מניות ביוטכנולוגיה עשויות להוביל את ראלי הקיץ
ביוטכנולוגיה המניות עלו בעליות ב-11 במאי לאחר שהנשיא טראמפ תיאר שורה של צעדים שהממשל עשוי לנקוט כדי לשלוט במחירי התרופות המזנקים. המחסור בפרטים גרם ל-א עצרת סיוע בבסיס הספקנות שהיוזמות יעברו את הקונגרס וההסתמכות העמוקה שלהן על תרומות מהתעשייה. חלק מההצעות עשויות אפילו להעלות מחירים, כמו ביטול מנהלי הטבות בבתי מרקחת שפעלו כשומרי סף בשנים האחרונות.
המגזר התגבר לתחילת 2018, אבל כחול-שבב רכיבים בביצועים נמוכים מאוד כובעים קטנים ו כובעים באמצע, שמירה על קרנות גדולות ב-2015 או מתחתיה רמות התנגדות. למעשה, שלושה מחמשת הרכיבים בעלי ההון הגבוה ביותר עדיין נסחרים מתחת ל-200 הימים שלהם ממוצעים נעים אקספוננציאליים (EMAs), נאבקים קרוב לשפל של 52 שבועות. התאוששות על בסיס רחב תהיה כמעט בלתי אפשרית בלי המשקלים הכבדים האלה עם ביצועים נמוכים.
למרות זאת, מחזורי חוזק יחסי צופים כי מגזר הביוטק ייכנס לגל התאוששות בחודש הקרוב, ויעלה את הביצועים המובילים לשיאים חדשים. העצרת אמורה לצוף את כל הסירות, אבל ייתכן שסוחרים ומשקיעים יצטרכו להחליט אם כן דייגי תחתית, משחק ברכיבים המוכים ביותר, או עוקבי מגמה, קונים כמעט שיאים שנתיים ומקווים למכור אפילו גבוה יותר ככל שהעלייה מתפתחת. (ראה גם: פריימר למגזר ביוטק.)
ה S&P SPDR Biotech ETF (XBI) מציעה את החשיפה הרחבה ביותר לחברות בינוניות וקטנות, עם רק 12% אחזקות גדולות בשווי מתודולוגיה שווה משקל. היא הציגה תשואות דרמטיות לאחר התחתית של 2009, והעלתה יותר מ-600% לשיא של יולי 2015 ב-91.10 דולר, והפכה לירידה חדה ב-2016. מגמת העלייה מאז אותה תקופה עקבה אחר רדוד ערוץ עולה, אך העליות היו יציבות, כאשר הקרן סגרה את שמונת הרבעונים האחרונים בירוק.
הראלי הגיע לשיא של 2015 בינואר 2018, והניב זינוק קנייה לשיא של כל הזמנים ב-$97.98, ואחריו פריצה כושלת זה חיזק את שלוש השנים טווח המסחר. זה מצא תמיכה ב-80 הדולרים הנמוכים בפברואר ובילה את שלושת החודשים האחרונים תקועים בתבנית מלבנית שחוצה את השיא הקודם. שוורים מקווים שתיקון זה לאורך זמן ולא מחיר יניב פריצה, בעוד שדובים מצפים להרוויח מטווח ארוך חלק עליון כפול.
200 הימים ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) יישרה קו עם תמיכת טווח קצר טווח, ומשרטטת קו דובי שור בחול ב-80 דולר הנמוכים. תקלה תצא לדרך מסוכנת מכירת אותות שעלול להסלים למגמת ירידה מלאה, ולחשוף את תעודת הסל למסע לתוך שנות ה-60 דולר. עם זאת, מוצק הצטברות וחסות מוסדית בריאה מעדיפים תוצאה שורית, כאשר מומנטום הקנייה יתגבר לאחר שהקרן מבססת תמיכה ב-100 דולר.
[בדוק את פרק 3 של ניתוח טכני קורס על אקדמיית Investopedia כדי ללמוד עוד על שימוש ברמות תמיכה והתנגדות לביסוס אסטרטגיית המסחר שלך]
ה iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) השיגה ביצועים נמוכים יותר של יריבתה בשנים האחרונות, כשהיא מושבתת על ידי א משוקלל שווי שוק מתודולוגיה המעדיפה ביצועי כחול צ'יפס נמוך. הוא גם עלה ביותר מ-600% בין 2009 ל-2015, מה שמדגיש עניין נרחב באותה תקופת התאוששות. הקרן נמכרה מ-133 דולר ל-80 דולר לאחר הפסגה, מצאה תמיכה בתחילת 2016, ונכנסה לערוץ רדוד שיצר יותר כאב מאשר הנאה בשנתיים האחרונות.
העלייה נתקעה ב-.618 רמת מכירת פיבונאצ'י קרוב ל-115 דולר באוקטובר 2017, מה שיצר נסיגה ואחריה פריצה בינואר 2018 שהציגה שיא של שנתיים ב-119.30 דולר. זה נמכר לפברואר, מה שאותת על פריצה כושלת, והתהפך ברמה הזו במרץ. שתי בדיקות בשפל של 2018 קרוב ל-100 דולר משכו קונים, אך פעולת המחיר השלימה כעת מורכבות דפוס ראש וכתפיים.
התמוטטות דרך ה קו צוואר יגרום לאותות דוביים המעדיפים ירידה מדודה של מהלך ל-80 דולר, שגם מסמן את התמיכה ב-2016. למזלם של שוורים, נפח על איזון (OBV) לא משתפת פעולה עם התרחיש הקודר הזה, כי זה עתה הגיע לשיא של ארבע שנים, מה שיוצר סטייה שורית שחוזה שהמחיר יתפוס. למרות זאת, הקרן צריכה לעלות על האדום קו מגמה ב-$110 כדי לשלול את הדפוס הדובי ולשפר את הטון הטכני. (למידע נוסף, ראה: מניות ביוטכנולוגיה עומדות לפרוץ.)
בשורה התחתונה
מניות הביוטכנולוגיה התקשו עד כה ב-2018, אך עשויות להוביל עליית הקלה בקיץ, עם רכיבים קטנים ובינוניים שמציעים את הערך הגדול ביותר. (לקריאה נוספת, בדוק: 5 מניות הביוטכנולוגיה המובילות לשנת 2018.)
