק, ולא בעל חשבון, מבטיח את התשלום. קבלות בנקאי (ידועות גם בשם שטרי חליפין) משמשות חברות כאמצעי תשלום בטוח יחסית עבור עסקאות גדולות. תעודות BA יכולות גם להיות מכשירי חוב לטווח קצר, בדומה לשטרות האוצר של ארה"ב, הנסחרים בהנחה לשווי נקוב שוקי כסף.

הבנת קבלת בנקאי

עבור החברה המנפיקה זאת, קבלת בנקאי היא דרך לשלם עבור רכישה מבלי לקחת הלוואות לשם כך. עבור החברה המקבלת אותו, החשבון הוא אמצעי תשלום מובטח. קבלת בנקאי מחייבת את הבנק לשלם למחזיק סכום כסף מוגדר במועד שנקבע.

תעודות BA ניתנות לרוב 90 יום לפני מועד הבגרות אך יכולות להתבגר בכל מועד מאוחר יותר מ -1 עד 180 יום. הם מונפקים בדרך כלל בכפולות של 100,000 $.

BAs ניתנים בהנחה לערך הנקוב שלהם. כך, בדומה לאג"ח, הם מרוויחים תשואה. הם גם יכולים להיות נסחרים כמו אגרות חוב בשוק הכסף המשני. אין קנס בגין פדיון מוקדם, למעט הריבית שאבדה שהיתה מרוויחה לו היו מוחזקים עד לתאריכי הפדיון שלהם.

היסטוריה של קבלת בנקאי

הקבלות של בנקאי קיימות מאז המאה ה -12. בדיוק כמו עכשיו, BAs שימשו כשיטה להקל על הסחר. במאות ה -18 וה -19 החלו BAs להפוך לשוק שנסחר באופן פעיל בלונדון.

ארה"ב השיקה את שירות פדרלי בתחילת המאה ה -20 כדי לסייע ביצירת קבלות של בנקאים המתחרים בקבלות של לונדון. מטרת הפד הייתה להגביר את הסחר האמריקאי וניתנה לו הסמכות לרכוש תעודות BA מסוימות. הפד עדיין רוכש איגרות חוב ממשלתיות, אבל הוא כבר לא קונה תואר ראשון.

קבלת בנקאי כמחאות

קבלות הבנקאים, כמו צ'קים מאושרים, מהווים אמצעי תשלום בטוח יחסית לשני צידי העסקה. מובטח כי התשלום ישולם במועד הנקוב בשטר.

השימוש בתואר ראשון נפוץ ביותר ב עסקאות סחר בינלאומיות. קונה בעל עסק לייבוא ​​יכול להנפיק אישור של בנקאי עם תאריך לאחר משלוח נמסר, והמוכר בעל עסק המייצא יהיה בידיו מכשיר התשלום לפני סיום מִשׁלוֹחַ.

האדם המשולם עם קבלת בנקאי רשאי להחזיק בו עד מועד הפדיון שלו על מנת לקבל את מלוא ערכו או יכול למכור אותו באופן מיידי בהנחה לשווי נקוב.

שלא כמו צ'ק רגיל, קבלת בנקאי נשענת על האשראי של המוסד הבנקאי ולא על הפרט או העסק שמנפיק אותו. הבנק דורש מהמנפיק לעמוד בדרישות זכאות האשראי שלו, בדרך כלל כולל פיקדון מספיק כדי לכסות את קבלת הבנקאי.

קבלת בנקאי כהשקעות

בנקים ומשקיעים מוסדיים סוחרים בקבלות בנקאיות על שוק משני לפני שהם מגיעים לבגרות. האסטרטגיה דומה לזו הנהוגה במסחר איגרות חוב קופון. ה- BA נמכר מתחת לערך הנקוב, בהנחה שנקבעה על פי משך הזמן שלפני מועד הפדיון.

קבלותיו של הבנקאי נחשבות להשקעות בטוחות יחסית מכיוון שהבנק והלווה אחראים לסכום המגיע עם התבגרות המכשיר.

יתרונות וחסרונות של קבלת בנקאי

אחד היתרונות המרכזיים בקבלות של בנקאי הוא שהוא מגובה על ידי מוסד פיננסי (כלומר מוגן מפני ברירת מחדל). זה נותן למוכר הבטחות הקשורות לתשלום. בינתיים, לקונים ניתנת האפשרות לבצע רכישות בזמן ולא לדאוג שיצטרכו לבצע תשלומים מראש.

כעת, הסיכון המרכזי הוא שהמוסד הפיננסי יצטרך להשלים את התשלום המובטח. זהו הסיכון המרכזי של הבנק. כדי לסייע בהגנה מפני זה, הבנק עשוי לדרוש מהקונה להציב בטחונות.

שאלות נפוצות בנושא קבלת בנקאים

כיצד פועלת הקבלה של בנקאי?

לצורך קבלת בנקאי, היבואן יבקש לבצע רכישה מיצואן (בדרך כלל במדינה אחרת). היצואן רוצה הבטחת תשלום, אך היבואן רוצה גם ביטחון שהמוכר יכול לספק. קבלת בנקאי היא אמצעי תשלום המגובה על ידי בנק המבטל סיכונים הקשורים לעסקאות עבור היבואן והיצואן.

האם קבלת בנקאי היא מכשיר לשוק כסף?

קבלות הבנקאים הן מכשירים בשוק הכספים, וכמו רוב שוקי הכסף, הן בטוחות ונזילות יחסית, במיוחד כאשר הבנק המשלם נהנה מדירוג אשראי חזק.

מהו שיעור הקבלה של בנקאי?

ההנחות של בנקאי הן השקעות בטוחות מכיוון שהן מגובות על ידי הבנק, מה שאומר שלרוב הן נסחרות בהנחה לשווי נקוב. שיעור הקבלה של הבנקאי הוא שער השוק שבו מכשירים אלה נסחרים. זוהי התשואה שהמשקיע היה מקבל אם היו רוכשים היום ומחזיקים עד למועד התשלום.

מה ההבדל בין קבלת בנקאי לנייר מסחרי?

נייר מסחרי הוא שטר חוב שמשלם תעריף קבוע. זה לא מאובטח ויכול להיות לכמה ימים או שנים. נייר מסחרי משמש בדרך כלל לכיסוי התחייבויות לטווח קצר (כגון עלות לפרויקט חדש) או חובות לטווח קצר. BAs הם גם שטרי חוב לטווח קצר, אם כי יש להם ערבות ללא תנאי של בנק והם משמשים לעתים קרובות למסחר.

בשורה התחתונה

מנקודת מבט של השקעות, קבלות הבנקאים הן השקעות בטוחות יחסית שהן השקעות בשוק הכספים ובשורה אחת עם שטרות החוב מבחינת החזר סיכון. עבור יבואנים ויצואנים, BAs מסייעים להגביר את הסחר על ידי הפחתת סיכונים הקשורים לעסקאות.