סוחרי אפל הימרו כי המניה תעלה ב-9% לשיא חדש

(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים. הוא ולקוחותיו מחזיקים במניות AAPL.)

אפל בע"מ. (AAPLמניות ) טיפסו בכמעט 20% במהלך השנה האחרונה, והגיעו בקלות לראש S&P 500תשואה של 13.5%. סוחרי אופציות רואים שהמניה ממשיכה לעלות במהלך חודשי הקיץ, בשיעור של עד 9% עד אמצע ספטמבר. באותו חודש, במקרה, אפל מכריזה בדרך כלל על לוח האייפונים החדש שלה; השמועות הן שהשנה עשוי לראות רבים כמו ארבע טלפונים חדשים.

מניית אפל זינקה בכ-10% ל-1 שיא של כל הזמנים מאז שדיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הפיסקלי ב-1 במאי. הרווח ברבעון הגיע ל-2.73 דולר למניה, מעל 2% טוב מההערכות. בינתיים, ההכנסות עלו על ההערכות בכ-40 bps, מסתכם ב-61.14 מיליארד דולר. התוצאות הטובות מהצפוי הרגיעו את עצבי המשקיעים בגלל מכירות חלשות של אייפון ששלחו את המניה על עצרת סיוע.

AAPL נתונים על ידי YCharts

אפשרויות שוורים

ה רצועה ארוכה אסטרטגיית אופציות אמורה לפוג בספטמבר 21 מתמחרת עלייה או ירידה של כ-10% מ-185 דולר מחיר המימוש. היא ממקמת את המניה בטווח של $166.50 ו-$203.50. מספר השיחות עולה על ה-puts ביחס של כ-4 ל-1, עם 10,300 חוזי שיחות פתוחות ל-3,300 חוזים פתוחים בלבד.

לשיחות מחיר המימוש של $200 יש עניין פתוח של כ-42,000 חוזים ועלות לחוזה של כ-4$. המניה תצטרך לעלות ל-204 דולר כדי לשבור איזון. מדובר בהימור גדול, בשווי של כמעט 17 מיליון דולר. מאז 2 במאי, מספר החוזים הפתוחים במחיר המימוש הזה טיפס בכמעט 68% מ-25,000 בלבד.

פריצה טכנית

למניות אפל יש גם מבחינה טכנית שבור מאז דוח הרווחים שלה, שולח את המניה להישג של כל הזמנים תוך יומי גבוה של כ-190 דולר. למניה יש כעת ערך משמעותי רמת תמיכה במקום בסביבות 180 דולר, המשמש כבסיס למניה לעתיד. מגמת העלייה במניית אפל היא בת יותר משנה ושימשה גם כתמיכה מוצקה בעת בדיקה. ה מדד חוזק יחסי מצביע על כך שמניות אפל עשויות להקדים מעט את עצמם, עם קריאה ב- קניית יתר רמה מעל 70 ואולי מרמזת על נסיגה לטווח קצר.

אנליסטים מהססים יותר

אנליסטים אינם אופטימיים כמו הסוחרים, עם ממוצע יעד מחיר של 196 דולר בלבד, גבוה בכ-6% ממחיר המניה הנוכחי. אנליסטים השאירו את הערכותיהם לשנה כולה ללא שינוי יחסית, והעלו את הרווח בפחות מ-1% ל-11.55 דולר למניה, מה שהעניק לחברה צמיחה של 25.4% לעומת השנה שעברה. עם זאת, הערכות ההכנסות ירדו בכ-10 נקודות לשנייה ל-261.12 מיליארד דולר, מה שמספק לחברה צמיחה של כ-13.9% לעומת השנה שעברה.

לעת עתה, סוחרי האופציות אופטימיים שהעלייה האחרונה במניה תימשך לאורך החודש חום חודשי הקיץ: כלומר, עד שהגל הבא של דאגות אייפון יגיע שוב שׁוּק.

מייקל קרמר הוא המייסד של Mott Capital Management LLC, יועץ השקעות רשום ומנהל תיק הצמיחה Thematic Growth המנוהל באופן אקטיבי של החברה. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק במניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ואחזקות תיק ההשקעות שלו. המידע המוצג מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין בכוונתו להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה ספציפיות. השקעות כרוכות בסיכון ואם לא צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע מס לפני יישום כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שהועלו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.