3 מניות פנאי בשלות למכירות שורט רווחיות
חברות השייט ומניות פנאי אחרות ירדו בצורה חדה בחודשים האחרונים, כאשר בעלי המניות נטשו את הספינה בשל חשש להאטה כלכלית. בעוד שרכיבי מגזר רבים קפצו בתגובה ל אפקט ינואר לחץ קנייה, דפוסים טכניים שבורים מנבאים שמניות אלה יציעו רווחיות מכירות שורט ברגע שמכירת יתר הקלות הטכניות והעליות מגיעות חזקות רמות התנגדות.
אלה מאוד בעיות מחזוריות באותו אופן כמו בנקים ומכוניות, עולים ויורדים בתגובה להתרחבות והתכווצות כלכלית. שוק השוורים הנוכחי מתקרב ליום השנה העשירי שלו, הרבה יותר ממחזורים קודמים, מה שמרמז על השפל הבא ממש מעבר לפינה. הפחדים הללו, כמו גם התקפות בלתי פוסקות על הגלובליזציה ועליית הריבית, עלולים להפחית את הרווחים וההכנסות של חברות הפנאי גם בעשור הבא.
תאגיד קרניבל (CCL) הגיע לראשו באמצע שנות ה-50 ב-1999 ונמכר בשנות העשרה העליונות ב-2000. פעולת המחיר ב-17 השנים הבאות נמתחה אך לא נשברה כל כך טווח המסחר, מניב תשואות זעומות לבעלי המניות לטווח ארוך. המניה לבסוף עלתה התנגדות במאי 2017 ופרצה, ונכנסה למגמת עלייה שרשמה שיא של כל הזמנים, 72.70 דולר בינואר 2018, לקראת שפל שכשל בפריצה ביוני.
שישה חודשים של בדיקה בהתנגדות חדשה הסתיימו בהורדת נפח גבוה פער בדצמבר 20, כאשר לחץ המכירה שלאחר מכן הגיע לשפל של שנתיים ב-45.64 דולר. המניה זינקה חזק בשבועיים האחרונים, הגיעה לראש הפער, אבל שבועית וחודשית מתנדים סטוכסטיים לא הצליחו לייצר אותות קנייה חדשים. בהתחשב בפער הזה, מוכרים אגרסיביים עשויים לטעון מחדש עמדות בין הרמה הנוכחית ל-50 יום ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) במחיר של 55 דולר, לפני השפל החדש של 2019.
Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) הגיע למחיר של 58.88 דולר ב-1999 ונמכר ב-2001 לחד-ספרתי. הוא לא הצליח לפרוץ במהלך מגמת עלייה באמצע העשור, בעוד שירידה במהלך הקריסה הכלכלית של 2008 הפרה את השפל הקודם ביותר משתי נקודות. המניה חזרה לשיא של המאה הקודמת ב-2014 ופרצה, ונכנסה לעלייה מגמתית שרשמה שיא של כל הזמנים ב-135.65 דולר בינואר 2018.
נמצאה ירידה לחודש יוני תמיכה במחיר של 100 דולר, לפני הקפצה שנעצרה שתי נקודות מתחת לשיא של ינואר בספטמבר. פעולת מחיר דובית שברה את השפל של אמצע השנה בדצמבר, ואישרה התנגדות ב-EMA של 200 יום, בעוד שקפיצה בינואר הגיעה כעת ל-EMA של 50 יום. רמה זו, שנמצאת כשבע נקודות מתחת לממוצע הנע לטווח ארוך, עלולה לסיים את העלייה ולגרום לירידה תנודתית שתגיע לשפל רב-שנתי חדש.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) התפרסם בבורסות בארה"ב במחיר של 25.10 דולר בינואר 2013 ונכנס לעלייה רדודה שהגיעה ל-30 דולרים העליונים בינואר 2014. פריצה ל-2015 משכה עניין רב בקנייה, והעלתה את המניה לשיא של כל הזמנים, 64.27 דולר בסוף השנה. היא נחתכה בחצי ב-10 החודשים הבאים, ומצאה תמיכה ב-30 דולר הנמוכים, לקראת גל התאוששות שנעצר הרבה מתחת לשיא הקודם באוגוסט 2017.
המניה התפרקה מדפוס ציפוי של שנה עם תמיכה ב-50 דולר הנמוכים ביוני 2018, ונכנסה לירידה רב-גלית שהגיעה לשפל של 52 שבועות בדצמבר. היא קפצה עם קווי ספינות שייט אחרים עד כה בינואר הקרוב, אך עדיין לא הגיעה להתנגדות EMA של 50 או 200 יום קרוב ל-$50. זה יהיה קשה לעלות את אזור המחיר הזה הצטברות קריאות צונחות לשפל של שישה חודשים, מה שמצביע על כך שמכירות השורט ירוויחו מהחיסרון המתמשך שעלול להגיע בסופו של דבר לשפל של 2016.
בשורה התחתונה
חברות השייט ומניות פנאי אחרות קופצות לאחר התמוטטות במגמות ירידה חדשות ועשויות להציע כניסות למכירת שורט בסיכון נמוך בשבועות הקרובים. פעולת המחיר הדובית הזו עשויה להימשך לעשור החדש, לתמוך בחשיפה לטווח ארוך יותר.
גילוי נאות: המחבר לא מילא תפקידים בניירות הערך הנ"ל בזמן הפרסום.
