מניית GM נראתה מחליקה לשוק דובים
(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים.)
ג'נרל מוטורס ושות' (GMמניות ) ממשיכה להיאבק, כאשר מניות יצרנית הרכב ירדו בכ-17% מהשיאים שלהן רק באמצע יוני. המניה פגעה בחוזקה שוב במשקיעים ב-25 ביולי, כשהחברה הורידה את תחזית הרווחים לשנה כולה. אבל גרוע מכך, ניתוח של טבלת המניות הטכנית מצביע על כך שהמניות עשויות לרדת בעוד 8%. אם זה יקרה, המניה עלולה לרדת ביותר מ-23% מהשיא שלה ביוני.
החברה דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השני, שעקפו את הערכות האנליסטים הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. אבל החברה גם קיצצה את התחזית לשנה כולה, וכעת האנליסטים מצמצמים את התחזית שלהם כתוצאה מכך. (למידע נוסף, ראה גם: תעריפי טראמפ לוקחים ביס מתחזית הרווח של GM לשנת 2018.)
GM נתונים על ידי YCharts
חולשה טכנית
הגרף הטכני מציג את המניות של GM שוברות רמה קריטית של תמיכה טכנית ב-$38.75. כאשר המניה נסחרת מתחת לתמיכה, היא מציעה שהמניה יורדת לרמת התמיכה הבאה בסביבות $34.50, ירידה של יותר מ-8% ממחירה הנוכחי בסביבות $37.65. בנוסף, המניה ירדה מתחת למגמת עלייה רב-חודשית, אינדיקציה דובית נוספת. (למידע נוסף, ראה גם: מניית ג'נרל מוטורס עלולה להיכשל בפריצה רב-שנתית.)
מוכרים רבים
גם מדד החוזק היחסי (RSI) נמצא במגמת ירידה, וזה מרמז על כך שמומנטום יוצא מהמניה. ה-RSI עשוי להמשיך לרדת גם כן, מכיוון שהוא עדיין לא מצביע על מכירת יתר של המניה, ויורדת מתחת ל-30. הנפח גם עולה כשהמניה יורדת בחדות, מה שמצביע על כך שיש מוכרים רבים עם הרשעות חזקות.
ירידה ברווחים
לפני התוצאות של היום, אנליסטים חזו שהרווחים ירדו ביותר מ-3% ל-6.40 דולר למניה ב-2018 לעומת 2017. אבל כעת תחזיות האנליסטים מבטיחות רווח של 6.18 דולר למניה ב-2018, ירידה של למעלה מ-6.5% לעומת השנה שעברה. בנוסף, אנליסטים גם הפחיתו את התחזית שלהם לשנת 2019 ב-0.02 דולר למניה ל-6.39 דולר, והערכות לשנת 2020 בכ-0.07 עד 6.11 דולר למניה.
הערכות GM EPS לשנת הכספים הנוכחית נתונים על ידי YCharts
נקודת המבט לגבי ההכנסות היא ללא שינוי יחסית, אך עדיין פחות מעודדת כאשר מסתכלים על התחזית לטווח ארוך יותר. ההכנסות צפויות לרדת מ-143.9 מיליארד דולר ב-2018 ל-142.3 מיליארד דולר עד שנת 2020.
הגרף הטכני מרמז שהירידות המשמעותיות במניית GM כנראה לא הסתיימו, עם ירידות נוספות בדרך. אבל נראה שהתרשים הטכני הדובי הזה הוא תיאור של תחזית עסקית נחלשת.
מייקל קרמר הוא המייסד של Mott Capital Management LLC, יועץ השקעות רשום ומנהל תיק הצמיחה Thematic Growth המנוהל באופן אקטיבי של החברה. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק במניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ואחזקות תיק ההשקעות שלו. המידע המוצג מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין בכוונתו להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה ספציפיות. השקעות כרוכות בסיכון ואם לא צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע מס לפני יישום כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שהועלו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.