מניית Ciena פורצת לשיא של 10 שנים

ספק הרשת Ciena Corporation (CIEN) נפל על זמנים קשים לאחר ה בועת אינטרנט פרץ בשנת 2000, יורד מא מותאם לפיצול 1,057 דולר לשפל של כל הזמנים של 2009, 4.98 דולר. המניה המשיכה להפגין ביצועים נמוכים במהלך רוב ההשתוללות של העשור הזה שוק השוורים אך כעת התעוררה מתרדמתו, עלתה לשיא של 10 שנים בהפגנת כוח שיכולה להניב תשואות מעולות לבעלי מניות סובלים.

שבועות אחרונים להיפרד מעל עקשן הִתנַגְדוּת ב-20 הדולרים העליונים הפעיל סיבוב של אותות קנייה זה יכול לחזות התקדמות מהירה ל-40 דולר העליונים, שם השיא של 2008 עלול להאט או לעכב את ההתקדמות. יש הרבה מקום להתנועע ממחיר הסגירה האחרון ועד לרמה הזו, מה שמייעץ לשחקנים מהצד לצפות בהזדמנויות קנייה בסיכון נמוך כשהמגמה העלייה צוברת תאוצה. לעת עתה, זה מתורגם ל-a למשוך שבודק חדש תמיכה מרוכז בין 27 ל-29 דולר. (ראה גם: 9 מניות הטכנולוגיה הללו יכולות להעלות על ה-FAANGs.)

תרשים לטווח ארוך של CIEN (1997 - 2018) (Scale Log)

המניה עלתה ב-150 דולר לאחר שהוצגה ב-120 דולר בפברואר 1997 והתהפכה במגמת ירידה שהגיעה לתחתית ב-70 דולר העליון באפריל. היא זינקה מעל 300 דולר ביולי וירדה שוב, והביאה לירידה של חודשיים שהסתיימה ב-20 הדולרים העליונים. קוני הבועות השתלטו בשפל, ויצרו התקדמות מגמה פרבולית שעלתה ארבע ספרות באוקטובר 2000, שבעה חודשים לאחר מכן.

של נאסד"ק לפוצץ למעלה.

הירידה שלאחר מכן התגלגלה באותו מסלול כמו מגמת העלייה הקודמת, וחתכה את השפל של 1998 לפני שמצאה תמיכה בבני הנוער ב-2002. אמצע העשור מִבְחָן שבר את הרמה הזו לפני היפוך, ויצר עלייה רדודה לתוך 2007, ואחריה מכירה אכזרית לשפל של כל הזמנים במרץ 2009. המניה עלתה לעשור החדש ונעצרה ב-20 הדולרים העליונים, וביססה רמת התנגדות עיקשת שנשברה לבסוף בשבוע שעבר.

מבחן של 2014 בשיא של 2010 התהפך במסור של לחץ מכירה, וכך גם הבדיקות שלאחר מכן ב-2015 וב-2017. עם זאת, סדרה של שפל גבוהים יותר בנתה פלטפורמה יציבה בבני הנוער העליונים, והגבילה את החיסרון בזמן קריאות הצטברות עלה משפל עמוק. בדיקות חוזרות ונשנות בהתנגדות נשאו לבסוף פרי, ופתחו את הדלת לרמה גבוההכרך פריצה המאותת על מגמת עלייה ביניים ראשונה מאז 2013. (למידע נוסף, ראה: האנטומיה של פריצות מסחר.)

תרשים לטווח קצר של CIEN (2017 - 2018) (קנה מידה אריתמטי)

פעולת המחיר בין 2011 ל-2018 גרפה עצום משולש עולה עם התנגדות של 50% תיקון של הירידה של 2007 ל-2009, בעוד שהפריצה כבר הגיעה לרמת ה-0.618. עצרת המשך תתמקד ב-0.786 ל-40 דולר, אך נסיעה מהירה לרמה זו נראית לא סבירה מכיוון שהעלייה הגבוהה גם תאמה את המדד באפריל 2008 להתנדנד גבוה, אשר מסמן התנגדות נסתרת.

שבועות אחרונים פער פריצה נותר חלקית ללא מילוי, מה שמצביע על כך שהנסיגה יכולה לרדת עד לרמה של 27.50$ ולא לערער את דפוס המומנטום השוורי. למרות זאת, המניה עלולה להתעלם מלחץ המכירה לטווח הקצר ולטחון הצידה בסמוך לשיא העלייה, מה שיאלץ שחקני שוק שמרניים לנגוס בכדור ולהיכנס. עמדות ארוכות הרבה מעל התמיכה ב-20 הדולרים העליונים.

רב שנתית נפח על איזון שלב הצבירה (OBV) הסתיים ב-2015, ויצר סדרה של שיאים נמוכים יותר (שחור קו מגמה) לתוך 2018. פריצת המחיר הלכה בקנה אחד עם פריצת קו המגמה של OBV, והוסיפה טוויסט שורי, אך יידרש כוח קנייה אדיר עד שהמדד יגיע לשיא הקודם. בתורו, הגירעון הזה מייצר נפח דובי חזק הִסתַעֲפוּת, מעלה את הסיכויים עבור א הִתְהַפְּכוּת ובדיקת תמיכה בפריצה. (ראה גם: גלה את סנטימנט השוק עם נפח On-Balance.)

בשורה התחתונה

רַב שְׁנָתִי מְפַגֵר סיינה סוף סוף הצטרפה לעמיתיה לבועות האינטרנט, וחצבה פריצה מרשימה שיכולה להניב תשואות בריאות. (לקריאה נוספת, בדוק: אילו לקחים נתנה התרסקות בועת הטכנולוגיה למשקיעים במגזר האינטרנט?)