9 מניות אנרגיה 'גבוהה בטא' שיכולות להמריא

מחירי הנפט נמצאים במגמת עלייה, ובעוד שמניות האנרגיה בכל הלוח אמורות להרוויח, אלו מכלכלות השווקים המתעוררים צפויות לעלות על מקביליהן בשוק המפותח. מניות השווקים המתעוררים נוטים להיות תנודתיים יותר, או "גבוהים יותר בטא", כלומר תנועות המחירים שלהם גדולות מאלו של מניות פחות תנודתיות. אז כאשר מחירי הנפט יורדים, מניות האנרגיה בשוק המפותח עולות בביצועים, וכאשר הנפט הגולמי עולה, מניות האנרגיה של השווקים המתעוררים הן ש"נוטות להסתדר בצורה הטובה ביותר". לפי ל-Barron's.

בחירות בטא גבוהות ביותר

כשמחירי הנפט עולים, ישנן מספר חברות אנרגיה חזקות במדד MSCI Emerging Markets Energy שכדאי לקחת בחשבון, כולל Reliance Industries (500325.India), Lukoil (LKOH.Russia), Gazprom (GAZP.Russia), Cnooc (CEO), Petrobras (PETR3.Brazil) ו-PetroChina (PTR).

יש גם כמה מניות חיפוש וייצור אנרגיה מבוססות בטא גבוהות בארה"ב שעל המשקיעים להסתכל עליהן, כולל Anadarko Petroleum Corp. (APC), Centennial Resource Development Inc. (CDEV) ו-Petersley Energy Inc. (פ), לפי לאנליסט מניות האנרגיה של RBC Capital Markets, סקוט האנולד. (לקריאה נוספת, ראה:

4 מניות אנרגיה צפויות לזנק עם עליית הנפט.) מספר קרנות נסחרות בבורסה מציעות למשקיעים חשיפה למחזות האנרגיה הללו, כולל Fidelity MSCI Energy Index ETF (פני) ו-iShares MSCI Global Energy Producers ETF (למלא).

עליית מחירי הנפט

הנולד טוען, "לפני שנה אף אחד לא רצה לגעת במניות הגבוהות בטא", אבל "לאחרונה אנחנו רואים לחזור לשגרה, שבה המניות מגיבות יותר למחיר הנפט". המחיר של מערב טקסס בינוני (WTI) יש לנפט גולמי עלה 28% בשנה האחרונה, שהגיעו לשיאים שלא נראו במשך יותר משלוש שנים. ברנט גולמי, עוד נפט חשוב אמת מידה, יש ל עלה 31% בשנה האחרונה והגיע גם לשיאים שלא נראו בשלוש השנים האחרונות.

מכיוון שמניות בטא גבוה רגישות יותר לתנועות מחירים, בסביבה שבה מחירי הנפט נמצאים מגמות גבוהות יותר, מניות האנרגיה הגבוהות בטא יחוו עליות גדולות יותר מאשר בטא נמוכה יותר מניות. חברות אנרגיה עם חזק יותר גיליונות מאזן ופעולות יציבות יותר נוטות להיות בטא נמוכות ולפעול כמקלט בטוח למשקיעים כאשר מחירי הנפט יורדים. אבל ככל שהמחירים עולים, המשקיעים ינטשו את היציבות למען תשואות גבוהות יותר, ויהרו לעבר מניות השווקים המתעוררים ומניות ארה"ב מסוכנות יותר.