עליית מניית הבנק עשויה להיות קצרת מועד

תעודת הסל SPDR S&P Bank (KBE) עלתה לשיא של שמונה חודשים בשבוע שעבר, בבסיס תקוות להתאוששות כלכלית חזקה ושיעורי ריבית גבוהים יותר בעקבות הפצת חיסוני COVID-19. העצרת עוקבת אחר הרוטציה המתמשכת של מוטבי מגיפה ואל המגזרים המושפעים ביותר מהנגיף. עם זאת, משאלת לב תורמת לעלייה מכיוון שאנשים רבים ככל הנראה יסרבו לקחת חיסונים אַבטָלָה יכול לקחת כמה שנים להתגבר.

רכיב דאו JPMorgan Chase & Co. (JPM) חצבה את הדפוס הטכני החזק ביותר מאז פרסום שפל של שלוש שנים במרץ ולבסוף נסחרת מעל לשיא יוני. זה לא המקרה עם Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (ג), או וולס פארגו אנד קומפני (WFC), תוך הדגשת ביצועים לא אחידים ואת הסבירות שהדלק בקנייה יגמר בקרוב. למעשה, סיטי נראית כמו אדם מבטיח מכירה קצרה מועמד ממש כאן ולא משחק ערכי.

בנוסף, ממשל ביידן כנראה לא יהיה ידידותי למגזר הבנקאי, עם רגשות קשים מאז הקריסה הכלכלית של 2008 עדיין מנחה את יעדי המדיניות של אליזבת וורן ואחרות פרוגרסיבים. כמובן, זה לא הגיוני כי תפקידה של התעשייה כשעיר לעזאזל נוח מיושן, עם גדול גדולי טכנולוגיה המהווים איום גדול בהרבה על הקפיטליזם והדמוקרטיה מאשר תושבי התחתית מנהטן.

ה תעודת סל SPDR S&P Bank עלה על ה-.786 תיקון פיבונאצי של הירידה של 2007 עד 2009 בתחילת 2018 ונכנס למגמת ירידה שמצאה בתחילה תמיכה באמצע ה-30 דולר בדצמבר. הוא רשם שיא נמוך יותר ברבעון הרביעי של 2019 וירד שוב, ושבר את התמיכה ב-2018 במהלך הירידה במגפה. הקרן זינקה מהשפל הזה של שבע שנים ונעצרה ב-50 הימים ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) באפריל, לקראת מבחן תמיכה מוצלח במאי.

העלייה שלאחר מכן נכשלה ב-EMA ל-200 יום באמצע ה-30 דולר ביוני, בעוד שהעלייה שהחלה בתחילת החודש הקימה תמיכה חדשה ברמה זו. עם זאת, המחיר הגיע כעת לקשה הִתנַגְדוּת ב-EMA של 200 שבועות, שנשבר על ווליום כבד בפברואר. רמה זו גם התיישרה עם רמת ה-0.618 פיבונאצ'י למכירה, מה שמעלה את הסיכויים להיפוך ולנסיגה שממלאת את חודש נובמבר פער.

ג'יי.פי מורגן צ'ייס המניה השלימה מסע הלוך ושוב לשיא של 2000 ב-67.17 דולר ב-2015 ופרצה בעקבות הבחירות לנשיאות ב-2016, ועלתה ל-119.33 דולר בפברואר 2018. זה פינה את זה רמת התנגדות באוקטובר 2019 והגיע לרמה גבוהה יותר, ורשמה שיא כל הזמנים ב-$141.10 ביום המסחר הראשון או 2020. המניה נכשלה בפריצה בחודש מרץ, ירדה לשפל הנמוך ביותר מאז הבחירות, לפני זינוק שהתהפך ביוני לאחר עליית EMA של 200 יום.

הנובמבר 9 פערים פינו את ההתנגדות, והעלו את המניה לשיא של שמונה חודשים, שם היא נשחקה הצידה בקטנה תבנית דגלונים. שלא כמו המדד הבנקאי, מניית JPMorgan Chase נסחרת כעת מעל 50 ו-200 שבועות EMAs, ומציעה פוטנציאל אפסייד גדול יותר. עם זאת, העצרת הגיעה כעת להתנגדות בפריצה הכושלת וברמת ה-0.618 פיבונאצ'י המכירה של פיבונאצ'י, מה שמכין את הבמה למהפך שממלא את הפער של נובמבר.

בשורה התחתונה

מניות הבנקים צברו קרקע בנובמבר, בתקווה להתאוששות כלכלית חזקה, אבל נראה שהעלייה אוזלת.

גילוי נאות: המחבר לא מילא תפקידים בניירות הערך הנ"ל בזמן הפרסום.