מניית אורקל עשויה לרדת ב-9% ב-Bearish Outlook

(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים.)

של אורקל קורפ (ORCLמניית ) עלתה ביותר מ-20% מאז סוף יוני, שיפור מבורך למניה שלא הלכה לשום מקום בשנה הקודמת. אבל ייתכן שהתקופה השורית האחרונה עומדת להסתיים. ניתוח טכני ו אפשרויות מסחר מצביע על כך שהמניה עשויה לרדת ב-9% עד תחילת השנה הבאה.

החברה דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי של הרבעון השלישי של 2018 ב-17 בספטמבר, אך הציעה הכנסות חלשות הַדְרָכָה. זה גרם לאנליסטים לצמצם את הכנסותיהם הערכות לרבעון הקרוב וליתרת 2018. (לִרְאוֹת: מניית אורקל נראתה בעלייה של 11% למרות דגלים אדומים.)

ORCL נתונים על ידי YCharts

תרשים טכני חלש

הגרפים הטכניים מראים שהמניות אמורות לרדת ממחירן הנוכחי של כ-51.65 דולר. המניה הגיעה לרמה טכנית הִתנַגְדוּת רמה של בסביבות $51.90 וכעת מילא טכנית פער שהתרחש כאשר המניות נפלו במרץ. אם המניות יירדו, הן עשויות לרדת לטכני תמיכה של כ-48.60 דולר, ירידה של 6%. (לִרְאוֹת: מניית אורקל עומדת בפני ירידות חדות.)

הימורים דוביים

חלק מסוחרי האופציות מהמרים שהמניות יירדו עוד יותר. נפח האופציות עולה עבור $48 מעמיד - הימורים שהמניה תיפול - לתפוגה ב-18 בינואר. מספר ה-puts הוכפל ליותר מ-7,000 פתוחים

חוזים מאז דיווחה החברה על תוצאות רבעוניות. כדי שהרוכש של ההשקעות הללו ירוויח רווח, המניה תצטרך לרדת ל-47 דולר לפחות, ירידה של 9% מהמחיר הנוכחי של אורקל.

חיתוך הערכות

הסנטימנט השלילי עלה לאחר שהחברה הורידה את תחזיות הצמיחה שלה. אנליסטים חתכו את אומדני ההכנסות שלהם לרבעון השני הפיסקאלי ב-3% וכעת רואים את ההכנסות ב-2019 יורדות ביותר מ-1% לעומת שנה שעברה.

אומדני הכנסות ORCL לשנת הכספים הנוכחית נתונים על ידי YCharts

אנליסטים גם חתכו את אומדני ההכנסות לשנה כולה עבור 2019 ו-2020.

הרווחים של אורקל צפויים לעלות בכ-8% ב-2019, למרות צמיחה חלשה בהכנסות. זה גורם למניות להיראות יקרות ב-2020 P / E יחס של 14 שזה פי שניים מקצב הצמיחה שלו. מספרים כאלה מסבירים את הרוחות העומדות בפני המניות של אורקל.

מייקל קרמר הוא המייסד של Mott Capital Management LLC, יועץ השקעות רשום, ומנהל תיק הצמיחה Thematic Growth המנוהל באופן אקטיבי של החברה. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק במניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ואחזקות תיק ההשקעות שלו. המידע המוצג מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין בכוונתו להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה ספציפיות. השקעות כרוכות בסיכון ואם לא צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע מס לפני יישום כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שהועלו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.