כיצד נאמנות מכוונת לדומיננטיות במרחב תעודות הסל

פידליטי השקעות מבוסטון היוותה יעד למשקיעים במשך עשרות שנים, בעיקר בזכות ביצועים מדהימים בקרן Fidelity Magellan שלה (FMAGX) וב- Fidelity Contrafund (FCNTX), בין אחרים. עם זאת, רק ב -15 השנים האחרונות, נאמנה Fidelity אל תוך קרן הנסחרת בבורסה שטח (ETF). כאשר תעודות הסל צומחות בשיעורים אדירים, הגיוני ש- Fidelity תמשיך להרחיב את ההיצע שלה בתחום. בשנים האחרונות במיוחד, פידליטי עבדה כדי להגביר את היצע תעודות הסל שלה במידה ניכרת. (ראה גם: תעודות הסל הפעילות של Fidelity Investments בין הטובות ביותר: בארון.)

החל מתעודת הסל הראשונה ועד היום

תעודת הסל הראשונה של Fidelity, שנקראת Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Fund Fund (ONEQ), הושק בשנת 2003. מהר קדימה 15 שנים, וחברת ההשקעות הגדילה את היצע תעודות הסל באופן ניכר; היא מונה כעת 25 תעודות סל, כולל 11 תעודות סל פסיביות ממוקדות מגזר, 10 קרנות גורם ושלושה בניהול פעיל תעודות סל. מלבד מערך של 25 כספים, Fidelity מציעה ללקוחותיה גישה לכ -70 פסיבים תעודות סל בחסות iShares. בסך הכל, החברה מתהדרת כיום ביותר מ -11 מיליארד דולר בנכסי תעודות סל הַנהָלָה, על פי Investors.com. מעבר לכך, ל- Fidelity יש יותר מ -380 מיליארד דולר בנכסי תעודות סל בניהול.

תוכנית הרחבה

כיצד הגיעה פידליטי להתמקד באופן כה רב במרחב תעודות הסל בשנים האחרונות? חלק ניכר מהתנופה העומדת מאחורי ההצעות החדשות הללו עשויה לנבוע ממנהל ניהול ואסטרטגיה של ETF, החברה גרג פרידמן. פרידמן הצטרף ל- Fidelity בשנת 2013 ועבד להגדיל בהתמדה את אפשרויות תעודת הסל של Fidelity למשקיעים. ואכן, אפילו בתחילת יוני 2018 השיקה פידליטי שתי קרנות חדשות המבוססות על גורמים המתמקדות בתחום ההכנסה הקבועה. בספטמבר 2016 השיקה פידליטי שישה תעודות סל נוספות של גורמים מקומיים, ולאחר מכן היא הוסיפה שני תעודות סל נוספות של גורמים בינלאומיים בשבועות הראשונים של 2018. שתי תעודות הסל האחרונות עד לכתיבת שורות אלו הן פקטור איגרות החוב של Fidelity Low Duration (FLDR) וגורם התשואה הגבוהה של Fidelity (FDHY). (למידע נוסף ראו: Fidelity השקעות להשיק 2 תעודות סל מבוססות פקטור.)

פרידמן הסביר את המוטיבציה מאחורי שתי תעודות הסל החדשות בהצהרה: "עם מתודולוגיה כמותית מבוססת כללים בבסיסה ונזילות פעילה שכבת-על, Fidelity High Yield Factor ETF ממנפת את יכולות ההכנסה הנרחבות שלנו להציע חשיפה משופרת לשוק התשואות הגבוהות למשקיעי תעודות סל, " הוא אמר. "תעודת הסל של Fidelity Low Duration Bond Factor ייחודית בקטגוריה שלה מכיוון שהיא מחפשת איזון בין סיכון אשראי ו סיכון ריבית, בנוסף לרדיפת פוטנציאל הכנסה גבוה יותר מאשר א שוק הכסף עם תנודתיות נמוכה יותר מקרן איגרות חוב לטווח קצר ".

מוטיבציה לצמיחת תעודות סל

פרידמן הסביר כי פידליטי החליטה להיכנס לחלל תעודות הסל הודות לאחד מ"המבדלים הגדולים ביותר של החברה: כוח ההפצה ". הודות ל היכולת הזו, הוא אומר, "משקיעים ויועצים בפלטפורמת התיווך של [Fidelity] יכולים לגשת למגוון רחב של תעודות סל מובילות בתעשייה ללא עמלות".

נאמנות נותרה ידועה יותר בזכות קרנות הנאמנות שלה, ויש מקום לדאגה אם נוספה מערכת הצעות תעודת סל עשויה להסיר ריבית (או זרימה) לחלקי הליבה של החברה שירותים. עם זאת, פרידמן מציע ש"קרנות נאמנות ותעודות סל אינן צריכות להיות הצעה אחת או/או. משקיעים ויועצים רבים משתמשים בשניהם כדי לעזור לעמוד ביעדים הפיננסיים שלהם ". הוא מוסיף כי" דוגמא טובה לכך היא מערך המגזרים של [Fidelity's], הכולל קרנות נאמנות מגזר ותעודות סל. מאז השקת מערך ה- ETF בענף 2013... [נאמנות] ראתה נכסים גדלים בשני התחומים. "(לקריאה נוספת, בדוק: קרן נאמנות מול תעודת סל: מה מתאים לך?)

עם היצע חזק של תעודות סל נטולות עמלות על פלטפורמת התיווך שלה ותמיכה בחברת Fidelity משמעותית יסוד ומוניטין כחברת השקעות, סביר ש- Fidelity מחזיקה רבות בכל הנוגע להגדלת תעודת הסל שלה שירותים. כל עוד הלקוחות ממשיכים להתעניין בהשקעה בתחום זה, סביר שפידליטי תתקדם לעבר החלל הזה.