כיצד אוכל ליצור עקומת תשואה ב- Excel?

עקומת התשואה מתארת ​​את מבני טווח של ריביות עבור איגרות חוב. עם מבנים מונחים שיכולים להיות רגילים, הפוכים או שטוחים, בצורת א עקומת התשואה מציין לאן מועדות הריבית העתידיות.

תוכל ליצור עקומת תשואה ב- Microsoft Excel אם ניתנת לך הזמן לפדיון איגרות חוב וההתאמה שלהם מניב עד בגרות. ציר ה- x של הגרף של עקומת התשואה שמור לזמן לפדיון, בעוד שהתשואה לפדיונות ממוקמת בציר y.

נניח שברצונך לשרטט את עקומת התשואה בארה"ב של שנתיים, חמש, 10-, 20 ו -30 שנים. איגרות חוב ממשלתיות (אגרות חוב T). התשואה המתאימה לפדיונות של איגרות החוב של UST היא 2.5%, 2.9%, 3.3%, 3.60%ו- 3.9%.

5 שלבים לחישוב עקומת התשואה

1. השתמש ב- Microsoft Excel, הזן את "זמני אגרות החוב של ארה"ב לאלף הבגרות" בתא A1 ו- "תשואות האג"ח האמריקאיות לפדיון" בתא B1.
2. לאחר מכן, הכנס "2" לתא A2, "5" לתא A3, "10" לתא A4, "20" לתא A5 ו"30 "לתא A6.
3. לאחר מכן, הכנס "2.5%" לתא B2, "2.9%" לתא B3, "3.3%" לתא B4, "3.6%" לתא B5 ו- "3.9%" לתא B6.
4. בחר את התאים A2 עד A6 ו- B2 עד B6 יחד ולחץ על הוספה. בכרטיסיה תרשימים, בחר פיזור ולחץ על פיזור עם קווים חלקים וסמנים.
5. לאחר מכן לחץ על התרשים, בחר רכיבי תרשים ולחץ על כותרות ציר. עבור הציר האופקי, הזן "זמן לבגרות (בשנים)" ו "תשואות" בכותרת הציר האנכי. הזן את "עקומת תשואות אגרות החוב של ארה"ב" בכותרת התרשים.
   instagram viewer

עקומת התשואה המתקבלת עבור איגרות חוב מסוג T בארה"ב נחשבת לנורמלית מכיוון שהיא קעורה למטה (עולה), והשיעורים גדלים ככל שהזמנים לפדיון מתארכים.