VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) עוקבת אחר הביצועים של CRSP U.S. Total Market Index. הקרן החזירה 8.86% מאז הקמתה ב-2001 (נכון ל-31 ביולי 2021). הקרן היא א מדד משוקלל שווי שוק שמודד את כל שוק המניות האמריקאי שניתן להשקעה. הוא כולל חברות קטנות, בינוניות וגדולות. הקרן מנוהלת בצורה פסיבית ומשתמשת באסטרטגיית דגימת מדדים.

לקרן יש יותר מ-3,900 מניות בתיק שלה, סכום עצום לתעודת סל. שווי השוק החציוני של אחזקות הקרן הוא 131.1 מיליארד דולר. יחס מחיר לרווח (P/E) הממוצע המשוקלל לתיק הוא 24.5, עם יחס מחיר לספר (P/B). של 4.2. יחס ה-P/E לוקח את שווי השוק הנוכחי של מניות החברות חלקי הרווח למניה (EPS). יחס P/B לוקח את מחיר המניה חלקי סך ההתחייבויות בניכוי נכסים והתחייבויות בלתי מוחשיים.

למגזר הטכנולוגיה יש את המשקל הגבוה ביותר בקרן ועומד על 27.7%, ואחריו מגזר שיקול הדעת הצרכני עם שקלול של 15.7%. מגזר הטיפול התעשייתי נמצא במקום השלישי עם שקלול של 13.9%.

אפל (AAPL) היא האחזקה הגדולה ביותר עם שקלול של 5.1%, ואחריה מיקרוסופט (MSFT) עם שקלול של 4.7%. אלפבית (GOOGL) היא האחזקה השלישית בגודלה עם שקלול של 3.4%, בעוד שאמזון (AMZN) נמצאת במקום הרביעי עם שקלול של 3.2%. ל-10 האחזקות המובילות היה משקל משותף של 23.6% (נכון ל-31 ביולי 2021).

מאפיינים

תעודת הסל Vanguard Total Stock Market היא קרן פתוחה שהונפקה על ידי Vanguard ובייעוץ של Vanguard Equity Investment Group. הקרן היא קרן אינדקס פסיבית ולכן יש לה מדד נמוך להפליא יחס הוצאות של 0.03%. לקרן שיעור מחזור נמוך יחסית של 8%, כלומר קיימות עלויות עסקה מוגבלות לשינוי אחזקות הקרן. יחס ההוצאות אינו כולל עמלות או עמלות תיווך. יחס ההוצאות הנמוך מועיל למשקיעים לטווח ארוך בקרן.

המניות נסחרות בסביבות $228 נכון לאוגוסט 2021. לקרן נפח יומי ממוצע של 3.5 מיליון מניות, מה שמעיד על נזילות רבה בתעודת הסל. מניות VTI נסחרות בבורסת ניו יורק. משקיעים יכולים לקנות מניות ללא עמלה דרך Vanguard Brokerage Services.

התאמה והמלצות

VTI היא קרן מגוונת ביותר. כמות אחזקותיה הגדולה משקפת את כל היקום של ניירות ערך אמריקאיים הניתנים להשקעה. לקרן יש חשיפה למניות קטנות שעלולות להיות תנודתיות יותר מאחזקות בינוניות או גדולות. לקרן יש א בטא של 1 בהשוואה לשוק הגדול יותר. לקרן יש חשיפה לסיכון שיטתי, שהוא הסיכון הגלום בכל השוק. ירידה גדולה יותר בכלכלת ארה"ב או בכלכלה העולמית עשויה להשפיע על ערך הקרן.

הקרן הציגה ביצועים טובים לאחרונה בעקבות הריצה השורית הגדולה יותר של מניות. ל-VTI תשואה לשנה של 38.98% עם תשואה לחמש שנים של 17.39%. נראה כי תעודת סל זו היא נייר ערך מוצק להחזיק בתיק צמיחה מכיוון שהיא משקפת את היקום הגדול יותר של מניות בארה"ב בקרן בודדת בעלות נמוכה. המשקיעים צריכים לכלול נכסים אחרים שאינם מתואמים לשוק המניות כדי שיוכלו לאזן את התיקים שלהם. בהתאם לעקרונות התיאוריה המודרנית של תיקי ההשקעות, החזקת נכסים שאינם מתואמים יכולה לסייע במזעור סיכון התיק.