להרוויח מהאשפה: 3 מניות ניהול פסולת שכדאי לקחת בחשבון

אל תתנו לדובים לדבר על הבורסה על רקע האתגרים האחרונים שלה. למעשה, "אשפה" עשוי להיות המקום המושלם לסרוק הזדמנויות כמו תנודתיות נמשך. נראה כי מלאי ניהול הפסולת ירוויחו ככל שאוכלוסיית העולם ממשיכה לגדול ולהיות עירונית יותר. מחקר שוק של בעלות הברית צופה את שוק ניהול הפסולת העולמי לרשום 6% קצב צמיחה שנתי מורכב (CAGR) בין 2018 ל-2025 להגיע ל-530 מיליארד דולר.

שלב את זה עם מיקומים מופחתים כדי לזרוק אשפה יחד עם טכנולוגיות חדשות חדשניות לשפר את פתרונות האיסוף והמחזור, והתעשייה הלא כל כך זוהרת נראית פתאום מושכת כ הֲגַנָתִי לְשַׂחֵק.

אנליסט שטיפל מייקל הופמן ציין לאחרונה בדוח מחקר צוטט על ידי Barron's שעסק ניהול הפסולת הוא עתיר הון, מוסדר מאוד, מספק שירות חיוני, מייצר תזרים מזומנים בשפע, ויש לו פוטנציאל לקטנים, רכישות טאק-אין המשפרים רשתות קיימות. יתר על כן, 80% מהמכירות מבוססות שירות, מה שמפחית את התלות של התעשייה בבריאות הכללית של המשק כדי להציע רמת הגנה מפני שֵׁפֶל. הופמן גם מאמין שהתמחור ושיפור חוזי המיחזור מוסיפים רוח גבית נוספת לחלל.

"פסולת מוצקה [השחקנים] בקצב [2019] לייצר [עליות] מדווחות של 2.5% עד 5%", אמר האנליסט של שטיפל. "צפיפות [רשת] וניצול נכסים עוזרים לתמוך בכוח המחיר", כתב הופמן.

למרות שתחום שירותי פינוי פסולת נסחר במחיר גבוה ביחס ל S&P 500 מ רווחים קדימה פרספקטיבה - בערך פי 27 לעומת פי 18 - שלושת השחקנים הללו בתעשייה צריכים להמשיך לשגשג עבור המאפיינים שפורטו לעיל. בואו נסתכל יותר מפורטת על כל מניה ונחפש כמה עסקאות אפשריות.

Waste Management, Inc. (WM)

Waste Management, Inc. (WM) מספקת שירותי ניהול פסולת ללקוחות מגורים, מסחריים, תעשייתיים ועירוניים בצפון אמריקה. החברה שבסיסה ביוסטון, טקסס, הודיעה באפריל כי הסכימה לרכוש את Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) תמורת כ-3 מיליארד דולר כדי להרחיב את נוכחותה במזרח ארצות הברית. דיווח על ניהול פסולת ברבעון השני (רבעון 2) רווח למניה (EPS) של 1.11 דולר, מעבר לציפיות של וול סטריט של 1.07 דולר למניה. גם ההכנסות הגיעו טוב מהצפוי, ועלו ב-5.5% מהרבעון המקביל אשתקד. ההנהלה זיכתה תשואה תקינה וגידול בנפח בעסקי האיסוף והסילוק של החברה בזכות החזקות שלה שורה עליונה ביצועים. התוצאות הכספיות האופטימיות מסמנות את הרבעון הרביעי ברציפות שענקית האשפה עולה על תחזיות הרווחים של האנליסטים. נסחר ב-$117.75 עם א שווי שוק של 49.95 מיליארד דולר ומציע 1.75% תשואת דיבידנד, המניה החזירה 33.47% מהשנה עד היום (YTD), תוך ביצועים טובים יותר מהממוצע בענף ניהול הפסולת ב-5.66% נכון לאוגוסט. 28, 2019.

מניות Waste Management נסחרו במגמת עלייה מתמדת מאז סוף דצמבר, עם מספר חזרות קלות בלבד ל-50 הימים ממוצע נע פשוט (SMA) במהלך ההתקדמות. הנסיגה האחרונה לקו מגמה של שמונה חודשים מספקת נקודת כניסה מתאימה להניף סוחרים להצטרף למניה המגמתית. חשבו על הזמנת רווחים באמצעות א עצירה נגררת יציאה כדי לתת לרווחים לרוץ. לדוגמה, שקול להזיז עצירות מתחת לכל תנופה גבוהה יותר נמוכה יותר. הגן על הון מסחר עם ראשונית פקודת הפסקת הפסד ממוקם מתחת לשפל של החודש, 112.87 דולר.

Republic Services, Inc. (RSG)

עם שווי שוק של 28.42 מיליארד דולר, Republic Services, Inc. (RSG) עוסק באיסוף, העברה של פסולת מוצקה לא מסוכנת, מִחזוּר, ושירותי סילוק עבור לקוחות שירותי עירייה, מגורים ואנרגיה בארצות הברית ובפורטו ריקו. החברה בת ה-23 מפעילה כ-195 מזבלות פעילות ויותר מ-200 תחנות העברה. Republic ממשיכה לחפש רכישות מתאימות וכבר הוציאה עליהן 143 מיליון דולר מיזוגים ורכישות פעילות (מיזוגים ורכישות) השנה, וקבעה אותה במסלול לעבור את הנחיית הרכישה המקורית שלה בסך 200 מיליון דולר. כמו Waste Management, ל-Republic Services יש רקורד של אספקה ​​יוצאת מן הכלל שורה תחתונה תוצאות, לאחר שעלו על הערכות הרווחים של האנליסטים בארבעת הרבעונים האחרונים. נכון לאוגוסט. 28, 2019, מניית Republic Services מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.84% ונסחרת בעלייה של 23.94% לעומת השנה.

מלבד נסיגה של 6% באמצע אפריל, מחיר מניית החברה המשיך להגיע לשיאים גבוהים יותר במהלך 2019, מה שמעיד על מגמה חזקה נותרה בעינה. מי שרוצה לקנות את המניה צריך לחפש כניסה ברמה של $88, שם המחיר נתקל במפתח תמיכה מקו מגמה הנמשך עד סוף דצמבר וה-SMA של 50 יום. פעם אחת במסחר, שקול להשתמש במכפיל סיכון לרווחי הבנק. לדוגמה, הוראת עצירה שהוצבה מתחת לשפל של אוגוסט ב-86.34 דולר מייצגת סיכון למניה (RPS) של 2.27 דולר, בהנחה שתבוצע במחיר הסגירה של 88.60 דולר ביום שלישי. סוחרים יכלו אז להגדיר א צו קח רווח ב-$93.14 - פעמיים RPS.

Waste Connections, Inc. (WCN)

Waste Connections, Inc. (WCN) מספק שירותי איסוף, העברה, סילוק ומחזור פסולת בארצות הברית ובקנדה. היא מפעילה כ-90 מזבלות פעילות, יותר מ-145 תחנות העברה וכ-66 מרכזי מיחזור. בשנת 2019, החברה בשווי 24.07 מיליארד דולר ערכה עסקאות המספקות שלוש כניסות חדשות לשוק בקולורדו, אילינוי ואיווה, כמו גם חתימה על עסקאות טאק-אין בקולורדו, מונטנה, נברסקה, ניו יורק ו ויומינג. החברה רשמה רווחים ברבעון השני, בעוד שההכנסות לתקופה הגיעו למעלה ציפיות הרחוב ב-9.2 מיליון דולר. בנוסף, השחקן בניהול הפסולת הגדיל את הכנסותיו לשנת 2019 הַדְרָכָה מ-5.31 מיליארד דולר ל-5.38 מיליארד דולר. מניית החברה עלתה ב-23.60% YTD נכון לאוגוסט. 28, 2019. המשקיעים מקבלים תשואת דיבידנד של 0.71%.

מניית Waste Connections עלתה בכמעט 40% מהשפל שלה בסוף דצמבר לשיא של תחילת יולי. עם זאת, מאז אותה תקופה, המחיר נסוג לאזור תמיכה מכריע ברמה של 88$. ה מדד חוזק יחסי (RSI) מציג קריאה מתחת ל-50, מה שנותן למחיר מספיק מקום לעשות ניסיון נוסף לבחון את שיא 52 השבועות/כל הזמנים ב-$97.76 שנקבע ב-3 ביולי. מי שרוכש את המניה ברמות הנוכחיות יכול לעצור מתחת לאוגוסט. 23 נמוך ב-$88.91 או באוגוסט. 5 נמוך במחיר של $87.81, תלוי ב סובלנות לסיכון.