כיצד ניתן להתגבר על בעיית המידע הא -סימטרי?

מידע לא סימטרי טבוע ברוב השווקים, אם לא בכולם. אם ניקח דוגמא בסיסית, כנראה שלמטופל המאושפז בבית חולים יש פחות מידע על מחלות ואפשרויות החלמה מאשר לרופא. השווקים מפצים זאת על ידי פיתוח יחסי סוכנות כאשר שני הצדדים נתמכים לייצר תוצאה יעילה.

במקרה של בית חולים, לרופא יש תמריץ לאבחן במדויק ולרשום טיפולים בצורה נכונה, אחרת יתבעו אותם על רשלנות או שהמוניטין שלהם ייפגע. מכיוון שסביר שלרופאים ולמטופלים יש מערכות יחסים חוזרות, חוק ההתמודדות החוזרת מראה גם ששני השחקנים טובים יותר בטווח הארוך אם הם מתמודדים זה עם זה בצורה הוגנת.

שוק הלימונים

השווקים החופשיים פועלים רק על פי מודלים כלכליים אם המידע "מושלם" (כלומר לגמרי) יודע באופן שבו כל הצדדים יודעים את כל מה שיש. זה נקרא מידע סימטרי - קונים ומוכרים, יצרנים וצרכנים, לווים ומלווים, לכולם יש בדיוק אותו מידע מלא.

במציאות, זה לא המצב והמוכרים יודעים יותר מהקונים, היצרנים יותר על הסחורה שלהם מאשר הצרכנים. ה "בעיית לימונים"מתייחס לבעיות המתעוררות עקב מידע אסימטרי בידי הקונה וה מוֹכֵר. בעיית הלימונים הועלתה לראשונה במאמר מחקר, "השוק ל'לימונים ': חוסר ודאות באיכות ומנגנון השוק", שנכתב בסוף שנות השישים על ידי ג'ורג' א. אקרלוף, כלכלן ופרופסור מאוניברסיטת קליפורניה בברקלי. ביטוי התג המזהה את הבעיה בא מהדוגמה של מכוניות משומשות שאקרלף השתמש בה כדי להמחיש את המושג מידע אסימטרי, שכן מכוניות משומשות פגומות מכונות בדרך כלל לימונים.

בעיית הלימונים קיימת בשוק הן לצרכן והן למוצרים עסקיים, וגם בתחום זירת השקעות, הקשורה לפער בערך הנתפס של השקעה בין קונים לבין מוכרים. בעיית הלימונים שכיחה גם בתחומי המגזר הפיננסי, כולל שוקי הביטוח ואשראי. למשל, בתחום של מימון חברות, למלווה יש מידע א-סימטרי ופחות אידיאלי לגבי אמינות האשראי של הלווה בפועל.

מידע אסימטרי ובחירה שלילית

לפי תיאוריה כלכלית, מידע אסימטרי הוא הבעייתי ביותר כשהוא מוביל בחירה שלילית בשוק. שקול ביטוח חיים: ללקוח יש מידע על הסיכון שלו שחברת הביטוח לא יכולה להשיג בקלות.

כדי לפצות על חוסר מידע, חברת הביטוח עשויה להגדיל את כל הפרמיות כדי לקזז את הסיכון לחוסר וודאות. המשמעות היא שהאנשים הכי מסוכנים (שלכאורה מעריכים את הביטוח הכי גבוה) מתמחרים ביעילות כמה מהאנשים פחות מסוכנים (שלא מוכנים לשלם כל כך הרבה).

בחירה שלילית מובילה באופן תיאורטי לשוק תת-אופטימלי גם כאשר שני הצדדים בבורסה מתנהלים באופן רציונלי. תת אופטימליות זו, לאחר שהובנה, מספקת תמריץ ל יזמים לקחת סיכון ולקדם תוצאה יעילה יותר.

תגובות שוק לבחירה שלילית

ישנן מספר שיטות רחבות לטיפול בבעיית הבחירה השלילית. פתרון אחד ברור מאוד הוא שיצרנים יספקו אחריות, ערבויות והחזרים. הדבר בולט במיוחד בשוק המכוניות המשומשות. בנוסף לאחריות המוענקות על ידי המוכר, חברות צד שלישי יכולות להציע אחריות משלהן בצורה של ביטוח בעלות מסוימת לצרכן. בנוסף, הממשלה יכולה לפעול להסדיר את איכות הטוב הנמכר. ברוב המדינות יש "חוקי לימון"כאשר צרכן יכול להחזיר לרכב הסוחר מכונית משומשת פגומה בלי לשאול שאלות בתוך פרק זמן ראשוני מסוים אם יתברר שזה זבל.

תגובה אינטואיטיבית וטבעית נוספת היא שצרכנים ומתחרים יפעלו כמוניטורים זה לזה. דוחות צרכנים, מעבדת חתמים, נוטריונים ושירותי סקירה מקוונים כגון Yelp מסייעים לגשר על פערי מידע. דירוגי המוכרים של eBay ואמזון, ביקורות נהגים של Uber ודירוג מוצרים הם כולם דוגמאות למוניטין של מיקור המונים בדרך זו. תוכנת ניהול מוניטין מקוונת (ORM) פתרונות מאפשרים לחברות לעקוב אחר מה הצרכנים אומרים על מותג באתרי סקירה, מדיה חברתית ומנועי חיפוש.

לבסוף, המחקר של הסדרי שוק יעילים ידוע בשם תורת עיצוב המנגנונים, שהוא שלוח גמיש יותר של תורת המשחקים. בין התורמים הבולטים נמנים לאוניד הורביץ, אריק ס. מסקין, ורוג'ר ב. מאירסון.