תעודות סל עם מניות קטנות נראות צפויות לחדש את מגמת העלייה של 2019
בדיוק כשהבורסה נכנסת ל"תמכור במאי ותלך" תקופה, שמייצגת באופן היסטורי שישה חודשים של ביצועים נמוכים בין מאי לאוקטובר, בקטנה קרנות הנסחרות בבורסה (ETFs) ביצעו טכנית להיפרד מכריע למעלה הִתנַגְדוּת ביום שישי, 3 במאי.
חברות קטנות, שבדרך כלל יש להן רמה גבוהה יותר של חשיפה לכלכלת ארה"ב ועלייה שיעורי הריבית בהשוואה לעמיתיהם הגדולים יותר, קיבלו דחיפה לאחרונה מ טוב יותר מהצפוי תוצר מקומי גולמי צמיחה (תוצר), אמון צרכנים אופטימי ונתוני תעסוקה עולים. הקריאות החיוביות מאותתות על פעילות כלכלית עמידה בארצות הברית על רקע צמיחה כלכלית עולמית איטית ויציבה אִינפלַצִיָה.
"בזמן של השתהות אי ודאות סחר בין ארה"ב לסין ונתונים כלכליים חלשים בכל מקום מגרמניה ועד קוריאה ועד יפן, נתונים חזקים של ארה"ב פועלים כפוליסת ביטוח נגד חולשה כלכלית גלובלית נוספת. ועם האינפלציה עדיין מאופקת, זה מוקדם מדי להתחיל לדאוג שוב להעלאות ריבית של הפד", אלק יאנג, מנהל מחקר שוק גלובלי ב-FTSE ראסל, אמר ל-CNBC.
סוחרים שרוצים להפסיד את הפתגם הידוע בוול סטריט ואת העמדה להתחלה מחדש של מגמת עלייה שראו מניות עם מניות קטנות רושמות את ההתחלה הטובה ביותר שלהן לשנה מאז 1987, אמורות להסתכל על שלושת תעודות הסל הקטנות הללו.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)
נוצרה בשיא המשבר הפיננסי ב-2008, מניות Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA) שואפת להחזיר פי שלושה מהביצועים היומיים של אינדקס ראסל 2000. הקרן מספקת חשיפה לכ-2,000 חברות קטנות בארה"ב, עם נטייה של 17.08% לכיוון המגזר הפיננסי. נזילות עמוקה של כמעט 4 מיליון מניות נסחרות מדי יום וממוצע מצומצם של 0.03%. התפשטות להפוך את הקרן למתאימה לסוחרים שרוצים הימור שורי אגרסיבי לטווח קצר על מניות קטנות. TNA מתאזנת מחדש מדי יום, מה שעלול לגרום לתשואות לסטות מהמינוף המפורסם של הקרן עקב השפעת ההרכבה. נכון ל-6 במאי 2019, לתעודת הסל יש נכסים בניהול (AUM) של 804.08 מיליון דולר, מנפיקה 0.22% תשואת דיבידנד ועלה ב-56.69% עד היום (YTD). למרות שהקרן גובה דמי ניהול יקרים של 1.14%, זה לא אמור להשפיע יתר על המידה על תקופות החזקה קצרות.
מניית TNA עלתה במגמת עלייה חדה במהלך ינואר ופברואר מהשפל בשוק הדובי שלהן שנקבע בסוף דצמבר 2018. מאז, המחיר התאחד ליצירת א משולש עולה זה מרמז על המשך פעולת המחיר השורית המוקדמת של 2019. הקרן נתנה אות קנייה ביום שישי כשנסגרה מעל קו המגמה העליון של הדפוס ו-200 הימים ממוצע נע פשוט (SMA). מי שסוחר בפריצה צריך להזמין רווחים במעבר ל-$90, כאשר תעודת הסל עשויה להיתקל בהתנגדות מקו אופקי המחבר שורה של מחירים במהלך 16 החודשים האחרונים. להניח פקודת הפסקת הפסד ממש מתחת לקו המגמה התחתון של תבנית המשולש העולה כדי להגן על הון מסחר.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
עם AUM של 211.78 מיליון דולר, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) מבקש להחזיר פי שניים מתוצאות ההשקעה היומיות של מדד ראסל 2000. מכשיר טקטי לטווח קצר זה שהושק ב-2007 מתאים תוך-יומי ו סוחרי סווינג שרוצים להתמקם לביצועים טובים יותר בתחום ה-small cap וה-micro cap. UWM מספקת במונחים של עלויות מסחר עם יומי נפח דולר של 20.02 מיליון דולר ומרווח דק של 0.04%. השקלולים מפוזרים באופן שווה יחסית על פני תיק הקרן, ללא אחזקה שתופס יותר מ-0.40% הקצאה. UWM עלתה ב-36.39% לעומת השנה ותשואה של 0.35% נכון ל-6 במאי 2019. תעודות הסל יחס הוצאות של 0.95% יושב בדיוק מעל הממוצע בקטגוריה של 0.92%.
מחוץ לארץ ראש וכתפיים הפוכים דפוס נוצר בגרף של UWM במהלך שבעת החודשים האחרונים שמציב את מחיר תעודת הסל בכ-20% מתחת למחירו. שיא של 52 שבועות. הקונים דחפו את המחיר מעל דפוס התחתית קו צוואר בישיבת המסחר של יום שישי, שעלולה להצית מחדש את הראלי של ינואר ופברואר. סוחרים שלוקחים א עמדה ארוכה צריך לחשוב על קביעת הוראת רווח לקראת סוף אוגוסט 2018 לרמה הגבוהה של 88.82 דולר. נהל סיכונים על ידי צמצום הפסדים אם המחיר לא יחזיק את ה-SMA ל-50 יום.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
תעודת סל iShares Core S&P Small-Cap (IJR) מנסה לספק תשואות דומות ל- S&P SmallCap 600. שֶׁלָה אמת מידה מורכבת מחברות קטנות נזילות המייצגות כ-3% משוק המניות הנסחרות בבורסה. עם פריסה ממוצעת של 0.01% בלבד, 250 מיליון דולר בהיקף דולר יומי ודמי ניהול נמוכים במיוחד של 0.07%, הקרן מתאימה לכולם סגנונות מסחר, מלכידת קפיצות קצרות של יום אחד ועד להרוויח ממגמות עלייה מרובות חודשים. IJR מציע סביר גִוּוּן, כאשר 10 אחזקותיה המובילות מהוות רק 5.02% מהתיק. הפיננסים והתעשייה מחזיקים בחשיפה הגדולה ביותר במגזר, 24.55% ו-19.16%, בהתאמה. נכון ל-6 במאי 2019, תעודת הסל מציעה תשואת דיבידנד של 1.39% ויש לה תשואה YTD של קצת יותר מ-15%.
הפריצה המשכנעת של יום שישי מעל משולש עולה וה-SMA ל-200 יום מצביעים על שוורים חזרו לאחר הפסקה של חודשיים. למרות שה-SMA ל-200 יום נמצא מעל ל-50 יום ה-SMA, האחרון התכנס לאחרונה לעבר הממוצע הנע לטווח ארוך יותר, מה שעשוי לגרום ל- צלב זהב לאותת בשבועות הקרובים. סוחרים שקונים את תעודת הסל צריכים לחפש א מִבְחָן מהשיא של 52 שבועות ב-$89.56. עצירה הממוקמת מתחת לשפל של החודש ב-$78.85 מספקת תוצאה מצוינת יחס סיכון/תגמול של 1:3.5 ($8.33:$2.38), בהנחה של כניסה במחיר הסגירה של יום שישי של $81.23.
