סוחרי האופציות של Walgreens Boots Alliance ראה הפוך

המחיר למניות Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) שברה לאחרונה את רצף הניצחונות שלה לאחר שהחברה דיווחה על רווחים ברבעון הראשון הפיסקאלי. Walgreens ניצחה את ציפיות האנליסטים לשניהם רווח למניה (EPS) והכנסות. עם זאת, מחיר המניה ירד בכמעט 3% לאחר שוולגרין דיבר על עליית עלויות העבודה. אנליסטים ציפו שהחברה תכריז על רווח של 1.33 דולר ברווח למניה ועל הכנסות של 32.74 מיליארד דולר ברבעון - החברה דיווחה על רווח של 1.68 דולר ברווח למניה ו-33.90 מיליארד דולר בהכנסות.

ההכנסות נבעו מגידול במספר החיסונים נגד COVID ברבעון הראשון והגדלת המכירות הקמעונאיות, שכן קונים קנו בדיקות COVID בבית בנוסף לתרופות להצטננות, שיעול ושפעת. מכירות בחנות זהה עלה ב-10.6% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, המהווה את העלייה הגדולה ביותר מזה יותר מ-20 שנה. Walgreens העלתה את התחזית שלה לשנה למרות עלויות העבודה הצפויות גבוהות יותר.

מחזורי המסחר באופציות הצביעו על כך שסוחרים קנו אפשרויות שיחה ומכירה מעמיד; עם זאת, פעילות אופציות לאחר רווחים מעידה על כך שהסוחרים אופטימיים שמניית Walgreens עשויה להמשיך במגמת עלייה. הסיבה לכך היא שפעולת המחיר נשארת בערוץ כלפי מעלה, בעוד שפעילות האופציות מרמזת שסוחרים מוכרים פוט וקונים שיחות.

במהלך החודש האחרון, מניית Walgreens השיגה ביצועים טובים יותר כמעט מכל האחזקות המובילות של תעודת הסל Consumer Staples Sector של סטייט סטריט (XLP). המגזר עצמו עשה ביצועים טובים יותר מהשוק בכללותו כשנה חדשה ומבוססת אינפלציה סיבוב מגזר מתחיל.

בעוד שמסחר באופציות ופעולת מחיר יכולים לספק תובנה לגבי הרגשות של סוחרים ומשקיעים לגבי הציפיות לביצועי החברה בתחום בעתיד הקרוב, זה הכרחי לקחת בחשבון את ביצועי המניות הנוכחיים ביחס למגזר שלה ולשוק בכללותו תוך בחינת מאקרו גדול יותר גורמים. Walgreens הוא חבר ב- מוצרי יסוד לצרכן המגזר, שהציג לאחרונה ביצועים טובים יותר מהשוק בכללותו. במהלך החודש האחרון, תעודת הסל Consumer Staples Sector (XLP) של סטייט סטריט הוסיפה 6%, בעוד ש-S&P 500 Index ETF של State Street (מרגל) נשאר שטוח. התרשים שלהלן מתאר את הביצועים האחרונים של XLP בהשוואה לתשעה סקטורים אחרים של S&P 500.

מה שבולט בתרשים זה הוא סיבוב המגזר שנראה כי הוא מתכונן לעלייה של ריביות להילחם באינפלציה. מאז תחילת ההתאוששות הכלכלית של עידן ה-COVID, מגזר הטכנולוגיה (XLK) השיגה ביצועים טובים בהרבה מכל מגזר אחר. במהלך החודש האחרון, XLK רק בקושי ניצחה את מגזר שיקול הדעת של הצרכנים (XLY). בינתיים, סקטורים הקשורים בדרך כלל כמקלטים בטוחים יותר בתקופות של עליית אינפלציה - XLP, אנרגיה (XLE), חומרים (XLB), ופיננסים (XLF) - כולם לא רק בעלייה אלא עולים על השוק בכללותו.

תנועה זו של כספים יכולה להיות משקיעים וסוחרים הצופים את השלב הבא של מחזור כלכלי. לא רק שסקטורים שנוטים להניב ביצועים טובים יותר במחזור מאוחר מצליחים היטב, אלא שמגזרים שהיסטוריים מניבים ביצועים נמוכים במחזור מאוחר נמכרים. זה יכול להיות ציפייה לכניסה שוק דובים או מיתון.

בתוך מגזר מוצרי היסוד לצרכן

חומרי יסוד לצרכן מתייחסים לסט של מוצרים חיוניים על ידי צרכנים. קטגוריה זו כוללת דברים כמו מזון ומשקאות, מוצרי בית, מוצרי היגיינה, ואפילו אלכוהול וטבק. מוצרים אלה הם מוצרים שאנשים לא מסוגלים - או לא רוצים - לחתוך מהתקציבים שלהם ללא קשר למצבם הכלכלי.

בגלל זה, הביקוש למוצרי יסוד לצרכן קבוע יחסית. זה הופך את מניות מוצרי הצריכה פחות מושפעות מאינפלציה וממיתון. מניות אלו מאופיינות בצמיחה יציבה אם לא מרהיבה, איתנה דיבידנדים, ונמוך תנודתיות.

התרשים שלהלן משווה את הביצועים האחרונים של WBA עם האחזקות המובילות של תעודת הסל הצרכנית (XLP) של State Street's Consumer Staples Sector.

למרות היותה פחות מ-2% מהאחזקות המשוקללות של XLP, מניית וולגרינס השיגה ביצועים טובים יותר כמעט כל האחזקות המובילות של XLP בחודש האחרון, רק בקושי הובס על ידי חברת קוקה קולה (KO). המניה עם ההקצאה הגדולה ביותר ב- XLP היא חברת פרוקטר אנד גמבל (PG), המהווה יותר מ-16% מהאחזקות של XLP. PG עלתה ב-7.3% בחודש האחרון, בהשוואה לעלייה של 8.7% מ-WBA ועלייה של 9.5% ב-KO.

מעניין לציין שתאגיד קוסטקו (עֲלוּת), שהיא האחזקה השנייה בגודלה של XLP, נמצאת בתחתית השוואת גרפים זו, אך היא עדיין השיגה ביצועים טובים יותר מ-SPY בחודש האחרון.

מראה מחיר פעולה ואופציות

ניתוח של פעילות האופציות האחרונות בשילוב עם ניתוח טכני תנועת מחירי המניה יכולה לעזור לצופים בתרשים לקבל תובנה חשובה לגבי הסנטימנט הכללי כלפי מניית Walgreens. התרשים שלהלן ממחיש את פעולת המחיר האחרונה של מחיר מניית Walgreens נכון ליום חמישי, ינואר. 6.

הגרף מתאר כיצד מחיר מניית Walgreens נותר במגמת עלייה יחסית מאז תחילת דצמבר. המכירה בנפח הגבוה ביותר חלה בקנה אחד עם א צלב מוות של 20 יום ו-50 יום ממוצעים נעים, מודגש בצהוב וכחול, בהתאמה. אחרי זה כְּנִיעָה, WBA התאוששה לעבר הטווח העקבי יותר שלה בסביבות 47$ לפני שהתקדם למעלה. למרות המכירה המבוססת על רווחים, מניית Walgreens נותרה במגמת עלייה, מודגשת בכחול. מגמה זו המשיכה גבוה יותר לאחר א צלב זהב בסוף דצמבר.

במבט ראשון נראה שלמרות הירידה האחרונה במחיר המניה המבוססת על רווחים, סוחרי האופציות ממצבים את עצמם לעלייה של מחיר המניה בעתיד. זה בגלל ש עניין פתוח עבור מניות Walgreens יש למעלה מ-225,000 אופציות רכישה בהשוואה ל-170,000 Puts. יתר על כן, מחזורי המסחר האחרונים ביום חמישי העדיפו שיחות על פני מימדים של כמעט 4 ל-1.

מעניין לציין שבעוד שסך הריבית הפתוחה של האופציות ונפחי המסחר מעדיפים שיחות על פני מכירות, יש יחס גדול יותר של מכירות מאשר שיחות בריבית הפתוחה הנוכחית על בסיס אחוז בהשוואה ל-52 שבועות בהתאמה ממוצעים. הריבית הפתוחה הנוכחית של אופציית רכש חלשה מהרגיל, בעוד שהריבית הפתוחה של אופציית מכר גבוהה מהרגיל.

עבור יאן. 21, החודש הבא תאריך תפוגה לגבי אופציות, נראה שסוחרי אופציות מבצעים הימורים שויים משמעותיים על מניית Walgreens. הסיבה לכך היא שהמכות הבודדות עם הריבית הפתוחה הגבוהה יותר הן שיחות של $52.50 עם 18,500 ושיחות של $55 עם 18,000. בעוד שהשיחות של $52.50 הן כרגע על הכסף, השיחות של 55 דולר מייצגות 4% מעלה למחיר מניית Walgreens הנוכחי.

מסיימים

Walgreens Boots Alliance ניצחה את הרווח למניה וציפיות ההכנסות של האנליסטים. בעוד שהחברה העלתה את התחזיות לשנה, מחיר המניה ירד ב-2.89% ביום בו דיווחה החברה על רווחים, שכן המשקיעים היו מודאגים מהעלאת עלויות העבודה. החברה השיגה לאחרונה ביצועים טובים בסקטור עם ביצועים טובים יותר, ונראה כי סוחרי אופציות קונים שיחות ומוכרים מכירות, ומביעים סנטימנט שורי.