5 המניות המובילות (והתחתונות) של 2021

חמשת המניות העליונות והתחתונות במדד ראסל 1000 נבחרו על ידי מציאת המניות עם המניות הגבוהות והנמוכות ביותר עד היום (YTD) תשואה כוללת עד סגירת השוק בדצמבר. 3, 2021. ה אינדקס ראסל 1000 הוא מדד המורכב מ-1000 החברות הגדולות שמניותיהן נסחרות בארה"ב על ידי שווי שוק, המהווה בערך 92% מכלל שוק המניות של ארה"ב לפי אותו מדד. לכן ניתן לראות בו פרוקסי שימושי עבור שוק המניות האמריקאי כולו, במיוחד עבור מניות גדולות.

המניה המובילה של 2021 היא קמעונאית משחקי הווידאו GameStop Corp. (GME), שמניותיה סיפקו תשואה כוללת של 815.0% עד דצמבר. 3. המניה עם הביצועים הגרועים ביותר השנה היא טכנולוגיה פיננסית (

פינטק) חברת StoneCo. בע"מ. (STNE), שסיפק תשואה כוללת של -81.8% בתקופה המקבילה. לשם השוואה, התשואה הכוללת של ראסל 1000 YTD הייתה 20.5%.

המניות המובילות הונעו על ידי מספר נושאים שונים השנה. הטירוף של "מניות הממים" בתחילת השנה גרם למספר מניות עם שורט כבד, כמו GameStop, להמריא. חיסוני AI ו-COVID-19 עזרו להגביר שתיים מחמש המניות המובילות האחרות, ומחירי הנפט המתאוששים הניעו את המניות של שתיים האחרונות מחמשת המניות המובילות.

באשר לחמש המניות התחתונות, שניים היו מעבדי תשלומים שסבלו מירידה משמעותית בעסקים במהלך המגיפה, לשניים היו יחסית פורסם לאחרונה ומעולם לא הצליח לעמוד בציפיות, ואחד, פלוטון, סבל כשהתחילו תנאי המגיפה שהעלו את המלאי שלו לשקוע. כל החמישה סבלו מתוצאות רווח מאכזבות.

5 המניות המובילות של 2021

1. GameStop Corp. (GME)

• תשואה משנה לתאריך: 815.0%
• מגזר: שיקול דעת צרכני
• שווי שוק: 13.2 מיליארד דולר

GameStop היא קמעונאית של משחקי וידאו ומוצרי בידור אחרים. היא מפעילה גם מסחר אלקטרוני וגם חנויות לבנים תחת השמות GameStop, EB Games ו-Micromania ברחבי ארה"ב, קנדה, אוסטרליה ואירופה. מוצריה כוללים חומרה ואביזרים למשחקי וידאו, תוכנה ופריטי אספנות. GameStop דיווחה על הפסד נקי של 61.6 מיליון דולר על מכירות נטו של 1.2 מיליארד דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2021 (לידיעתכם), התקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ב-31 ביולי 2021. המכירות היו גבוהות ב-25.6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, כאשר ההפסד הנקי שלה עמד על 111.3 מיליון דולר.

המניה של GameStop זינקה בתחילת השנה כשמשתמשי Reddit בפורום r/wallstreetbets subreddit עודדו סוחרים קמעונאיים ליזום א לחיצה קצרה על המניה. לחיצה קצרה מתרחשת כאשר כבד-מקוצר המניה עולה באופן בלתי צפוי, מה שמאלץ מוכרי שורט המחפשים לצמצם את ההפסדים שלהם ולסגור את הפוזיציות שלהם על ידי קניית המניה, מה שדוחף את המחיר גבוה יותר. מניות של מניות אחרות עם שורט כבד כגון AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) ובלקברי בע"מ. (ב.ב) גם עלתה בחדות בתוך מה שנקרא "מלאי מם" תופעה. מניית GameStop אמנם נסוגה מהשיאים אליהם הגיעה מוקדם יותר השנה, אך היא עדיין עלתה משמעותית מתחילת השנה, מה שהופך אותה למניה הבכירה של 2021.

• תשואה משנה לתאריך: 321.1%
• מגזר: שירותים פיננסיים
• שווי שוק: 14.1 מיליארד דולר
  

Upstart Holdings היא פלטפורמת הלוואות המשתמשת בבינה מלאכותית כדי להעריך את כושר האשראי של לווים פוטנציאליים. Upstart משתמשת בלמידת מכונה כדי להסתכל על יותר משתנים מהערכות סיכון אשראי רגילות, שהיא אומר יאפשר לבנקים להלוות ליותר לווים עם פחות סיכון בשל הדיוק המוגבר של זה שיטה. Upstart רשמה רווח נקי של 29.1 מיליון דולר על הכנסות של 228.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2021 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. זו הייתה עלייה של 201% ברווח הנקי ועלייה של 249.5% בהכנסות משנה לשנה (YOY).

מניות אפסטארט התפוצצו מאז שהחלו להיסחר לראשונה בנאסד"ק בעקבות ההנפקה הראשונית של החברה (הנפקה) בדצמבר 2020. אחד הגורמים העיקריים שמניעים את העלייה החדה הוא היסודות החזקים של החברה: היא רווחית וצומחת במהירות. אבל גורם נוסף הוא שהמודל העסקי שלה מתרכז ב-AI, אחד נושאי ההשקעה המובילים לאחרונה.

• תשואה מהשנה לתאריך: 193.6%
• מגזר: שירותי בריאות
• שווי שוק: 12.4 מיליארד דולר
  

Moderna היא חברת ביוטכנולוגיה בשלבים קליניים המתמקדת בגילוי ופיתוח של תרופות וחיסונים ל-Messenger RNA (mRNA). היא מפתחת תרופות mRNA לזיהומים, אימונו-אונקולוגיה, מחלות נדירות, מחלות לב וכלי דם ומחלות אוטואימוניות. בצנרת הפיתוח שלה יש 23 תוכניות נוכחיות, 15 מהן נכנסו למחקרים קליניים. Moderna דיווחה על רווח נקי של 3.3 מיליארד דולר על הכנסות של 5.0 מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת 2021, שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. הרווח הנקי היה שיפור משמעותי מההפסד הנקי של 233 מיליון דולר שדווח שנה קודם לכן. ההכנסות עלו כמעט פי 32 לעומת YOY.

המכירות והמניות הגואה של Moderna בשנה האחרונה נבעו מהצלחת החיסון שלה נגד COVID-19. החיסון קיבל אישור לשימוש חירום (EUA) על ידי מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) בדצמבר 2020. זה היה החיסון השני ל-COVID-19 שקיבל את האישור, לאחר שהחיסון פותח במשותף על ידי פייזר בע"מ. ו-BioNTech SE קיבלו את אישור ה-EUA מוקדם יותר באותו חודש. החברה הניבה את הרווח הראשון שלה בתחילת 2021 כאשר ההכנסות זינקו ממכירות החיסון, המוצר הראשון שלה שקיבל את אישור ה-FDA.

• תשואה מהשנה לתאריך: 175.3%
• מגזר: אנרגיה
• שווי שוק: 28.3 מיליארד דולר
  

דבון אנרג'י הוא נפט וגז טבעי חיפוש והפקה (E&P) חֶברָה. בבעלותה תיק נכסים הממוקם בארה"ב ועוסקת בעיקר בחיפושים, פיתוח והפקה של נפט, גז טבעי ו נוזלי גז טבעי (NGL). דבון אנרג'י רשמה רווח נקי של 839 מיליון דולר מהכנסות של 3.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת 2021 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. הרווח הנקי השתפר באופן משמעותי מההפסד הנקי של 91 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, כאשר ההכנסות עלו ב-224.8% לעומת השנה הקודמת.

מניות דבון אנרג'י קיבלו השנה דחיפה מסיבית מאופטימיות המשקיעים על כל מגזר האנרגיה על רקע עלייה במחירי הנפט שהתאוששו מהשפל המדוכא של המגיפה בשנה שעברה. העלייה במחירי הנפט הקפיצה את הרווחים של יצרני הנפט.

שלא כמו במחזורים קודמים, חברות נפט וגז רבות מחזירות רווחים לבעלי המניות במקום להשקיע בצמיחה עתידית. דבון אנרג'י מתגמלת את בעלי המניות שלה בדיבידנדים משתנים כשהחברה נסוגה הוצאות הון, מה שמושך כמה משקיעים שלא השקיעו באופן מסורתי באנרגיה מִגזָר.

• תשואה משנה לתאריך: 167.1%
• מגזר: אנרגיה
• שווי שוק: 15.7 מיליארד דולר

Continental Resources היא חברת E&P של נפט וגז. זהו בעל החכירה הגדול ביותר ובין יצרני הנפט הגדולים ביותר באזור שדה הנפט באקן של צפון דקוטה ומונטנה. החברה פועלת בכל אזורי הצפון, הדרום והמזרח של משאבי קונטיננטל של ארה"ב דיווחה על רווח נקי של 369.3 מיליון דולר על הכנסות של 1.3 מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת 2021 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. זה היה שיפור משמעותי מההפסד הנקי של 79.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, כאשר ההכנסות גדלו ב-93.7% לעומת שנה שעברה.

כמו דבון אנרג'י, קונטיננטל משאבים נהנית ממחירי הנפט העולים שהגיעו לשיאים השנה לא נראה מאז 2014 כשהכלכלה העולמית מתאוששת מההלם המגיפה של השנה שעברה וממחסור באספקה בשפע. לא כל חברות הנפט הרוויחו באותה מידה. חלקם הפסידו על עליות המחירים עקב כך חוזי גידור כדי להגן מפני התרסקות מחירים נוספת. קונטיננטל משאבים, לעומת זאת, כמעט ולא היה מגודר, מה שאפשר לה לנצל את העלייה המהירה במחירי הנפט.

5 המניות התחתונות של 2021

• תשואה משנה לתאריך: -81.8%
• מגזר: טכנולוגיה
• שווי שוק: 4.7 מיליארד דולר

StoneCo היא חברת פינטק ברזילאית המתמחה בפתרונות מסחר אלקטרוני ותשלום. StoneCo דיווחה על הפסד נקי של 1.3 מיליארד דולר ארה"ב (229.1 מיליון דולר נכון לדצמבר. 8, 2021) עם הכנסות של 1.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת 2021 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. זו הייתה תוצאה גרועה משמעותית מהרווח של 249.2 מיליון דולר ארה"ב על רק הכנסות של 934.3 מיליון דולר ארה"ב שנה קודם לכן.

אחת הסיבות לכך שמניותיה של StoneCo צנחו השנה היא שהחברה מציעה פתרונות תשלומים בברזיל, מדינה שבו עסקים רבים נסגרו בגלל המגיפה והמסחר האלקטרוני מהווה רק כ-3.2% מסך הקמעונאות הוצאות. תוצאות רווח מאכזבות ברבעון השלישי גרמו למניה לצנוח. הרווח המתואם נפל מהערכות האנליסטים שכן החברה נאבקה בעלויות מימון גבוהות יותר והוצאות תפעול. מה שמחריף את הקשיים שלה, החברה נאלצה לעצור את ההלוואות עקב צמיחה מוגזמת בהלוואות גרועות. StoneCo מצפה לחדש את ההלוואות עד הרבעון הראשון של השנה הבאה.

• תשואה משנה לתאריך: -78.6%
• מגזר: טכנולוגיה
• שווי שוק: 3.1 מיליארד דולר
  

C3.ai היא ספקית תוכנת AI ארגונית. הוא מציע חבילת כלים לפיתוח, פריסה והפעלה של AI בקנה מידה גדול, ניתוח חזוי ואינטרנט של הדברים (IoT) יישומים. C3.ai דיווחה על הפסד נקי של 56.7 מיליון דולר על הכנסות של 58.3 מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2022 שהסתיים באוקטובר. 31, 2021. בעוד שזה מייצג צמיחה בהכנסות של 40.9% לעומת שנה שעברה, ההפסדים נטו גדלו בשיעור גדול משמעותית של 279.7%.

מניית C3.ai הייתה אכזבה גדולה מאז הנפקתה בדצמבר 2020. המניה סגרה את יומה הראשון בעלייה של יותר מ-120%. שבועות לאחר הופעת הבכורה שלה במחיר הנפקה של 42 דולר למניה, המניה נסחרה בשלב מסוים עד ל-183.90 דולר. אבל זה בכלל ירד מאז. חלק גדול מהצרות של המניה קשורות לכישלון להרשים את המשקיעים עם דוחות רווחים. ברבעון הראשון של שנת 2022, החברה החמיצה את ציפיות הרווח של האנליסטים, ודיווחה על הפסד רבעוני למניה של 0.37 דולר לעומת צפי האנליסטים להפסד של 0.28 דולר למניה. ברבעון השני של החברה לשנת 2022, ההכנסות ממנויי לקוחות הגיעו נמוכות מהצפוי. המניה הגיעה לשפל חדש בעקבות הדוח.

• תשואה משנה לתאריך: -77.6%
• מגזר: טכנולוגיה
• שווי שוק: 2.4 מיליארד דולר
  

Paysafe היא פלטפורמת תשלומים מבוססת בריטניה המציעה עיבוד תשלומים, ארנקים דיגיטליים ופתרונות מזומנים מקוונים. החברה מחברת בין עסקים וצרכנים על פני 70 סוגי תשלום ביותר מ-40 מטבעות ברחבי העולם. Paysafe דיווחה על הפסד נקי של 147.2 מיליון דולר מהכנסות של 353.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2021 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. זה מייצג ירידה בהכנסות של כמעט 1% לעומת שנה שעברה ובעוד שההפסדים נטו גדלו ב-280.9%.

מניות של Paysafe, שהוצאו לציבור באמצעות חברת רכישה למטרות מיוחדות (SPAC) המיזוג בסוף מרץ 2021, לא הצליח למשוך אופטימיות למשקיעים ונמשך לכולם לאורך השנה. דוחות הרווחים של החברה לא עזרו. מניותיה ירדו בחדות לאחר שהחברה דיווחה על תחזית הרבעון השלישי בדו"ח הרווחים שלה לרבעון השני של שנת 2021, שנפלה מהציפיות של האנליסטים. המניה צללה שוב לאחר שפייסייף דיווחה על מכירות ברבעון השלישי שהחמיצו את ההערכות ותיקנה את התחזית לשנה כולה כלפי מטה.

4. GoHealth Inc. (GOCO)

• תשואה משנה לתאריך: -74.9%
• מגזר: שירותים פיננסיים
• שווי שוק: 1.1 מיליארד דולר
  

GoHealth היא שוק ביטוח בריאות וחברת בריאות דיגיטלית ממוקדת Medicare. פלטפורמת הטכנולוגיה הקניינית שלה ממנפת אלגוריתמים של למידת מכונה המנתחים ביטוח נתונים התנהגותיים על מנת לעזור לאנשים למצוא את תוכנית ביטוח הבריאות הטובה ביותר עבורם הספציפית צרכי. GoHealth דיווחה על הפסד נקי המיוחס לבעלי המניות שלה בסך 20.2 מיליון דולר על הכנסות של 211.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2021 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. ההפסד הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה היה קטן מהפסד של 56.4 מיליון דולר ברבעון השלישי הקודם. ההכנסות עלו ב-29.6% לעומת שנה שעברה.

משקיעים ואנליסטים ציפו מ-GoHealth ליותר משמעותי. מניותיה צנחו ביותר מ-80% ממחיר ההנפקה שלה ביולי 2020 של 21 דולר למניה. כישלונה של החברה לעמוד בהערכות הרווח בארבעת הרבעונים האחרונים אינו עוזר להגביר את האופטימיות של המשקיעים לגבי מחיר המניה שלה. ברבעון האחרון, ההפסדים של GoHealth למניה הגיעו ל-0.18 דולר, כפול מ-0.09 דולר שציפו האנליסטים.

5. Peloton Interactive Inc. (PTON)

• תשואה משנה לתאריך: -71.3%
• מגזר: שיקול דעת צרכני
• שווי שוק: 14.4 מיליארד דולר
  

Peloton Interactive היא פלטפורמת כושר אינטראקטיבית עם קהילה של יותר מ-5.9 מיליון חברים, נכון ל-30 ביוני 2021. הוא מציע ציוד כושר מחובר, לרבות אופני כושר והליכונים. החברה מציעה גם מנויים לפלטפורמת הכושר הדיגיטלית שלה שמתחברת לציוד הכושר שלה. פלוטון רשמה הפסד נקי של 376.0 מיליון דולר מהכנסות של 805.2 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2022 שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. ההפסד הנקי היה גרוע משמעותית מהרווח הנקי של 69.3 דולר שדווח שנה קודם לכן. ההכנסות עלו ב-6.2% לעומת שנה שעברה.

בעוד שחלק מהמניות ברשימת 5 התחתונות הזו נפגעו מהמגיפה, פלטון נפגע מהחזרה חלקית לשגרה ב-2021. המניות שלה זינקו כשהמגיפה החזיקה אנשים בתוך הבית והובילה לעלייה בפופולריות של כושר מחובר. אבל עם הביקוש למוצרי החברה התקרר השנה ו שרשרת אספקה שיבושים מובילים לעליית עלויות. בדו"ח הרווחים האחרון שלה ציינה פלוטון כי צמיחת המנויים הרבעונית הייתה האיטית ביותר מאז שהחברה יצאה להנפקה לפני שנתיים. היא הורידה את תחזית השנה כולה לשנת הכספים 2022, המסתיימת ב-30 ביוני.

בשורה התחתונה

המניה העליונה של 2021 הייתה קמעונאית משחקי וידאו ומניות הממים GameStop והמניות התחתונה של 2021 הייתה חברת פינטק ברזילאית StoneCo. Gamestop הייתה חריגה בין 5 המניות המובילות, בהיותה קמעונאית, אך קיבלה חיזוק על ידי הפיכתה לרשת חברתית ענקית תְחוּשָׁה. האחרים היו במגזרים שצומחים במהירות, כמו חברת הבינה המלאכותית Upstart או חברות שנהנו מהתאוששות כלכלית כמו חברות הנפט Devon ו-Continental. Moderna, חברת ביוטכנולוגיה וספקית של אחד החיסונים המסייעים להתאוששות, היו שניהם.

מתוך המניות התחתונות, שתיים, StoneCo ו-Paysafe, היו מעבדי תשלומים שעסקיהם סבלו מאוד בשל מגיפה, ושתיים נוספות, GoHealth ו-C3.ai התפרסמו לאחרונה בתנופת ההנפקה של השנתיים האחרונות ולא הצליחו להיפגש ציפיות. המשיכה של המוצרים של Peleton פחתה עם הסרת הנעילה והורידה את המלאי שלה ל-5 התחתונים.