רווחי אמזון: מה לחפש מ-AMZN
טייק אווי מפתח
- אנליסטים מעריכים את הרווח למניה של 9.31 דולר לעומת 12.37 דולר ברבעון השלישי של שנת 2020.
- ההכנסות משירותי האינטרנט של אמזון צפויות לעלות בקצב בריא YOY.
- ההכנסות צפויות לעלות, אך בפחות ממחצית הקצב של הרבעון השלישי של שנת 2020.
Amazon.com Inc. (AMZN) פרסמה צמיחה מהירה ברווחים ובהכנסות במהלך השנה האחרונה, כאשר מגיפת COVID-19 האיצה הן את המעבר לקניות מקוונות והן את הביקוש הארגוני לשירותי מחשוב ענן. מתוך ביטחון שתנופת הקניות המקוונת תימשך, החברה מרחיבה את כוח האדם שלה. באמצע ספטמבר, אמזון הודיעה על תוכניות לגייס 125,000 עובדים למילוי משרות במימוש ותחבורה ברחבי ארה"ב מוקדם יותר באותו חודש, החברה הודיעה על תוכניות לגייס 40,000 חברות וטכנולוגיה עובדים.
המשקיעים יצפו כדי לראות אם אמזון תוכל לשמור על הביצועים הפיננסיים החזקים שלה לאחרונה כאשר החברה תדווח על רווחים באוקטובר. 28, 2021 עבור הרבעון השלישי של שנת 2021. החדשות אולי לא טובות. אנליסטים צופים רווח למניה (EPS) לרדת ככל שההכנסות גדלות בקצב האיטי ביותר מכל רבעון לפחות בארבע וחצי השנים האחרונות.
המשקיעים יתמקדו גם בהכנסות שנוצרו על ידי שירותי האינטרנט של אמזון (AWS), הרווח הגבוה של החברה
מחשוב ענן עֵסֶק. AWS עדיין מהווה נתח קטן יחסית מההכנסות הכוללות של החברה, אך היא מייצרת את רוב ההכנסות התפעוליות של אמזון. אנליסטים צופים שהכנסות AWS יעלו, אך בקצב איטי יותר מאשר ברבעון הקודם.מניות אמזון הצליחו פחות מהשוק הרחב בשנה האחרונה. המניה התחילה את השנה החולפת בקצב של השוק, אך החלה לתת ביצועים נמוכים במחצית הראשונה של נובמבר 2020. פער הביצועים שלה החל להתרחב במיוחד בסביבות אמצע פברואר 2021. לאחר שהחלה לסגור את הפער בין אמצע יוני לסוף יולי, המניה נסוגה והיא מפגרת בשוק בכמעט 30 נקודות אחוז. מניית אמזון סיפקה תשואה כוללת של 5.3% בשנה האחרונה, הרבה מתחת לתשואה הכוללת של S&P 500 של 34.5%.
היסטוריית הרווחים של אמזון
כך דיווחה אמזון רווחים ברבעון השני של שנת 2021 שגבר על הערכות האנליסטים. הרווח למניה עלה ב-46.8% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, קצב הצמיחה האיטי ביותר מאז הרבעון השני של שנת 2020. ההכנסות החמיצו את הערכות הקונצנזוס, אך עלו ב-27.2% משנה לשנה (YOY). זה היה הקצב האיטי ביותר של צמיחת ההכנסות מאז הרבעון הראשון של שנת 2020. החברה אמרה שהיא חוותה מספר רב יותר של עסקים שהביאו תוכניות להעברת הפעילות לענן, מה שבא לידי ביטוי בהאצת ההכנסות של AWS.
ב רבעון ראשון לשנת 2021, אמזון ניצחה את הערכות האנליסטים הן לרווחים והן להכנסות. הרווח למניה עלה ב-215.2% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, הקצב המהיר ביותר מאז הרבעון השלישי של שנת 2018. ההכנסות צמחו ב-43.8%, קצב הצמיחה המהיר ביותר שלה מכל רבעון לפחות בארבע השנים האחרונות. אמזון ציינה ששעות הסטרימינג ב-Prime Video עלו ביותר מ-70% לעומת שנה שעברה.
אנליסטים מצפים לתוצאות מעורבות ברבעון השלישי של אמזון לשנת 2021. הרווח למניה צפוי לרדת ב-24.7% בהשוואה לשנה, שתסמן את הירידה הראשונה מאז הרבעון הראשון של שנת 2020. ההכנסות צפויות לעלות ב-16.3% לעומת שנה שעברה. למרות שההכנסות צפויות לגדול, זה יסמן את קצב הצמיחה האיטי ביותר לפחות ב-19 הרבעונים האחרונים. עבור שנת 2021 שלמה, האנליסטים צופים שהרווח למניה וההכנסות יעלו ב-26.1% ו-23.2%, בהתאמה. שניהם יהיו איטיים באופן דרמטי משיעורי הצמיחה שנרשמו בשנת 2020.
| סטטיסטיקות מפתח של אמזון | |||
|---|---|---|---|
| הערכה לרבעון השלישי של שנת 2021 | רבעון שלישי לשנת 2020 | רבעון שלישי לשנת 2019 | |
| רווחים למניה ($) | 9.31 | 12.37 | 4.23 |
| הכנסה ($B) | 111.8 | 96.1 | 70.0 |
| הכנסות משירותי האינטרנט של אמזון ($B) | 15.5 | 11.6 | 9.0 |
מָקוֹר: גלוי אלפא
מדד המפתח
כפי שצוין לעיל, המשקיעים יתמקדו גם בהכנסות שנוצרו על ידי AWS, פלטפורמת מחשוב הענן של אמזון. AWS מציעה למפתחים מגוון שירותי טכנולוגיה לפי דרישה, כגון מחשוב, אחסון, מסד נתונים, ניתוח, למידת מכונה ושירותים אחרים. שירותים אלו משמשים בעיקר סטארט-אפים, ארגונים, סוכנויות ממשלתיות ומוסדות אקדמיים. עסקי ה-AWS של החברה מייצרים מרווחים גבוהים בהרבה משלו מסחר אלקטרוני עֵסֶק. בשנת 2020, של אמזון מגזרים עסקיים מבוססי מכירות קמעונאיות ומינויים גלובליות הניבו כ-88% מסך ההכנסות של החברה בעוד AWS היווה 12% בלבד. עם זאת, AWS היווה 59% מסך הרווח התפעולי של השנה, מה שהפך אותה למחוללת הרווחים העיקרית של אמזון.
הצמיחה בהכנסות AWS הואטה בעקביות בחמש השנים האחרונות, למרות האצה קצרה ב-FY 2018. בשנת 2015, ההכנסות השנתיות של AWS צמחו ב-69.7%. בשנה שעברה, ההכנסות של פלח הענן של אמזון צמחו בקצב בריא, אך איטי יותר, של 29.5%. עם זאת, הצמיחה הואצה במהלך המחצית הראשונה של שנת 2021. הכנסות AWS צמחו ב-32.1% לעומת השנה שעברה ברבעון הראשון של השנה, לפני שהאיצו לקצב של 37.0% לעומת השנה שעברה ברבעון השני. אנליסטים צופים שצמיחה בהכנסות של AWS תיאט ל-33.3% לעומת השנה הקודמת ברבעון השלישי של שנת 2021, אך קצב זה יהיה מהיר יותר משיעורי הצמיחה שנרשמו בכל רבעון במהלך שנת הכספים הקודמת. עבור שנת 2021, האנליסטים צופים שהכנסות AWS יעלו ב-33.2%, בהאצה מקצב הצמיחה של השנה הקודמת.
