סטארבקס לא סביר שתפרוץ למרות הימור של אקמן
תאגיד סטארבקס (SBUX) עלו חזק באוקטובר. 9 אחרי משקיע אקטיביסט ביל אקמן חשף שקרן פרשינג סקוור שלו צברה 15.2 מיליון מניות. א תערוכת כלבים ופוני בכלי תקשורת גדולים עקבו אחר החשיפה, והוסיפו לעניין הקנייה שנמצא כעת בשיא של שישה חודשים. ההתקדמות המהירה תפסה את השחקנים מחוץ לשמירה מכיוון שלפחות על פני השטח, יש סיבות להימנע מחשיפה למניות סטארבקס.
מספר בתי הקפה המיוחדים בארצות הברית עלה בכמעט 50% בין 2005 ל-2015, בעוד לאחרונה נתונים סטטיסטיים מצביעים על כך שהתרחבות זו נמשכה בקצב בריא, ומציפה את השוק בתחרות. מכירות המסעדות והברים רשמו את הירידה החודשית החדה ביותר מאז 2016 בספטמבר, והוסיפו לרוח הנגדית של המאקרו, מה שמצביע על כך שהצרכנים עשויים להחמיר ברכישות לפי שיקול דעת.
משקיעים רבים של סטארבקס מאמינים שההתרחבות הסינית המהירה תגבר על הצמיחה הבינונית במכירות בארה"ב, אבל זה כרטיס פראי בהתחשב בהידרדרות היחסים עם האומה האסייתית. בעוד שפולי הקפה לא יופיעו תַעֲרִיף רשימות בזמן הקרוב, הממשלה הסינית עלולה להקשות על חברות אמריקאיות אם תבחר לעשות זאת, ותגרום לחסימות דרכים בצורה של כללים, בדיקות וסגירות.
תרשים SBUX לטווח ארוך (1995 - 2018)
החברה התפרסמה ב-a מותאם לפיצול 34 סנט ביוני 1992 ונכנס מיד מגמת עלייה שהגיע ל-1.01 דולר ב-1994. המניה עלתה בעליות חדה ב-1995, ורשמה עליות מרשימות אל המילניום החדש תוך פיצול שלוש פעמים. העצרת נעצרה מעט מעל $6.00 בנובמבר 2000, ופנתה את מקומה ל-a נִכשָׁל פברואר 2001 ניסיון פריצה, ואחריו א מגמת ירידה שהסתיים אחרי הספטמבר 11 פיגועים.
פריצה משנת 2003 עלתה באש, והוסיפה נקודות לשנת 2006 כאשר מגמת העלייה נעצרה מעט מתחת ל-20 דולר. א חלק עליון כפול ברמה זו נשבר ב-2007, והניב ירידה אכזרית שוויתרה על הרווחים שנרשמו באמצע העשור שוק השוורים. הקפצה התגלגלה באותו מסלול כמו מגמת הירידה הקודמת, והשלימה א דפוס בצורת V ב 2011. קונים מחויבים לקחו אז את השליטה, ופרסמו שיאים חדשים לשיא אוקטובר 2015 ב-64 דולר, שסימן הִתנַגְדוּת בשלוש השנים האחרונות.
תרשים SBUX לטווח קצר (2017 - 2018)
טווח תמיכה ב-50 הדולרים התחתונים התמוטטו ביוני 2018 לאחר שהחברה ירדה הַדְרָכָה בכנס משקיעים. המניה ירדה לשפל של שלוש שנים לפני שהתגברה ההתנגדות באוגוסט ומילאה את חודש יוני פער כשישה שבועות לאחר מכן, סוף סוף מתיישבים על 200 הימים ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA). הוא צץ ברמת התמיכה הזו לאחר חשיפת אקמן וכעת הגיע להתנגדות בשעה להתנדנד גבוה פורסם במרץ ואפריל.
פעולת המחיר עדיין לא סיימה את רצף השיאים הנמוכים מניסיון הפריצה במאי 2017, מה שידרוש עלייה לשיא של ינואר קרוב ל-$62. השיא הזה התיישר באופן צר עם ה-.786 תיקון מכירת פיבונאצ'י רמה, מסמן נקודת סיום סבירה לעלייה הנוכחית. התנגדות הרבה יותר חזקה ממתינה מעל המחסום הזה, מה שמרמז שפריצה תארך שלושה עד שישה חודשים לכל הפחות.
ה נפח על איזון (OBV) הצטברות-התפלגות האינדיקטור הגיע לראש ב-2015 ונכנס לשלב הפצה שהגיע לרמות של 2014 במהלך קיץ 2018. זה זינק מהשפל בחודשיים האחרונים, אבל הוא רק עכשיו מתקרב לנקודת האמצע של הטווח הרב-שנתי. זו התקדמות בריאה אבל לא מספיקה כדי לתמוך בפריצה, מה שמחזק את הנושא של הפוך מצטבר ולא התחלה של התקדמות עוצמתית.
בשורה התחתונה
הגיוני לחכות לא למשוך ל-EMA של 200 יום אם אתה רוצה להיות הבעלים של Starbucks, בהתחשב בסמיכות ההתנגדות. לטווח ארוך תקופת החזקה ייתכן שיהיה צורך אז כדי לייצר רווחים תוך המתנה לזרזים חיוביים שיכולים לאכול דרך שכבות רבות של אספקה תקורה.