סוחרי אופציות של קוואלקום (QCOM) דוחים לאחר הרווחים
אחרי קוואלקום (QCOM) דיווחה כי היא ניצחה באופן מופגן את הציפיות לתוצאות הרווח שלה ברבעון השלישי, סוחרי אופציות נוקטים בפעולות המרמזות כי הם חושבים שמחיר המניה יירד יותר בעתיד. זה עשוי להפתיע בהתחשב בכך שמחיר מניית QCOM עלה ב -6% למחרת פרסום הדוח.
קוואלקום דיווחה על רווח למניה (EPS) בהכנסות של 1.92 דולר ו -8 מיליארד דולר, לעומת תחזיות האנליסטים של 1.68 דולר למניה והכנסות של 7.58 מיליארד דולר. יש לציין כי ההכנסות עלו ב -63% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והרווח למניה יותר מפי שניים. לפני ההודעה, המשקיעים שמרו על מחיר המניה של טווח QCOM קבוע, עם מספר הולך וגדל אפשרויות שיחה בתוך ה עניין פתוח.
נפחי מסחר באופציות הצביעו על כך שסוחרים קנו שיחות ומכרו שמה; עם זאת, פעילות האופציות לאחר הרווחים מצביעה על כך שהסוחרים אינם בטוחים במחיר המניה הגבוה של QCOM בהמשך. הסיבה לכך היא שיום לאחר הרווח מחיר המניה עלה לגבול העליון של טווח התנודתיות ו הייתה במגמת ירידה איטית, בעוד שפעילות אופציות מרמזת כי סוחרים מכרו שיחות וקנו שמה.
תיקי המפתח
- סוחרים ומשקיעים רכשו מניות QCOM בעקבות הודעת הרווחים.
- מחיר המניה של QCOM עלה לשליש העליון של טווח התנודתיות, ונסגר הרבה מעל הממוצע הנע של 20 הימים.
- נראה כי פעילות אופציות ההצעה והקנייה ממוקמת כדי שהמחיר יירד.
- רמות התמיכה והתנגדות המבוססות על תנודתיות מאפשרות מעבר חזק יותר כלפי הצד השלילי.
- מערך זה יוצר הזדמנות לסוחרים להרוויח מהיפוך בעליית בסיס המניות ברווח.
מסחר באופציות הוא ממש הימור על ההסתברויות של השוק - הימור שעושים סוחרים שמוכרים, בממוצע, טוב יותר מרוב המשקיעים. המפתח למיקסום התובנה לגבי פעילות מסחר באופציות הוא להבין את ההקשר בו התרחשה תנועת המחירים. התרשים שלהלן ממחיש את פעולת המחיר למחיר מניית QCOM החל מאוגוסט. 6, הממחיש את ההתקנה לאחר דוח הרווחים.
מגמות נוכחיות
המגמה החודשית של המניה ראתה את מחיר המניה ברובו נסגר מעל הממוצע הנע של 20 יום לפני שירד תחתיה לרגע בשבוע שלפני הודעת הרווח. המחיר עלה לגבול הקיצוני של הטווח למחרת הרווחים, לפני שנסוג לטווח הבינוני, המתואר במחקרים הטכניים בתרשים זה.
מחקרים אלה נוצרים על ידי 20 יום ערוץ קלטנר אינדיקטורים. אלה מתארים רמות מחירים המייצגות כפל של טווח אמת ממוצע (ATR) למניה. מערך זה עוזר להדגיש את הדרך בה המחיר ירד מהחלק העליון של טווח זה לגבול האמצעי. מהלך המחיר הזה ממניות QCOM מרמז על כך שהמשקיעים סבורים שעליית מחירי המניות לאחר הרווח הייתה אולי תגובת יתר.
עֵצָה
ה טווח אמת ממוצע (ATR) הפך לכלי סטנדרטי לתיאור תנודתיות היסטורית לאורך זמן. משך הזמן הממוצע הטיפוסי המשמש בחישובו הוא 10 עד 20 תקופות זמן, הכוללות שבועיים עד ארבעה שבועות של מסחר בתרשים יומי.
שומרי תרשים יכולים לזהות שסוחרים הביעו אמביוולנטיות בהכנסות לרווחים, בהתבסס על מגמת המחירים לסגירת QCOM ממש מעל הממוצע הנע של 20 יום. שומרי תרשים יכולים גם לגבש דעה לגבי ציפיות המשקיעים על ידי הקפדה על פרטי מסחר באופציות. לפני ההכרזה נראה כי הסוחרים ציפו שמניות קוואלקום יעלו כלפי מעלה לאחר הרווחים.
עֵצָה
ה מחוון ערוץ קלטנר מציג קבוצה של קווים מקבילים למחצה המבוססים על 20 יום ממוצע נע פשוט וקו עליון ותחתון. מכיוון שהקווים העליונים נמשכים על ידי הוספת כפולה של ATR לממוצע והקווים התחתונים נמשכים על ידי חיסור כפולה של ATR מהמחיר הממוצע, ואז אינדיקטור ערוץ זה מהווה כלי ויזואליזציה מעולה בעת תרשים היסטורי תנודתיות.
פעילות מסחר
הפעילות האחרונה של סוחרי אופציות מרמזת שהם שוקלים מניות QCOM מוערך יתר על המידה ורכשנו אופציות מכר כהימור שהמניה תיסגר בתוך הקופסה המתוארת בתרשים בין היום לאוגוסט. 20, החודש הבא תאריך תפוגה לאפשרויות. התיבה בעלת המסגרת האדומה מייצגת את התמחור שמוכרי אופציות המכירה מציעים. זה מרמז על סיכוי של 69% שמניות QCOM ייסגרו בטווח זה או ירדו עד אוגוסט. 20. אז המוכרים הם רק דובי קלות. עם זאת, קונים ממציאים את התמחור הזה, מה שמרמז שהקונים רואים באפשרויות אלה מחיר נמוך. מכיוון שהתמחור מרמז על סיכוי של 31% בלבד שהמחירים עלולים להיסגר מתחת לקופסה האדומה הזו, נראה שהקונים מוכנים לקחת את הסיכויים הארוכים האלה.
חשוב לציין כי ריבית פתוחה באוגוסט. 6 הציגו מעל 375,000 אפשרויות שיחה לעומת כ -425,000 אופציות מכירה, מה שמדגים את ההטיה שיש לרוכשי האופציות, כפי שהעדיפו הסוחרים את השיחות בהפרש. זה בדרך כלל מרמז שסוחרי אופציות מצפים לתנועת מחירים כלפי מטה. לאחר הרווחים, התנודתיות ירדה באופן דרמטי, אך מספר אפשרויות המכירה בריבית הפתוחה ירד, ומספר אופציות המכירה נותר גבוה. זה מסמן שאופציות שיחה נמכרות, ולא קונות, ויוצרות סנטימנט דובי.
בשביל השביתות בכסף ובשלב אחד לשני הכיוונים, עוצמת ההכנסה עולה בהרבה על עוצמת השיחה. נפח אופציות החוץ מחוץ לכסף יורד בקצב קצת יותר מהיר מאשר מתוך נפח הכנסת הכסף, אשר יצביע על כך שיותר סוחרים סבורים שמחירי מניות QCOM יירדו מאלו שמאמינים שמחירי המניות ירדו לעלות. עם זאת, יש לציין כי סטיות התקן הגלומות מנפח אופציות הקריאה הזה גם הוא בירידה, מה שמעיד על כך שאופציות הקנייה, בעודן נסחרות בהיקפים גדולים, נמכרות יותר מאשר נרכשות.
הקווים הסגולים בתרשים נוצרים על ידי מחקר של ערוץ קלטנר בן 10 ימים שהוגדר פי ארבעה מה- ATR. מדד זה נוטה ליצור אזורים מתואמים מאוד של חזקים תמיכה והתנגדות בפעולת המחיר. אזורים אלה מופיעים כאשר קווי הערוץ מבצעים פנייה ניכרת בשלושת החודשים הקודמים.
הרמות שסימני הפניות מסומנות בתרשים שלהלן. מה שראוי בתרשים זה הוא שתמחור השיחות והשימות נמצא בפער כזה עם הרבה מקום לרוץ לשני הכיוונים. זה מצביע על כך שלרוכשי האופציות יש אמונה חזקה יותר שהמחיר יורד בשבועות שלאחר הדו"ח. למרות שמשקיעים וסוחרי אופציות ציפו לתנועה חיובית מהדוח, מחיר המניה התקדם יותר כלפי מעלה מאשר לאחר דוח הרווחים האחרון.
רמות תמיכה והתנגדות אלו מציגות מגוון רחב של תמיכה והתנגדות למחירים. כתוצאה מכך, ייתכן שבמהלך הזמן הקרוב תהיה מהלך גדול לכל כיוון. לאחר הודעת הרווחים הקודמת, מניית QCOM ירדה ב -2.72% ביום שאחרי והמשיכה לירידה בשבוע שלאחר מכן. המשקיעים עשויים לצפות לאותו סוג של עליית מחירים בשבוע שלאחר ההודעה הזו. עם הרבה מקום בטווח התנודתיות, מחירי המניות עלולים לעלות או לרדת יותר מהצפוי בטווח הקרוב; עם זאת, יש יותר מקום בטווח התנודתיות לתמוך במעבר כלפי חוץ.
מסיימים
קוואלקום ניצחה את ציפיות האנליסטים הן לרווח והן להכנסות. ההכנסות עלו ב -63% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, וה- EPS יותר מפי שניים בשנה, וגרם לסוחרים ומשקיעים קנה מניות ביום שאחרי ההכרזה, לפני שמחיר המניה החל לסגת לעבר הטווח האמצעי בתרשים. נראה כי סוחרי אופציות מוכרים שיחות ורוכשים שמה, מה שמתורגם לרגש שלילי. פעילות זו מספקת מקום רב יותר בתחום התנודתיות למהלך כלפי מטה של מחיר המניה בעתיד.
