משקיעים בודדים מחפשים מחסה אך מוכנים להסתער

אינפלציה משתוללת, חששות מעליית הריבית, אי ודאות גיאופוליטית ומכירה מסיבית במניות טכנולוגיה ונכסים מסוכנים הרעידו את אמון המשקיעים הבודדים בשבועות האחרונים. על פי סקר סנטימנט המשקיעים האחרון של קוראי הניוזלטר היומיים שלנו, התקף התנודתיות האחרון הוביל לנסיגה ברכישות של מניות ומטבעות קריפטוגרפיים, ולעלייה ב תעודות סל, קרנות אינדקס, ו סחורות. 40 אחוז מהקוראים שלנו אמרו שאירועי השוק האחרונים גרמו להם לבצע השקעות "בטוחות" יותר, וזה עלייה של שמונה נקודות אחוז מתוצאות הסקר שלנו בנובמבר 2021, והרמות הגבוהות ביותר שראינו מאז אוקטובר של 2020.

בעוד שרוב המשיבים עדיין מחזיקים בעיקר במניות בודדות, הגידול ברכישות שלהם של חברים משותפים, קרנות אינדקס ותעודות סל בולטת לאור הירידות החדות בקרב כמה מהמניות המוחזקות ביותר בתיקים שלהן כמו Meta Platforms (פֶּנסיוֹן מָלֵא) וטסלה (TSLA). משקיעים מוסדיים ופרטיים כאחד מחליפים את כספם ממגזרי צמיחה למגזרי ערך מאז ה- תחילת השנה, אבל הדגש על תעודות סל וקרנות נאמנות מראה גם את הרצון שלהם לגיוון ב תיקים.

הדאגות העיקריות של המשקיעים

זה לא מפתיע שהאינפלציה נשארת הדאגה מספר אחת בקרב הקוראים שלנו בהתחשב בכך שהיא בשיא של 40 שנה כאן בארה"ב האינפלציה ועליית הריבית שולטת ברשימת הדאגות של הקוראים שלנו, ואחריהן עימותים גיאופוליטיים. הסקר שלנו נערך כאשר המתיחות בין רוסיה ואוקראינה עלתה מדרגה, מה שכנראה החריף את החששות הללו. זה גם ראוי לציון שהקוראים שלנו מודאגים פחות מהתפשטות גרסאות חדשות של COVID-19, כאשר רק 34% מהמשיבים מציינים זאת בין הדאגות העיקריות שלהם.

איפה הקצף?

למרות התיקון בנאסד"ק וב- שוק דובים שהרסה טכנולוגיה, ביוטכנולוגיה, מניות ממים ומטבעות קריפטוגרפיים, הקוראים שלנו עדיין חושבים שיש אוויר בכמה בועות. ביטקוין עומד בראש רשימת הנכסים בבועה, לפי הקוראים שלנו, כפי שהיה בשנה האחרונה. מחיר הביטקוין ירד ביותר מ-35% מהשיאים האחרונים שלו בסוף 2021, ובכל זאת 33% מהמשיבים בחרו בו כבחירה המובילה שלהם, ואחריו NFTs ב-30% ו-Dogecoin ב-28%. רק 15% מהקוראים אמרו שה-S&P 500 נמצא בבועה, ורק 5% סחורות נבחרות, מה שעומד לאור הזינוק במחירי האנרגיה והמזון במהלך החודשים האחרונים.

עדיין שורי, למרות הכאב האחרון

הקוראים שלנו, שכולם או משקיעים מכוונים עצמיים, או עובדים עם יועצים, תמיד היו מהסוג השורי. שוק הדובים התלול אך המהיר באפריל 2020 בחן את כוחם, אך הם היו במידה רבה אופטימיים לגבי התשואות העתידיות בשוק המניות. התיקון האחרון במניות הטכנולוגיה והעלייה בתשואות אג"ח האוצר לא עשו מעט כדי לזעזע את אמונם בשבועות האחרונים. 52 אחוז מהקוראים שלנו מצפים לעליות במדד S&P 500 במהלך ששת החודשים הבאים, כאשר 25% מהם מצפים לעליות של 5% או יותר. למעשה, 63% מהנשאלים אמרו שהם "קונים את המטבל", בעוד שרק 31% אמרו שהם מכרו ונטלו רווחים.

מנגנים את המועדפים שלהם

הקוראים שלנו תמיד שיחקו את המועדפים שלהם בכל הנוגע לבחירת מניות, והטעם שלהם לא השתנה הרבה למרות המכירה האחרונה. מיקרוסופט (MSFT), תפוח עץ (AAPL), אמזון (AMZN), Nvidia (NVDA) ואלפבית (GOOG/GOOGL) תמיד היו בין עשרת ההחזקות המובילות שלהם, אם כי הקוראים שלנו קצצו את עמדותיהם באפל וב-Nvidia מאז נובמבר 2021. ראוי לציין כי אין מניות נפט או אנרגיה בעשירייה הראשונה שלהן למרות הביצועים החורגים של המגזר הזה במהלך החודשים האחרונים. ג'יי.פי מורגן צ'ייס (JPM) הייתה תוספת חדשה לעשירייה הראשונה, מה שלא מפתיע בהתחשב בחוזקן של המניות הפיננסיות מתחילת השנה.