הגדרת מוצר השקעה ודוגמאות

מהו מוצר השקעה?

מוצר השקעה הוא מוצר המוצע למשקיעים המבוסס על נייר ערך או קבוצה של ניירות ערך שנרכשים מתוך ציפייה להרוויח תשואה נוחה. מוצרי השקעה מבוססים על מגוון רחב של ניירות ערך בסיסיים ומקיפים מגוון רחב של יעדי השקעה.

הבנת מוצרי השקעה

מוצר השקעה הוא מונח הגג של כל המניות, אגרות החוב, האופציות, הנגזרים וכלים פיננסיים אחרים שאנשים משקיעים בהם כסף בתקווה להרוויח רווחים. סוגי מוצרי ההשקעה הזמינים ליחידים ו משקיעים מוסדיים יכול להיות שונה באופן משמעותי אך מניע הרווח הבסיסי עומד מאחורי כולם. מגוון רחב של מוצרי השקעה קיימים בתוך עולם ההשקעות כדי לסייע למשקיעים לעמוד ביעדי השקעה לטווח קצר וארוך טווח. בסך הכל, המשקיעים רוכשים מוצרי השקעה בגלל פוטנציאל הערכת ההון שלהם וחלוקה המשלמת הכנסה.

הערכת הון וחלוקת הכנסה הם שני סיווגים סטנדרטיים של מוצרי השקעה. מוצרי השקעה מסוימים נרכשים על ידי משקיע בעיקר בשל הפוטנציאל שלהם להגדיל או להעריך את הערך לאורך זמן בהתחשב בגורמי צמיחה מוגדרים. מוצרי השקעה אחרים עשויים להיות בעלי רכיב נוסף המשלם הכנסה. הכנסה קבועה השקעות כגון אגרות חוב וקרנות איגרות חוב מעורבות מציעות למשקיעים הזדמנות לרכוש נכס שעשוי לעלות בערך תוך תשלום תשלומי ריבית קבועה או הון הפצות. מוצרי השקעה אחרים שמשלמים הכנסה כוללים מניות שמשלמות דיבידנדים,

נאמנויות להשקעה בנדל"ן ו אדון שותפויות מוגבלות. תיאוריית התיקים המודרנית מצביעה על כך שלמשקיע יש מגוון השקעות מגוון הכולל מגוון מוצרי השקעה בכדי לקבל תגמול אופטימאלי של סיכון-תשואה על השקעותיהם.

דוגמאות למוצרי השקעה

בשוק ההשקעות ניתן לבנות מוצרי השקעה בדרכים שונות. כך, למשקיעים יש מגוון רחב של אפשרויות בנוסף לרכישת מוצר השקעה המתמקד בתנועה של נייר ערך יחיד. מוצרי השקעה מובנים יכולים לכלול קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה, קרנות שוק כספים, קצבאות ועוד. בארה"ב ובעולם, מוצרי השקעה מוסדרים ברמות גבוהות הדורשות תיעוד משמעותי לספק למשקיעים הבנה מפורטת של מוצרי ההשקעה שעבורם הם יכולים לבחור להשקיע.

להלן מספר דוגמאות בסיסיות למוצרי השקעה המוצעים ביקום ההשקעות.

מניות
השקעות במניות מייצגות בעלות על מניות בחברה הנסחרת. חברות מנפיקות מניות כחלק ממשטר גיוס הון המממן את פעילות החברה. להשקעות במניות יש סיכויי צמיחה משתנים והן בדרך כלל מנותחות על בסיס מאפיינים כגון רווחים עתידיים משוערים ויחסי מחיר לרווח. ניתן לסווג מניות בקטגוריות שונות והן עשויות להציע דיבידנדים המוסיפים רכיב לתשלום ההכנסה להשקעה.

קשרים
איגרות חוב הן אחד ממוצרי ההשקעה ברווח הקבוע הידועים ביותר. הם יכולים להיות מוצעים על ידי ממשלות או תאגידים המעוניינים לגייס הון. איגרות חוב משלמות למשקיעים ריבית בצורה של תשלומי קופונים ומציעות החזר קרן מלא עם הפדיון. משקיעים יכולים גם להשקיע בקרנות איגרות חוב הכוללות תיק אגרות חוב המנוהל על ידי מנהל תיקים למטרות שונות. איגרות חוב וקרנות איגרות חוב מסווגות בדרך כלל על פי דירוג אשראי המציע תובנה על מבנה ההון שלהן ועל יכולתן לבצע תשלומים בזמן.

נגזרות
נגזרים הם מוצרי השקעה המוצעים על בסיס תנועת נכס בסיס שצוין. אופציות מכירה או מכירה על מניות וחוזים עתידיים המבוססים על תנועת מחירי הסחורות הן כמה ממוצרי ההשקעה הנגזרים המובילים בשוק. ישנם גם עתיד ומוצרי השקעה מותאמים אישית המאפשרים למשקיעים לשער על תנועות מחירים או להעביר סיכונים בין צדדים. נגזרים הם מוצרי השקעה מורכבים, ולכן נדרשת ידע וניסיון ברמה מסוימת.