ג'ונסון אנד ג'ונסון עשויים לעלות ב-9% בעקבות צמיחה טובה יותר
(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים.)
של ג'ונסון וג'ונסון (JNJמניית ) זינקה ב-12% בשלושת החודשים האחרונים. כעת מניות ענקית התרופות עשויות לעלות, בעוד 9% על סמך ניתוח טכני.
החברה סיפקה תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השני, כשהיא דופקת הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. הרווח הגיע ל-2.10 דולר למניה, כמעט 2% טוב יותר מההערכות. ההכנסות היו טובות יותר ב-3%, ב-20.8 מיליארד דולר, המונעות מצמיחה חזקה בעסקי התרופות שלה. התוצאות הטובות מהצפוי עזרו לעורר את העלייה האחרונה של המניה. עם זאת, המניה עשויה להיות זולה מדי בהתחשב בהערכה ההיסטורית שלה.
JNJ נתונים על ידי YCharts
מתקרב לפריצה טכנית
מניית ג'ונסון וג'ונסון החלה לעלות במגמת עלייה בסביבות סוף יוני. כעת המניה יושבת על רמת התנגדות טכנית סביב 137 דולר. אם המניות יעלו מעל ההתנגדות, המניה עלולה לעלות לסביבות 148.25 דולר. זו תהיה עלייה של 9% ממחירו הנוכחי של 135.95 דולר. (למידע נוסף, ראה גם: ג'ונסון וג'ונסון: מלך דיבידנד.)
מדד החוזק היחסי (RSI) נמצא במגמת עלייה, מה שמרמז על מומנטום שורי עובר למניה. נכון לעכשיו, ה-RSI לא מצביע על קניית יתר של מניות, עם קריאה מתחת ל-70 בערך 64. גם זה מצביע על כך שלמניות יש עוד מקום לעלות.
שיפור הצמיחה
אחת הסיבות לכך שהמשקיעים קונים מניות היא תחזית הצמיחה החזקה של הרווחים וההכנסות לשנת 2018. הערכות הרווחים צפויות לטפס ב-11% ל-8.14 דולר. בינתיים, תחזיות ההכנסות דורשות גידול של יותר מ-6% ל-81.2 מיליארד דולר. הערכות אלו עלו מתחילת השנה כאשר הערכות הרווח היו 7.84 דולר על הכנסות של 80.5 מיליארד דולר.
צמיחת הרווחים אמורה להימשך ב-2019 וב-2020, וצפויה לעלות בכ-6% בכל שנה. בינתיים, על פי הערכות, ההכנסות ימשיכו לגדול ב-3% ב-2019 וביותר מ-4% ב-2020. (למידע נוסף, ראה גם: איך ג'ונסון אנד ג'ונסון הפכו לשם בית.)
הערכת שווי זולה
תרשים יסודי נתונים על ידי YCharts
תחזית הרווח המשתפרת סייעה להורדת הערכת השווי של החברה. המניות נסחרות כעת לפי 15.7 פעמים הערכות רווח 2019 של 8.60 דולר. מאז 2015, המניה נסחרת בטווח של 14 ו-18 פעמים רווחים קדימה לשנה אחת. הערכת השווי הנוכחית מציבה את המניות בקצה התחתון של הטווח ההיסטורי הזה.
אין ספק שהצמיחה חזרה לעסקיהם של ג'ונסון וג'ונסון. אם החברה תוכל להמשיך לספק תוצאות חזקות ולנצח את הציפיות, המניות אמורות להמשיך לטפס.
מייקל קרמר הוא המייסד של Mott Capital Management LLC, יועץ השקעות רשום ומנהל תיק הצמיחה Thematic Growth המנוהל באופן אקטיבי של החברה. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק במניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ואחזקות תיק ההשקעות שלו. המידע המוצג מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין בכוונתו להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה ספציפיות. השקעות כרוכות בסיכון ואם לא צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע מס לפני יישום כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שהועלו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.
