ייתכן שהזהב הגיע לקצה
קרן SPDR Gold Trust (GLD) והזהב חוזה עתידי פנו גבוה יותר במפתח רמות תיקון בתגובה לספייק תנודתיות ואולי הגיע לתחתית, למרות ה של הפדרל ריזרב לוח זמנים אגרסיבי להעלאת ריבית. זינוק הקנייה הזה יכול לאותת על זמנים טובים יותר עבור חרקי זהב וחברות כרייה התלויות בתמחור של המתכת הצהובה תוך הוספת כוח אש להתרחבות סְחוֹרָה מגמת עלייה במגזר שיכולה להימשך גם בעשור הבא.
ייתכן שהביקורת הנוקבת של הנשיא טראמפ על הפדרל ריזרב תרמה לעצרת מכיוון שמעט אנשים מזלזלים בכוחו לעשות פוליטיזציה של בנק מרכזי בשנים הקרובות. אִינפלַצִיָה המספרים ולחצי השכר הראו מעט סימנים להאצה עד כה ב-2018, ולסיבוב הזרועות הזה עשויה להיות השפעה מרגיעה על פעולת הפד, ותבסס את ההתעניינות בקניית זהב.
זהב נאבק מאז יוני 2016 ברקזיט משאל עם, שהגיע לראשו לאחר הקפצה מרשימה שהחלה מעט מעל לרמה של 1,000 דולר, ומחירי הזהב צנחו הצידה בשנתיים האחרונות. למרות שהעלייה השבוע משפרת את התחזית הטכנית, היא לא הובילה לטווח ארוך אות קנייה כי פעולת המחיר נשארת תקועה בתוך טווח המסחר פורסם לאחר 2016 הִתְהַפְּכוּת. תידרש פריצה מעל $1,300 ו$118 בקרן GLD כדי לבצע את המשימה השורית הזו.
תרשים טווח ארוך של GLD (2004 - 2018)
קרן הזהב הושקה בנובמבר 2004, נפתחה באמצע ה-40 דולר ויורדת לטווח מסחר בין 41 ל-46 דולר. זה שבר טווח הִתנַגְדוּת במחצית השנייה של 2005 והמריא במגמת עלייה עוצמתית שהכניסה שתי נקודות ראלי לתוך 2008, אז הגיעה ל-100.44 דולר. הקרן והסחורה ירדו ביותר מ-30% במהלך הקריסה הכלכלית, כך עולה תמיכה ב-68.81 דולר ו-681 דולר, לפני עלייה מתמדת שעלתה לשיא הקודם ב-2009.
מגמת העלייה הרב-שנתית הציגה שיא של 185.85 דולר בספטמבר 2011 והתגלגלה לטווח מסחר שחצב את קווי המתאר של משולש יורד למעלה, עם תמיכה קרוב ל-$150. הוא התקלקל ב-2013, ונכנס למגמת ירידה תלולה שהגיעה סוף סוף לשיא של קרוב ל-100 דולר בינואר 2016. עלייה ל-131 דולר הסתיימה ביוני, ופנתה את מקומה לירידה של 24 נקודות שהקימה טווח מסחר שעדיין בשליטה שנתיים לאחר מכן.
החודשי מתנד סטוכסטי נפל לעמוק ביותר מכירת יתר קריאה מאז 2014 ביולי 2018. האינדיקטור חצה כעת למחזור קנייה לא מאושר, עם מספר שבועות של מחירים צדדיים עד גבוהים יותר הדרושים כדי לאשר את האות, שיחזה שישה עד תשעה חודשים של חוזק יחסי. שיאים נמוכים מאז 2013 גילפו א קו מגמה (קו אדום), כאשר ההתנגדות מרוכזת כעת ב-$128, מה שמצביע על פוטנציאל של 10% עד 12% עלייה בשבועות הקרובים.
תרשים לטווח קצר של GLD (2016 - 2018)
המכירה לאוגוסט 2018 מצאה תמיכה ב-.618 תיקון פיבונאצי רמות של מגמת העלייה של 2008 עד 2011 (קווים כחולים) והקפיצה בינואר עד יוני 2016 (קווים אדומים). ההתאמה המשמחת הזו מבשרת טובות למחירים גבוהים יותר בחודשים הקרובים, ואולי תחזיר את קו המגמה לחמש שנים. פריצה מעל רמת ההתנגדות הזו תגרום לאותות קנייה גדולים, ותעלה את הסיכויים שהזהב יבחן בסופו של דבר את 2011 שיא של כל הזמנים.
לעת עתה, שחקני השוק צריכים לצפות לפעולה מעורבת שעשויה לכלול בדיקות עד 113$. חפש רוח נגדית שתגדל מעל $118, כאשר 200 יום ממוצע נע אקספוננציאלי התנגדות (EMA) והשפל השבור של דצמבר 2017 עשויים להאט או לעכב את ההתקדמות. שני צעדים קדימה, צעד אחד אחורה עשויים לסווג את הנושא הרווח בחודשים הקרובים, כשהמתכת הצהובה מתעוררת לאט מתרדמתה רב השנים.
בשורה התחתונה
הזהב עלה במספרי החזרה העיקריים בעוד שמחווני חוזק יחסי זינקו ברמות מכירת יתר קיצוניות, והעלו את הסיכויים למחירים גבוהים יותר בתחילת 2019.