BlackRock לא מתפקדת במגזר הפיננסי הגואה

המשקיעים שמרו על מחירי המניות של BlackRock, Inc. (BLK) טווח מוגבל יחסית לפני דוח הרווחים של החברה ברבעון הרביעי הפיסקאלי. מחיר מניית BlackRock פנה לאחרונה לקצה התחתון של הטווח, קרוב לאזור דק של תמיכה מבוסס על נפח. אנליסטים צופים שמנהל הנכסים הגדול בעולם ידווח על 10.08 דולר רווח למניה (EPS) והכנסות של 5.11 מיליארד דולר. נתונים אלו מייצגים ירידה ברווחים אך עלייה בהכנסות על בסיס שנה על בסיס שנה.

המגזר הפיננסי גבר על ביצועי השוק לאחרונה, שכן נראה שהמשקיעים מסתובבים למגזרים המוצבים להרוויח מהעלייה ריביות. BlackRock פיגרה בסקטור שלה, וירדה ב-2.92% במהלך החודש האחרון. זה יכול להיות בגלל ש-BlackRock לא מוצבת להרוויח מעליית הריבית כמו הבנקים. השוק בסך הכל חווה ירידה, שעלולה להשפיע על BlackRock כספקית ה-iShares הפופולרית קרנות נסחרות בבורסה (תעודות סל).

במבט ראשון, נראה שסוחרי אופציות ממוקמים לירידה במניית BlackRock בטווח הקרוב. בעוד שנפחי המסחר באופציות קלים יחסית, ה-BlackRock עניין פתוח מצביע על כך שהסוחרים צופים תנועה מטה מרמות התמיכה הנוכחיות. הסיבה לכך היא שפעולת המחיר עברה לקצה הנמוך של טווח המסחר האחרון שלה, בעוד שפעילות האופציות מרמזת שסוחרים קונים אופציות מכר ומכירה שיחות.

במהלך החודש האחרון, בלאקרוק פיגרה בכל אחת מ-10 ההחזקות המובילות של תעודת הסל הפיננסית של סטייט סטריט (XLF), למעט S&P Global (SPGI). זה היה בזמן שהמגזר השיג ביצועים גבוהים יותר מהשוק בכללותו, כאשר המשקיעים עברו סיבוב למגזרים שמוצבים ליהנות מהם אִינפלַצִיָה.

ניתוח נפח

השוואה בין פעולת מחיר למסחר באופציות יכולה לספק תובנה לגבי הסנטימנט של סוחרים ומשקיעים כלפי ביצועי חברה בעתיד הקרוב. עם זאת, הקשר נוסף של פעולת מחיר במונחים של נפח יכול להמחיש אזורי תמיכה או הִתנַגְדוּת, שיכול לספק הקשר לעניין פתוח לאופציה. התרשים שלהלן ממחיש את פעולת המחיר האחרונה של BlackRock, בנוסף לדפוס נפח המבוסס על מחירים בצד שמאל.

טווח המסחר האחרון של מחיר מניית BlackRock מודגש בכחול. טווח זה רחב למדי, מגיע לרמה של 940$, כאשר הקצה הנמוך של הטווח נע סביב 880$. מעניין לציין שטווח מסחר זה כמעט תואם בדיוק לאזורי הנפח הכבדים ביותר, כפי שממחיש פרופיל הנפח בצד שמאל.

דפוס נפח זה מבוסס מחיר מתאר את המחירים שבהם משקיעים קנו ומכרו את המניות בעבר. כמות ניכרת של קניות בעבר מרמזת לעתים קרובות על כך שהמשקיעים ירגישו את הרצון להגן על הפוזיציות שלהם באותם מחירים על ידי רכישת מניות נוספות או לפחות אי מכירה נוספת. כאשר נפחים במחיר נתון נמוכים או לא קיימים, זה מרמז שלמעט, אם בכלל, משקיעים יש צורך להגן על הפוזיציות שלהם ברמות האלה.

אזורי נפח דקים מופיעים כמעט בדיוק מחוץ לטווח המסחר האחרון. האזור בו הנפח נראה הכבד ביותר, שהוא כמעט אמצע טווח המסחר האחרון, ידוע כנקודת השליטה. זה מזהה את רמת המחיר שבה התרחשו רוב העסקאות. עבור BlackRock, נקודת השליטה מופיעה בתרשים סביב רמת המחיר של 920$.

מחיר מניית BlackRock בוחן לאחרונה אזור בנפח דק בסביבות 880 דולר. אזור זה הראה דפוס של קנייה ממש מעל אזור זה, בהדרגה לעבר דפוס של מכירה מתחת לאזור זה. אזור זה עשוי להתגלות כאזור מרכזי של תמיכה בטווח הקרוב, עם אולי חיסרון מורחב למחיר מניית BlackRock אם התמיכה תיכשל.

מחיר פעולה ואפשרויות Outlook

ניתוח של פעילות האופציות האחרונות בשילוב עם ניתוח טכני של תנועת מחירי המניה יכול לעזור לצופים בתרשים לקבל תובנה חשובה לגבי הסנטימנט הכללי כלפי מניית BlackRock. התרשים שלהלן מתאר את פעולת המחיר האחרונה של מחיר מניית BlackRock נכון ליום שישי, ינואר. 7.

התרשים ממחיש כיצד מחיר מניית BlackRock נשאר מוגבל יחסית לטווח מאז דצמבר. הגרף ממחיש המשך מגמת עלייה בנובמבר בעקבות א צלב זהב של 20 יום ו-50 יום ממוצעים נעים, מודגש בכחול ובכתום, בהתאמה. באמצע החודש החל מחיר המניה לרדת מטווח גבוה מהממוצע לפני המסחר בטווח יחסית. צופים בתרשים עשויים לזהות את א צלב מוות מהממוצעים הנעים המתאימים באמצע דצמבר, מה שעשוי להדגיש מכירה תלולה יותר בטווח הקרוב.

הרצועות הסגולות בתרשים זה הן טווח תנודתיות היסטורי קיצוני שנוצר על ידי 4 סטיות תקן של 20 יום ערוץ קלטנר אינדיקטורים, המתארים רמות מחיר המייצגות כפולה של טווח אמיתי ממוצע (ATR) עבור מניית BlackRock. ATR הוא כלי סטנדרטי להמחשת תנודתיות היסטורית לאורך זמן. רצועות אלה יכולות להיחשב כמייצגות את הטווחים הקיצוניים של תמחור אופציות. ראוי לציין שהלהקות הללו התרחבו בתחילת דצמבר ומאז הלכו והצטמצמו. משמעות הדבר עשויה להיות שתמחור האופציות הולך ומתהדק לקראת הודעת הרווחים של BlackRock.

זה מעניין לציין בהתחשב בזרם זה סטיות התקן הגלומות נמצא ב-48.7% מעל התנודתיות ההיסטורית של 20 הימים, מה שמרמז על כך ששוקי האופציות חוזים תנודתיות עתידית שתסחר מעל לתנודתיות המומשה ביותר של 20 יום. המהלך המרומז הנוכחי עבור רווחים מבוסס על אפשרות רצועה המחיר הוא 3.7%. זהו המהלך מבוסס הרווחים המשתמע הגבוה ביותר עבור מניית BlackRock בשמונה רבעונים.

בנוסף למסחר הצידי האחרון של BlackRock, נראה שסוחרי אופציות ממצבים את עצמם כדי שמחיר המניה ייפול בעתיד. הסיבה לכך היא שהריבית הפתוחה של BlackRock כוללת למעלה מ-41,000 אופציות מכר בהשוואה ל-20,000 שיחות. כמו כן, נפחי המסחר האחרונים העדיפו מכירות על פני שיחות. עם זאת, נפחים אלה נמוכים מספיק כדי להיחשב כבלתי חד משמעיים בניגוד לניתוח של מספרי ריבית פתוחים.

עבור יאן. 21, החודש הבא תאריך תפוגה לגבי אופציות, נראה שסוחרי אופציות מבצעים הימורים דוביים משמעותיים על BlackRock. הסיבה לכך היא שהריבית הפתוחה כוללת יותר מ-15,000 שיחות לעומת 7,000 שיחות. זה יחס של יותר מ-2 ל-1 בין שיחות לשיחות.

השביתה היחידה עם הריבית הפתוחה הגבוהה ביותר לחודש ינואר. תפוגה של 21 היא 900 $ פוט, עם 1,700. אמנם זה מייצג ירידה של 0.8% ממחיר מניית BlackRock האחרון, אבל זה גם מייצג ירידה של 2.2% מנקודת השליטה של ​​מחוון פרופיל הנפח. כל מעקב משמעותי מתחת לרמה של 900$ עלולה לאיים לשבור את אזור הנפח הדק של התמיכה לשפל.

ביצועים אחרונים של המגזר הפיננסי

BlackRock היא עשרת החזקות המובילות של תעודת הסל הפיננסית של סטייט סטריט (XLF). הסקטור התגבר לאחרונה על השוק בכללותו. במהלך החודש האחרון, XLF עלתה ב-5.5%, בעוד ש-S&P 500 Index ETF של סטייט סטריט (מרגל) השיל 1%. התרשים שלהלן ממחיש את הביצועים האחרונים של XLF בהשוואה לתשעה מהמגזרים המובילים של S&P 500.

זה בולט בתרשים זה סיבוב מגזר נראה כי משקיעים ממצבים את עצמם להיות מוכנים להעלאת הריבית כדי להילחם באינפלציה. המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר - אנרגיה (XLE), מוצרי צריכה (XLP), XLF וכלי עזר (XLU) — נחשבים להימורים "בטוחים" יחסית בתקופות של עלייה באינפלציה ובריבית.

המניות עם הביצועים הגרועים ביותר, טכנולוגיה (XLK) ושיקול דעת צרכני (XLY), בדרך כלל מניב ביצועים בתקופות של אינפלציה גבוהה - טכנולוגיה בגלל גרירת הריבית על חברות עם חובות גבוהים, ושיקול דעת צרכני בגלל ההנחה שכוח הקנייה של הצרכנים יצטמצם, ובכך יוציא פחות כסף על רצונות בניגוד ל צרכי. תנועת הכספים יכולה להיות סוחרים ומשקיעים הצופים את המצב הבא של המדינה מחזור כלכלי.

בתוך המגזר הפיננסי

ה מגזר פיננסי הוא חלק מהמשק המורכב מחברות ומוסדות המספקים שירותים פיננסיים ללקוחות מסחריים וקמעונאיים. מגזר זה כולל מגוון רחב של תעשיות כולל בנקים, חברות השקעות, חברות ביטוח וחברות נדל"ן.

המגזר הפיננסי נחשב להשקעה טובה בסביבת ריבית עולה מכיוון שחברות במגזר זה נוטות להעלות את התעריפים שהן גובות עבור הלוואות שהן מעניקות לאחרים. בנוסף, רבות מהחברות הללו ליוו הון בשיעור נמוך יותר בהתבסס על תנאי השוק של שנים קודמות. זה יוצר רוח גב טבעית לכל אחת מפעילויות הליבה הפיננסיות בחברות הללו.

התרשים שלהלן משווה את הביצועים האחרונים של BLK עם ההחזקות המובילות של תעודת הסל הפיננסית של סטייט סטריט (XLF). זה עוזר להדגיש כיצד במהלך החודש האחרון, ובמיוחד מאז תחילת 2022, מניות בודדות במגזר נמצאו בעלייה. למעשה, מבין עשרת ההחזקות המובילות של XLF, המניה היחידה שרשמה הפסד בתקופה זו היא BLK.

תרשים זה עוזר להדגיש כיצד במהלך החודש האחרון, ובמיוחד מאז תחילת 2022, מניות בודדות במגזר היו בעלייה. למעשה, מבין עשרת ההחזקות המובילות של XLF, המניה היחידה שרשמה הפסד בתקופה זו היא BlackRock.

בעוד שמחשבה ראשונית יכולה להיות ש-BlackRock מתפקדת נמוכה מכיוון שהיא מנהלת נכסים ולא בנק, ראוי לציין ששני בעלי הביצועים הטובים ביותר של המגזר בזמן האחרון הם גם לא בנקים - תאגיד צ'רלס שוואב (SCHW) ו-Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B).

מסיימים

המשקיעים ישימו לב לרווחים הקרובים של BlackRock כאחת החברות הגדולות הראשונות שדיווחו על רווחים ברבעון. BlackRock השיגה ביצועים לא טובים במגזר הגואה שלה לאחרונה. נראה שסוחרי אופציות ממצבים את עצמם לחסרון נוסף בעתיד עבור מחיר מניית BlackRock.