הגדרה אחראית חברתית (SRI)
מהי השקעה אחראית חברתית (SRI)?
השקעה אחראית חברתית (SRI), המכונה גם השקעה חברתית, היא הַשׁקָעָה הנחשב לאחראי חברתי בשל אופי העסק שהחברה מנהלת. נושאים נפוצים להשקעות בעלות אחריות חברתית כוללים השקעה מודעת חברתית. ניתן לבצע השקעות בעלות אחריות חברתית לחברות בודדות בעלות ערך חברתי טוב, או באמצעות קרן נאמנות חברתית או קרן נסחרת (ETF).
תיקי המפתח
- השקעה אחראית חברתית היא הנוהג של השקעת כסף בחברות ובקרנות שיש להן השפעות חברתיות חיוביות.
- השקעה אחראית חברתית הולכת וגדלה בפופולריות בהיסטוריה האחרונה.
- המשקיעים צריכים לזכור כי השקעות אחראיות חברתית הן עדיין השקעות, ולהקפיד לשקול את פוטנציאל החזרה להחלטותיהם.
- השקעה בקהילה היא סוג של השקעה שבה התשואה נמדדת על ההשפעה הקהילתית ולא על התשואה הכספית.
- השקעות בעלות אחריות חברתית נוטות לחקות את האקלים הפוליטי והחברתי של אותה תקופה.
הבנת השקעות אחראיות חברתית (SRI)
השקעות בעלות אחריות חברתית כוללות מניעת השקעות בחברות המייצרות או מוכרות חומרים ממכרים (כמו אלכוהול, הימורים ו טבק) לטובת חיפוש חברות העוסקות בצדק חברתי, קיימות סביבתית וטכנולוגיה חלופית/אנרגיה נקייה מַאֲמָצִים.
בהיסטוריה האחרונה, השקעה "מודעת חברתית" הלכה וגדלה לפרקטיקה נרחבת, שכן ישנן עשרות קרנות חדשות ומאגדות כלי השקעה זמין למשקיעים קמעונאיים. קרנות נאמנות ותעודות סל מספקות יתרון נוסף בכך שמשקיעים יכולים לקבל חשיפה למספר חברות במגזרים רבים עם השקעה אחת. עם זאת, המשקיעים צריכים לקרוא בעיון את התשקיפים של קרנות דרך כדי לקבוע את המדויק פילוסופיות המועסקות על ידי מנהלי קרנות, יחד עם הרווחיות הפוטנציאלית של אלה השקעות.
ישנן שתי מטרות מובנות של השקעה אחראית חברתית: השפעה חברתית ורווח כספי. השניים לא בהכרח צריכים ללכת יד ביד; זה שהשקעה מתייחסת לאחראית חברתית לא אומרת שהיא תספק למשקיעים טוב החזרה, וההבטחה לתשואה טובה רחוקה מלהיות בטחון שאופייה של החברה המעורבת הוא חברתי מוּדָע. משקיע עדיין חייב להעריך את התחזית הפיננסית של ההשקעה תוך ניסיון לאמוד את ערכה החברתי.
השקעה אחראית חברתית הפכה לנושא מקוטב יותר פוליטית בשל העובדה שהכלי הפופולרי שבאמצעותו להשקיע בדרכים אחראיות חברתית סובב סביב שינויי אקלים, סיבה שנראית למדי בנפרד על ידי פוליטיות שונות סיעות.
שיקולים מיוחדים
השקעות בעלות אחריות חברתית נוטות לחקות את האקלים הפוליטי והחברתי של אותה תקופה. זהו סיכון חשוב שהמשקיעים יבינו, כי אם השקעה מבוססת על ערך חברתי, ההשקעה עלולה להיפגע אם ערך חברתי זה ייפול מעיני המשקיעים.
מסיבה זו, השקעה אחראית מבחינה חברתית נחשבת לרוב על ידי אנשי מקצוע להשקעות באמצעות עדשת גורמי איכות הסביבה, החברתיות והממשל (ESG) להשקעה. גישה זו מתמקדת בשיטות הניהול של החברה והאם הן נוטות לקיימות ושיפור הקהילה. ישנן עדויות לכך שהתמקדות בגישה זו יכולה לשפר את התשואות, ואילו אין הוכחות להשקעה של הצלחה מהשקעה על ערכים חברתיים בלבד.
לדוגמה, בשנות השישים, המשקיעים עסקו בעיקר בתרומה למטרות כגון זכויות נשים, זכויות אזרח ותנועה נגד המלחמה. מרטין לותר קינג ג'וניור מילא תפקיד גדול בהעלאת המודעות לתנועה לזכויות האזרח על ידי כיוון לחברות שהתנגדו למטרה כחסרות אחריות חברתית.
ככל שהמודעות גדלה בשנים האחרונות בנוגע להתחממות הגלובלית ולשינויי האקלים, השקעה אחראית מבחינה חברתית הלכה והתגברה כלפי חברות להשפיע לטובה על הסביבה על ידי הפחתת פליטות או השקעה במקורות אנרגיה בת קיימא או נקיים. כתוצאה מכך, השקעות אלו נמנעות מתעשיות כגון כריית פחם בשל ההשפעה הסביבתית השלילית של שיטות העסקים שלהן.
חָשׁוּב
משרד העבודה האמריקאי פרסם תקנה חדשה בסוף אוקטובר 2020 שעשויה להגביל או לבטל השקעה אחראית חברתית בתכניות פרישה. למרות שהכלל תוקן להסרת התייחסויות מפורשות לגורמים סביבתיים, חברתיים וממשליים (ESG), הוא מחייב שנאמנים של תוכניות פרישה בוחרים באסטרטגיות השקעה המבוססות לחלוטין על האופן שבו אסטרטגיות אלה משפיעות על הכספים ביצועים. לפסיקה זו עשויה להיות השפעה משמעותית על כספים והשקעות המסווגות תחת ESG ועל השקעות אחראיות חברתית.
דוגמא להשקעה אחראית חברתית
אחת הדוגמאות להשקעה אחראית חברתית היא השקעה קהילתית, המגיעה ישירות לארגונים ששניהם בעלי רקורד של אחריות חברתית באמצעות סיוע לקהילה, ולא הצליחו לצבור כספים ממקורות אחרים כגון בנקים ומוסדות פיננסיים. הכספים מאפשרים לארגונים אלה לספק שירותים לקהילותיהם, כגון דיור בהלוואות והלוואות. המטרה היא לשפר את איכות הקהילה על ידי הפחתת התלות שלה בסיוע ממשלתי כגון רווחה, אשר בתורו משפיעה לטובה על כלכלת הקהילה.
