מניית מאסטרקארד עשויה להניב רווחים גדולים קדימה

(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים. הוא ולקוחותיו מחזיקים במניות של MA.)

מאסטרקארד בע"מ (אִמָא) מניית עשויה להמשיך בעליית המפלצת שלה. מניות מעבד התשלומים עלו בכמעט 135% בשלוש השנים האחרונות. זה כמעט פי שלושה מעליית S&P 500 של 50%. עם זאת, אנליסטים רואים שהמניות של ענקית הפינטק נעות ב-8% יותר, מכיוון שהיא ממשיכה להיות שחקן דומיננטי באקוסיסטם של המסחר האלקטרוני.

האנליסטים הם לא היחידים ששוריים במניה. גם סוחרי האופציות מהמרים שהמניה תעלה ביותר מ-5% עד תחילת השנה הבאה. תרשימים טכניים מצביעים גם על הכיוון הזה.

אִמָא נתונים על ידי YCharts

העלאת יעדים

אנליסטים רואים שהמניה עולה ליעד מחיר ממוצע של 228 דולר. זוהי עלייה של 8% ממחיר הסגירה של המניה שעמד על כ-211 דולר ב-6 בספטמבר 2018. יעד המחיר הממוצע עלה ביותר מ-36% מתחילת 2018, אז עמד על 167 דולר.

שיפור הערכות

יעד מחיר MA נתונים על ידי YCharts

הסנטימנט השורי בקרב האנליסטים מגיע בעקבות צמיחה חזקה ברווחים. הרווחים ב-2018 צפויים לגדול ביותר מ-40% ל-6.43 דולר לעומת השנה שעברה. זאת בהשוואה להערכות קודמות של 5.39 דולר בתחילת ינואר. גם הערכות ההכנסות זינקו והן צפויות לצמוח ב-20% ל-14.9 מיליארד דולר, לעומת תחזיות בינואר של 14.0 מיליארד דולר.

גם ההערכות לשנת 2019 ורודות. הרווחים צפויים לטפס ל-7.49 דולר, עלייה של יותר מ-19% מהערכות קודמות של 6.28 דולר. הערכות ההכנסות עולות גם ב-7% ל-16.9 מיליארד דולר מהתחזית הקודמת של 15.6 מיליארד דולר.

הימורים שווריים

סוחרי אופציות מהמרים שגם המניות עולות. מספר ההימורים על עליית המניה עולה על ההימורים הצופים ירידה. ישנם כמעט 3,600 חוזי שיחות פתוחות במחיר מימוש של 210 דולר, יותר מפי 5 ממספר הפצות הפתוחות. כאשר השיחות נסחרות בערך של 13 דולר לחוזה, המניה תצטרך לעלות ל-223 דולר למניה כדי שהשיחות ירוויחו לקונה. זה גם הימור לא קטן, עם השיחות הפתוחות בשווי של כ-5 מיליון דולר.

מגמת עלייה טכנית

גם הגרף הטכני שורי, כאשר המניה במגמת עלייה סולידית, מאז תחילת 2018. זה מצביע על כך שהמניה תמשיך לעלות אם היא תישאר במגמת עלייה זו.

אם מאסטרקארד תמשיך לספק רווחים וצמיחת הכנסות חזקה שתעלה על ההערכות, המשקיעים ימצאו הרבה סיבות להמשיך להיות שוריות. לעת עתה, נראה שהמניה עובדת עבורה.

מייקל קרמר הוא המייסד של Mott Capital Management LLC, יועץ השקעות רשום ומנהל תיק הצמיחה Thematic Growth המנוהל באופן אקטיבי של החברה. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק במניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ואחזקות תיק ההשקעות שלו. המידע המוצג מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין בכוונתו להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה ספציפיות. השקעות כרוכות בסיכון ואם לא צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע מס לפני יישום כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שהועלו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.