5 ההנפקות המובילות של 2021

שנת 2021 הייתה שנה שוברת שיאים עבור הנפקות ראשוניות (IPO). בסך הכל נרשמו 976 הנפקות מתחילת השנה ועד דצמבר. 2, 2021. זה 496 הנפקות, או 103.3%, יותר ממספר ההנפקות הכולל לאורך כל שנת 2020, ששבר את השיא הקודם שנקבע בשנת 2000.

מספר החברות הציבוריות דעך במהלך תקופת שני העשורים בין 2000 ל-2020 על רקע פריחה ב מיזוגים ורכישות (מיזוגים ורכישות). העלייה האחרונה בהנפקות נבעה בעיקר מריביות נמוכות במיוחד ומבול מזומנים מתמריצים ממשלתיים במהלך מגיפת COVID-19. זה עזר לשלוח הערכות שוק לשיאים והגדיל את האטרקטיביות של חברות פרטיות לצאת להנפקה. גורמים נוספים התורמים לתנופת ההנפקה הם סטארט-אפים הנואשים למזומנים והפופולריות הגוברת של חברות רכישה למטרות מיוחדות (SPACs). SPACs הם סוג מיוחד של חברות שמטרתן היחידה היא להתמזג עם או לרכוש חברות כדי לפרסם אותן.

בדוק את חמשת ההנפקות המובילות, או רישומים ישירים, לפי התשואות שלהן. מדדנו כל אחד לפי הביצועים שלו מאז שהמניות נרשמו לראשונה השנה ועד לדצמבר. 2, 2021. מניות עם א שווי שוק פחות ממיליארד דולר לא נכללו ברשימה.

• מחיר הנפקה: $10.00
• תאריך הנפקה: ספטמבר 3, 2021
• חזרה החל מדצמבר 2, 2021: 371.1%
• שווי שוק נכון לדצמבר 2, 2021: 1.4 מיליארד דולר
  
• הכנסה לרבעון הכספי האחרון שדווח: $0.00

Digital World Acquisition הוא SPAC, הידוע גם בשם "חברת צ'קים ריקים," שהוקמה בדצמבר. 11, 2020 לצורך ביצוע מיזוג, בורסת הון, רכישת נכסים, רכישת מניות, ארגון מחדש או צירוף עסקים דומה עם עסק אחד או יותר. באוקטובר ב-20, 2021, החברה התקשרה בהסכם מיזוג עם חברת הבת בבעלותה המלאה DWAC Merger Sub Inc., Trump Media & Technology Group Corp של נשיא ארה"ב לשעבר, דונלד טראמפ. (TMTG), ARC Global Investments II LLC, והמנהל המשפטי הראשי של TMTG. עם השלמת המיזוג, בעלי המניות של DWAC יהפכו לבעלי מניות של TMTG, החברה הציבורית החדשה שהוקמה. טראמפ, שהוא יו"ר TMTG, מתכנן להשתמש בחברה כדי לבנות חברת מדיה וטכנולוגיה המתמקדת במדיה חברתית, סטרימינג דיגיטלי ועוד.

המיזוג המתוכנן הוא מוקד החקירות החדשות שנפתחו על ידי ה רשות ניירות ערך והרשות לפיקוח על התעשייה הפיננסית. החקירות נחשפו בדצמבר. 6, 2021 בהגשה רגולטורית של DWAC. שני הרגולטורים מחפשים מידע בנוגע למסחר במניות Digital World, וה-SEC כן גם בוחנים מסמכים ותקשורת בין Digital World ל-Trump Media, לפי הניו יורק פִּי. ליתר דיוק, מספר כלי תקשורת דיווחו כי טראמפ ו-Digital World's מנכ"ל (מנכ"ל) פטריק אורלנדו נפגש מוקדם יותר השנה לפני שה-SPAC גייס כסף. אם הדיונים בין טראמפ ואורלנדו, שלא נחשפו בתשקיף של DWAC, יימצאו מהותיים, המייצגים דיונים משמעותיים על עסקת מיזוג לפני שגויס כסף על ידי SPAC, הדיונים עלולים להפר את חוקי SEC.

בדצמבר 6, 2021, TMTG הודיעה כי נציג בית ארה"ב דווין נונס מקליפורניה יתפטר מהקונגרס בסוף השנה על מנת להצטרף ל-TMTG כמנכ"ל שלה החל מינואר 2022.

• מחיר הנפקה: $15.00
• תאריך הנפקה: ינואר 28, 2021
• חזרה החל מדצמבר 2, 2021: 265.5%
• שווי שוק נכון לדצמבר 2, 2021: 6.5 מיליארד דולר
  
• הכנסות לרבעון הכספי האחרון שדווח: 3.1 מיליארד דולר
  

צים שירותי שילוח משולבים היא חברת שילוח מכולות שבסיסה בישראל, הפועלת על פני נתיבי הסחר הגדולים בעולם. חברת הספנות של asset-light מספקת שירותי הובלה ולוגיסטיקה ימית. כחלק מהאסטרטגיה שלה, למשל, צים מפעילה 88 כלי שיט, אך בבעלותה רק אחת. צים יצאה לציבור בתקופה מאתגרת עבור תעשיית הספנות העולמית, כאשר זינוק בביקוש לסחורות ביחס לשירותים במהלך מגיפת ה-COVID-19 תפס את התעשייה לא מוכנה. עוקבים כתוצאה מכך בנמלים גרמו לעיכובים במשלוחים על פני שרשראות אספקה ​​גלובליות. צים לקחה את השיבושים כהזדמנות לקדם את הגמישות והזריזות שלה כחברת שילוח קלת נכסים למשיכת מזומנים למשקיעים באמצעות הנפקה. מניית החברה סגרה את יומה הראשון בירידה של 26.5% ממחיר ההנפקה שלה.

• מחיר הנפקה: $17.00
• תאריך הנפקה: אוגוסט 6, 2021
• חזרה החל מדצמבר 2, 2021: 173.5%
• שווי שוק נכון לדצמבר 2, 2021: 5.2 מיליארד דולר
  
• הכנסה לרבעון הכספי האחרון שדווח: $0.00

Adagio Therapeutics היא חברת ביו-פרמצבטיקה בשלב קליני המתמקדת בגילוי ופיתוח פתרונות מבוססי נוגדנים למחלות זיהומיות בעלות פוטנציאל מגיפה. המוקד הראשוני שלו הוא SARS-CoV-2, הנגיף שגורם ל-COVID-19. החברה החלה בניסויים קליניים של מועמד המוצר המוביל שלה, ADG20, בפברואר 2021. Adagio מתכוון להשתמש ב-ADG20 הן למניעה והן לטיפול ב-COVID-19. החברה לא הניבה הכנסות כלשהן מההגשה הרבעונית האחרונה שלה ל-SEC עבור הרבעון שהסתיים בספטמבר. 30, 2021. היא אמרה כי פעילותה מומנה בעיקר על ידי מכירת מניות בכורה ומהון שגויס בהנפקה שלה, שהתקיימה באוגוסט. Adagio אמרה כי היא לא מצפה לייצר הכנסות כלשהן ממכירת מוצרים עד שתסיים בהצלחה את הטיפול הקליני פיתוח והשגת אישורי שיווק או אישור שימוש חירום (EUA) עבור אחד או יותר מהמועמדים למוצרים שלו. מניית החברה סגרה את יום המסחר הראשון שלה ב-22.8% מעל מחיר ההנפקה שלה.

• מחיר הנפקה: $45.00
• תאריך הנפקה: מרץ 10, 2021
• חזרה החל מדצמבר 2, 2021: 159.8%
• שווי שוק נכון לדצמבר 2, 2021: 67.7 מיליארד דולר
  
• הכנסות לרבעון הכספי האחרון שדווח: 509.3 מיליון דולר
  

רובלוקס היא חברת בידור ותקשורת המפעילה את מה שהיא מכנה "פלטפורמת חוויה משותפת אנושית". הפלטפורמה מאפשרת למשתמשים ליצור אינטראקציה זה עם זה כדי לחקור ולפתח תלת מימד סוחף שנוצר על ידי משתמשים חוויות. משתמשים שנרשמים לפלטפורמה יכולים להתאים אישית את זהות הרובלוקס או הדמות שלהם. הם גם יכולים לרכוש מטבע וירטואלי בשם "Robux" על מנת להשיג פריטים וירטואליים מ-Avatar Marketplace של החברה כדי לשפר את החוויה שלהם בפלטפורמה. החברה אמרה כי התוכנית העסקית שלה חוזה את עליית ה"metaverse", העולם הוירטואלי הנרחב שהמנכ"ל (מנכ"ל) מארק צוקרברג רוצה לבנות בחברה שלו, Meta Platforms Inc. (פֶּנסיוֹן מָלֵא), שנקרא בעבר פייסבוק. במקום הנפקה, רובלוקס יצאה לציבור באמצעות רישום ישיר, או הנפקה ישירה לציבור (DPO), ב-NYSE. חברות שעושות רישום ישיר מנפיקות את מניותיהן ישירות לציבור במקום באמצעות מתווכים, כגון בנקי השקעות, ברוקרים-סוחרים וחתמים. מסלול הרישום הישיר מוזיל משמעותית את עלות ההון לחברה מכיוון שהיא כבר לא צריכה לשלם למתווכים. מניית רובלוקס סגרה את היום הראשון למסחר בעלייה של 54.4%.

• מחיר הנפקה: $26.00
• תאריך הנפקה: 24 ביוני 2021
• חזרה החל מדצמבר 2, 2021: 159.7%
• שווי שוק נכון לדצמבר 2, 2021: 12.7 מיליארד דולר
  
• הכנסות לרבעון הכספי האחרון שדווח: 79.4 מיליון דולר
  

Doximity היא פלטפורמה דיגיטלית המספקת כלים המאפשרים לאנשי מקצוע רפואיים בארה"ב לשתף פעולה עם עמיתים, לתאם בצורה מאובטחת את הטיפול בחולים, לנהל ביקורי חולים וירטואליים, להתעדכן בחדשות ובמחקרים הרפואיים האחרונים, וכן יותר. רשת החברים של החברה כוללת יותר מ-80% מהרופאים בארה"ב בכל מדינה והתמחות רפואית. החשיבות הן של שירותי בריאות והן של פלטפורמות דיגיטליות מקוונות הודגשה על ידי משבר הבריאות COVID-19. הצעת פלטפורמה מקוונת לאנשי מקצוע רפואיים במהלך המגיפה סייעה להאיץ את הצמיחה של Doximity. החברה יצאה להנפקה באמצעות הנפקה ביוני. מנייתה סגרה את יום המסחר הראשון שלה ב-103.8% מעל מחיר ההנפקה.

הנפקות ראויות לציון אחרות

השנה כללה מספר הנפקות בעלות פרופיל גבוה, כולל חברת ברוקראז' הנחות מקוונת Robinhood Markets Inc. (בַּרדָס), חברת החלב השוודית Oatly Group AB (ללא ספק), ואפליקציית נסיעות סינית Didi Global Inc. (DIDI). הביצועים של הנפקות אלו השתנו מאוד. מחירי המניות של הנפקות רבות צנחו מתחת למחיר הרישום שלהן. מניית דידי אף צנחה לאחר שהודיעה לאחרונה על תוכניות למחוק את מניותיה מהמסחר בורסת ניו יורק (NYSE) ולרשימה בהונג קונג. דידי היה נתון ללחץ מהממשלה הסינית לבצע את המהלך. עם זאת, הנפקות אחרות הצליחו הרבה יותר.

בשורה התחתונה

חמש ההנפקות המובילות ב-2021 משקפות מספר נושאים מרכזיים שהמשקיעים התמקדו בהם בשנים האחרונות, לאחרונה בתגובה למגיפה. נושאים אלה כוללים שירותי בריאות, שירותים דיגיטליים ושרשרת אספקה. בתחום הבריאות, Adagio Therapeutics פועלת לפיתוח תרופות למניעה וטיפול ב-COVID-19 ובמחלות אחרות בעלות פוטנציאל מגיפה. Doximity משתרעת הן על נושא שירותי הבריאות והן על השירותים הדיגיטליים, ומספקת פלטפורמה מקוונת לאנשי מקצוע רפואיים לשתף פעולה ואף לנהל פגישות וירטואליות עם מטופלים. שיבושים בשרשרת האספקה ​​בשנה האחרונה הדגישו את הצורך בחברות שילוח יצירתיות וגמישות כמו צים. הפלטפורמה הווירטואלית Roblox ו-Digital World Acquisition, שצפויה להתמזג עם חברת המדיה של טראמפ TMTG, מדגישות שוב את עלייתן של הפלטפורמות הדיגיטליות. חמש ההנפקות הללו עוררו גל של אופטימיות המשקיעים לגבי הנושאים הללו, כמו גם נהנו מהמבול של מזומנים לתמריצים ממשלתיים וריביות נמוכות. כוחות משולבים אלה אפשרו לחברות אלו לגייס הון לצמיחתן העתידית באחד משווקי ההנפקות הטובים ביותר מזה עשרות שנים.