מניית קראפט היינץ הגיעה לשפל לאחר מגמת ירידה ארוכה
חברת קראפט היינץ (KHC) אולי הגיע לתחתית בעקבות מגמת ירידה אכזרית של שנתיים וחצי שוויתרה על יותר מ-70% מערכו. אם כן, בעלי מניות חדשים ייהנו מהטבה הכפולה של מחירים גבוהים יותר ובריא תשואת דיבידנד, מה שהופך אותה להשקעה אטרקטיבית לטווח ארוך. עם זאת, רומא לא נבנתה ביום אחד, וענקית המזון תתמודד עם רוח נגד וסרט דו-צדדי עד שהיא תספוג אספקה עילאית מסיבית בין אמצע 30 הדולרים ל-40 הדולרים העליונים.
המניה עלתה ביותר מ-12% בשבוע שעבר לאחר שהחברה ניצחה את הערכות הרווח ברבעון השלישי ורשמה הכנסות מקוונות. החדשות ה"טובות מהפחד" התעוררו בכבדות כיסוי קצר ולחץ קנייה, מסיים שורה של ירידה שלאחר הרווחים שתרמו לסדרה ארוכה של שפל של כל הזמנים. למרות זאת, תוכנית הייצוב לשנת 2019 שתוארה במהלך מצגת הרווחים תימשך שנים לביצוע, תוך שמירת מכסה על הסנטימנט, הַעֲרָכָה, ועליית מחירים.
המחסור בפרטים יקשה גם על המשקיעים המושבתים לקחת את הצעד בשבועות הקרובים. לדוגמה, גולת הכותרת של המצגת שכותרתה "טרנספורמציה קרובה לטווח" כוללת רשימת כביסה של דיבור עסקי פופולרי, כולל הכוונה "לאבחן מיקוד מרכזי אזורים", "בצע תיקונים קריטיים" ו"ללכוד יעילות." נראה כי וול סטריט שמה לב לעמימות המכוונת הזו, והוציאה אפס שדרוגים מאז השבוע שעבר לְשַׁחְרֵר.
תרשים טווח ארוך של KHC (2013 - 2019)
(תרשים TradeView.com מתחיל במיזוג Heinz 2015)
המניה המשותפת לפעילות שוטפת קמה לתחייה בספטמבר 2012 כאשר קראפט פודס פיצלה את פעילות המזון והמשקאות לתוך Mondelez International, Inc. (MDLZ) ו- Kraft Foods Group. הוא פתח את הפגישה הראשונה ב-$35.42 וירד לטווח מסחר מצומצם, תחום על ידי תמיכה ב-30 דולר הנמוכים ו הִתנַגְדוּת ב-30 דולר העליונים. פריצת טווח ברבעון הראשון של 2013 הניבה עלייה צנועה שנעצרה ב-40 הדולרים העליונים כמה חודשים לאחר מכן.
פעולת המחיר ירדה הצידה לגבוהה יותר בשנתיים הקרובות, ולבסוף המריא בזינוק רכישה אנכי במרץ 2015 כאשר הודעת המיזוג של Kraft-Heinz הניבה 15 נקודות פער לתוך שנות ה-70 הנמוכות. מגמת העלייה המתהווה התקדמה מעט או לא לחודש מאי 2016, ופינה סוף סוף את מקומו למקדמה מתועלת שהוסיפה יותר מ-20 נקודות לשיא כל הזמנים של פברואר 2017, 97.77 דולר.
הנסיגה שלאחר מכן נשברה מ-a חלק עליון כפול דפוס בספטמבר 2017, ביסוס התנגדות כבדה ב-70 דולר העליון. הוא בדק את המחסום הזה לתוך הרבעון הראשון של 2018 וירד כמו אבן, וירד בקצב מהיר לדצמבר, כאשר סוף סוף מילא את הפער של 2015 קרוב ל-$50. קפיצה לרמה זו נעצרה בפברואר 2019, ויצרה פער מכירה גדול בין אמצע ה-30 דולר ל-40 דולרים העליונים, שיכול לקחת חודשים רבים כדי למלא, למרות העלייה האחרונה.
השבועון מתנד סטוכסטי חצה למחזור קניות באוגוסט 2019 וכעת הגיע לרמת קניית יתר שיצרה ארבעה היפוכים בשנתיים האחרונות. בינתיים, המתנד החודשי עסוק במחזור קנייה שלא הגיע לרמת קניית יתר. ביחד, המניה עשויה להוסיף כמה נקודות בשבועות הקרובים, אך נראה כי פוטנציאל העליות מוגבל, במיוחד כאשר לחץ המכירה עשוי לעלות באופן משמעותי באמצע ה-30 דולר.
תרשים לטווח קצר של KHC (2018 - 2019)
העצרת בשבוע שעבר פגע בהתנגדות ב-.382 תיקון פיבונאצי של גל המכירה האחרון, כמו גם 200 יום ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) ושיאים מתנדנדים חזרה למרץ 2019. בתורו, זה נראה כמו תבנית תחתית שתגרום לנסיגות נוספות לפני שהמניה תתקוף בהצלחה את הפער הגדול באפריל. ירידה ל-EMA ל-50 יום ב-$28 יכולה להציע הזדמנות קנייה בסיכון נמוך בתרחיש זה מכיוון שהיא עלולה למשוך את הכתף הימנית של ראש וכתפיים הפוכים תבנית.
ה נפח על איזון דפוס הצטברות-הפצה (OBV) ממליצה גם היא לנקוט משנה זהירות, החזרה להתנגדות שנוצרה עקב פער המכירה. זה נע בצעד נעילה עם פעולת המחיר ויכול להשלים דפוס ראש וכתפיים הפוך זהה בחודשים הקרובים. יחד עם מדדים טכניים ויסודיים אחרים, המערך אומר לשחקני שוק ארוכי טווח שהם עשויים לרצות לעמוד מנגד לעת עתה ולחכות למחיר נמוך יותר כדי להיכנס לספינה.
האונייה התחתונה
מניית קראפט היינץ הגיעה סוף סוף לשיא לאחר מגמת ירידה ארוכה, אך עשויה להימשך חודשים כדי ליצור עלייה מתמשכת.
גילוי נאות: המחבר לא מילא תפקידים בניירות הערך הנ"ל בזמן הפרסום.
