קניית יתר של מניות Lululemon, אהובה יתר על המידה לפני הרווחים
Lululemon Athetica Inc. (LULU) מניית פרסמה ביום שלישי את השיא השביעי שלה בכל הזמנים בשמונה סשנים בלבד, לאחר הפריצה הדרמטית של מאי מעל לשיא פברואר ב-260 דולר. המניה עלתה כעת ביותר מ-190 נקודות מהשפל של 14 חודשים של חודש מרץ, והדגישה יוצאת דופן. חוזק יחסי בסביבת שוק שהציעה רק קומץ של התקדמות בשוק השוורי מאז פרוץ המגיפה ברבעון הראשון.
ענקית הקמעונאות היא שחקנית מרכזית בשוק ההלבשה האתלטית הרווחית, עם פוטנציאל עצום להתעלות על רוב המתחרים. אנליסטים מאמינים שלולולמון לוקח נתח שוק מיריבים, אבל החברה פתחה מחדש חנויות בארצות הברית ובאירופה, והדגישה את החשיבות של הפורטל המקוון, שהציע מפגשי אימון בחינם במהלך הסגר. המשאב הנחוץ הזה עמד בבסיס נאמנות הלקוחות בתקופה קשה, והנחה את הקרקע לרווחים בריאים לשנת 2020.
עם זאת, העלייה הדרמטית של המניה עשויה להתקרב לסיומה מכיוון שהחברה מדווחת על רבעון ראשון רווחי 2020 ב-11 ביוני, ומניות חזקות רבות סבלו בשבועות האחרונים תגובות למכירת חדשות. בנוסף, Lululemon הציע מעט פרטים על הביצועים הרבעוניים, הכוללים את פברואר, מרץ ואפריל, החודשים הגרועים ביותר למגיפה. לבסוף, המקדמה יצאה לדרך
קניית יתר קריאות טכניות, מה שמעלה את הסיכויים לירידה שתזעזע את בעלי המניות השאננים.תרשים טווח ארוך של LULU (2007 - 2020)
החברה הקנדית נסחרה בבורסות ארה"ב ביולי 2007, נפתחה ב-12.50 דולר ונכנסה למגמת עלייה מיידית שהגיעה לרמה של 30.35 דולר באוקטובר. הירידה שלאחר מכן עצרה בהדפסת הפתיחה של ההנפקה בדצמבר והתפרקה במרץ, ונכנסה למגמת ירידה חדה שרשמה שפל של 2.16 דולר במרץ 2009. זה סימן הזדמנות רכישה היסטורית, לפני הקפצה על שתי רגליים שהשלימה נסיעה הלוך ושוב לשיא הקודם בדצמבר 2010.
פריצה של 2011 נעצרה ב-80 דולר הנמוך ב-2012, מה שסימן מחסום אדיר שהתנגד לניסיונות הפריצה של 2013 ו-2016. נמצאה פעולה מוגבלת לטווח תמיכה ב-30 ו-40 דולר במהלך תקופה זו, חוצב שני שפל גבוהים יותר לטווח ארוך, שהניבו לבסוף פריצה בינואר 2018. פעולת המחירים התעלמה מרוח הנגד של מלחמת הסחר במהלך רוב אותה שנה, והגיעה ל-165 דולר ברבעון הרביעי.
המניה פרצה שוב במרץ 2019, וצברה קרקע בעלייה מתועלת שהסתיימה ב-266.20 דולר בפברואר 2020. הוא נמחץ במהלך הנפילה החופשית למרץ, וירד לשפל הנמוך ביותר מאז ינואר 2019, בעוד העלייה שלאחר מכן התגלגלה באותו מסלול אנכי. ההתקדמות השלימה דפוס בצורת V ב-21 במאי, והניבה פריצה מיידית שהוסיפה כמעט 50 נקודות בפחות משבועיים.
תרשים לטווח קצר של LULU (2017 - 2020)
ה נפח על איזון אינדיקטור הצטברות-הפצה (OBV) הגיע לראש בדצמבר, חודשיים לפני המחיר, ופרסם שפל של שישה חודשים במרץ. כוח הקנייה שלאחר מכן הגיע הִתנַגְדוּת באפריל, לקראת פריצה שהמחיר החזוי יגיע בקרוב. OBV המשיכה לצבור קרקע בשבעת השבועות האחרונים, והדגישה הצטברות מצוינת שאמורה להגביל את הלחץ הצדדי במהלך נסיגה בלתי נמנעת.
העצרת פרסמה כעת תשעה ימים ברציפות, והובילה לקריאות טכניות של קניית יתר המנבאת נסיגה תלולה. המחיר גם עלה ב-100% מחוץ לחודש העליון Bollinger Band® במקביל, לציון הפעם השלישית שזה קורה מאז ספטמבר 2018. ירידות מרובות שבועות עוקבות אחרי כל אחת מההרחבות הללו, ומוסיפות לדגלים אדומים המזהירים את השחקנים בשוק לנקוט משנה זהירות אם הם רוצים להגן על הרווחים.
בשורה התחתונה
מניית Lululemon חצבה סדרה מרשימה של שיאים חדשים, אך המניה כעת נרכשה יתר על המידה ומגיעה איחור לחידוש רב שבועות.
גילוי נאות: המחבר לא מילא תפקידים בניירות הערך הנ"ל בזמן הפרסום.
